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东兴证券于2019年6月15日发布的《华融证券关于东兴证券波及诉讼停顿的受托打点事务临时呈文》显示，由于新光集团已进入破产重整步伐，东兴证券与虞云新、周晓光(新光集团实际控制人)以及新光控股集团关于股票质押式回购交易纠纷的诉讼案件审理中止。

2019年1月7日，东兴证券收到北京市第二中级人民法院作出的《民事判决书》((2018)京02民初349号)，判决弘高中太于判决生效之日起10日内归还公司融资款本金1.25亿元，并给付融资款期内利息、违约金及实现债权的费用。

接连“踩雷”，东兴证券漫漫“讨债路”

东兴证券为维护本身权益，依法向法院提起诉讼哀求，哀求法院判令虞云新清偿融资款本金 7亿元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用合计1.22亿元，周晓光、新光控股集团有限公司对公司向虞云新所主张的全副债权承当连带担保责任。

依据中国证券业协会关于《证券公司2019年9月财务状况简报》显示，2019 年前三季度行业资产减值丧失为104.09亿元，此中股票质押业务资产减值丧失占比 67.35%。行业股票质押业务资产减值丧失占业务规模的均匀值为1.30%，占比大于5%的11家证券公司均为中小公司，中小证券公司应对市场风险以及业务风险的才华有待增强。中证协认为，中小公司风控才华尚待进一步进步。

依据深交所披露的数据，2019年11月29日，南京证券、产业证券、英大证券、万联证券和中邮证券等5家券商被纪律处分，2019年12月20日，申港证券、联储证券、华宝证券和国盛证券等4家券商也遭到纪律处分，短短一个月工夫内9家券商都被开了罚单。

1月9日，东兴证券(601198.SH)披露了一则公告。公告显示，因公司与汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司(以下简称“沪美蓄电池”)质押式证券回购纠纷，哀求法院判令沪美蓄电池清偿融资款本金1.8亿元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用，法院已于2020年1月7日备案受理。

半年报显示，截至2019年6月30日，东兴证券累计共波及四起与股票质押纠纷有关的案件，此中一起已经有判决成果，配资，一起期待判决，一起审理中止，此外一起已被受理。

依据定向资产打点合同约定，公司作为打点人代表定向资产打点方案于2018年8月21日向北京市高级人民法院提起诉讼，起诉定向方案出资的股票质押式回购业务资金融入方及其相关保证方违背《东兴证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》，案由为质押式证券回购纠纷。

——别的，东兴证券与虞云新签署股票质押回购交易相关协议，虞云新将其所持有的新光圆成(证券代码：002147)质押给公司，融入初始交易本金人民币7.5亿元，周晓光、新光控股集团有限公司承当连带担保责任。虞云新未按约定足额归还本金及支付第三、四季度利息，形成违约。

从惩罚起因来看，尽职查询拜访和融资用图打点是两大主要起因。

该笔业务存续期间，上市公司弘高创意于 2017年5月2日因2016年度财务呈文被审计机构出具了无奈暗示意见的审计呈文，配资，被交易所实行“退市风险警示”出格办理，股票简称由“弘高创意”变换为“*ST弘高”。按照双方协议约定，弘高中太应当提早购回或者采纳履约保障门径。经公司屡次通知、协商，弘高中太并未提早购回或采纳有效的履约保障门径。

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东兴证券称，公司作为资产打点方案的打点人，依照《资产打点合同》约定，股票配资网，在合法合规的范围内办理相关事务，该资产打点方案对债务人的债权权益实际归属于委托人所有，故本案件的最终诉讼成果由委托人实际接受。依据《资产打点方案合同》约定，公司自有资金在本项目中的可能丧失以出资余额2603.66万元为限(公司已将该出资余额全额计提丧失)，鉴于诉讼尚未审结，暂无奈大约详细影响。

东兴证券哀求法院判令被告上海融屏信息科技有限公司清偿融资欠款本金4.92亿元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用合计3098.94万元;叶振、魏淑、林斌对公司向上海融屏信息科技有限公司所主张的全副债权承当连带担保责任;公司对杭州楼舜投资打点合伙企业(有限合伙)、杭州云舜投资合伙企业(有限合伙)、杭州昭舜投资打点合伙企业(有限合伙)、杭州恩尚投资打点合伙企业(有限合伙)、杭州椒图投资打点有限公司、杭州拓际投资打点合伙企业(有限合伙)、杭州麦沃投资打点合伙企业(有限合伙)、杭州际彤投资打点合伙企业(有限合伙)、杭州麦心投资打点合伙企业(有限合伙)、浙江东融股权投资基金打点有限公司、孙欣质押给公司的合伙企业份额及孳息的折价、拍卖或者变卖所得价款在诉讼哀求的债权范围内享有优先受偿权。

东兴证券为维护本身权益，依法向法院提起诉讼哀求，哀求法院判令新疆赢盛通典股权投资合伙企业(有限合伙)清偿剩余融成本金1.53亿元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用，沣沅弘(北京)控股集团有限公司就上述全副债务承当连带担保责任。

成本邦从公告得悉，2016年11月，东兴证券(代资产打点方案)与汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司签署股票质押回购交易相关协议，汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司将持有的猛狮科技质押给公司，汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司未按约定增补质押或提早购回，形成违约。

——2016年5月17日，北京弘高中太投资有限公司(以下简称“弘高中太”)与东兴证券签订《股票质押式回购交易业务协议》，质押弘高创意(002504)1,338万股的限售股，融资期限两年。

头图来源：图虫

——2017年12月至2018年1月，东兴证券与新疆赢盛通典股权投资合伙企业(有限合伙)陆续签署三份股票质押回购交易相关协议，新疆赢盛通典股权投资合伙企业(有限合伙)将其所持有的康得新(证券代码：002450)质押给公司，共融入本金人民币3.73亿元，沣沅弘(北京)控股集团有限公司承当连带担保责任。2018年11月，康得新股价跌破平仓线，新疆赢盛通典股权投资合伙企业(有限合伙)归还局部负债，但未按约定足额补仓至预警线以上，形成违约。

股票质押风险一直，多家券商已收到罚单

1月9日， 东兴证券 (601198.SH)披露了一则公告。公告显示，因公司与汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司(以下简称沪美蓄电池)质押式证券回购纠纷，哀求法院判令沪美蓄电池清偿融资款本金1.8亿元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用，法院已于2020年1月7日 ...

从惩罚内容来看，联储证券被暂停股票质押回购交易权限9个月，中邮证券和英大证券被暂停股票质押回购交易权限6个月，万联证券、产业证券、南京证券、国盛证券、华宝证券和申港证券被暂停股票质押回购交易权限3个月，9家券商均因股票质押问题受四惩罚。