上市公司*ST赫美衰落记：子公司股权遭拍卖 3亿竟变200万？
发布时间：2021-04-07 作者：admin 来源：网络整理 浏览：
导读：扭亏为盈、摘星摘帽是公司2019年的重要任务！这是去年11月*ST赫美董事长王磊在致歉会中说过的话。2019年已然过去，...
扭亏为盈、摘星摘帽是公司2019年的重要任务！这是去年11月*ST赫美董事长王磊在致歉会中说过的话。2019年已然过去，这句话言犹在耳，但*ST赫美扭亏为盈、摘星摘帽的任务显然未能如愿。 据其1月23日发布的2019年度业绩预告显示，2019年*ST赫美预计归属于上市公 ...
“扭亏为盈、摘星摘帽是公司2019年的重要任务！”这是去年11月*ST赫美董事长王磊在致歉会中说过的话。2019年已然过去，这句话言犹在耳，但*ST赫美扭亏为盈、摘星摘帽的任务显然未能如愿。
据其1月23日发布的2019年度业绩预告显示，2019年*ST赫美预计归属于上市公司股东的净亏损为10亿元-15亿元，上年同期净亏损为16.15亿元。
一波未平，一波又起！在经历了连年亏损、披星戴帽、重大资产重组告吹、遭证监会立案调查、年报真实性遭疑、董事会换届等等一系列变故后，2月6日，*ST赫美又传来旗下类金融板块的重要子公司——赫美智科被强制拍卖的消息！
控股子公司赫美智科遭强制拍卖
2月6日，*ST赫美发布公告称，公司持有的深圳赫美智慧科技有限公司(简称“赫美智科”)51%的股权，遭浙江省德清县人民法院（简称“德清法院”）在淘宝网司法拍卖平台公开拍卖。
从德清法院出具的《执行裁定书》获悉，上述拍卖被深圳博冠投资发展有限公司(简称“博冠投资”)以最高价竞得，成交价仅为200万元，目前，该笔交易尚未完成最终交割过户。
据了解，赫美智科是*ST赫美类金融板块的主要子公司，成立于2012年8月，注册资本2000万元，总部位于深圳市。
企查查显示，赫美智科专注金融科技的小额信贷垂直领域。其业务模式主要为推荐小额信贷项目至各个合作的资金端机构，并进行风控审核及贷后管理，同时收取一定比例的服务费用。
实际上，追根溯源，事起赫美集团与湖州升华金融服务有限公司(下称“升华金融”)的合同纠纷。2017年6月，升华金融通过国民信托-单一资金信托向赫美集团发放贷款5000万元。2018年6月贷款到期后，赫美集团保证将贷款延期10日并分期归还借款本息，所有债权及全部权利转让给了升华金融。
2018年6月22日至7月24日期间，赫美集团仅归还借款1545万元本金及截止当年度6月15日的贷款利息，剩余借款本金3455万元仍未归还。因此，升华金融向德清法院提起诉讼，经法院调解二者于同年9月签订《民事调解书》。
然而，由于赫美在2018年遭遇流动性危机，无法按照调解书约定的时间偿还借款本息，于是升华金融向德清法院申请司法强制执行，赫美持有的赫美智科51% 股权便遭到司法拍卖。
此外，由于彼时赫美董事长王磊为上述贷款提供担保，导致王磊所持赫美股份也被司法强制处置出现被动减持。
据了解，彼时王磊被动减持股份达58万股，占总股本比例的11%，被动减持后，王磊还持有174.11万股，占总股本的33%。
事实上，在被司法强制拍卖之前，*ST赫美就曾于2018年5月发布公告表示出售持有的赫美智科51%股权。彼时，赫美与深圳市瑞莱鲲鹏科技投资企业（有限合伙）（简称：瑞莱鲲鹏）签订协议，计划以2.8亿元将上述股权转让给瑞莱鲲鹏。
值得注意的是，彼时，赫美智科和赫美小贷均为*ST赫美持股51%的控股子公司。然而，最终上述股权转让以失败告终，这才有了后来价值近3亿元的赫美智科51%股权被200万元强制甩卖的结局。
业务经营惨淡，类金融踩雷立案P2P
公开资料显示，*ST赫美成立于1994年11月，前身为深圳浩宁达仪表股份有限公司，2010年2月在深交所挂牌上市，公司致力成为中国高品质品牌全渠道第一股。
其定位于“国际品牌运营的服务商”，旗下拥有近40个品牌，品牌涵盖服装、箱包、鞋履、配饰、红酒等多领域。拥有超过30万以上的高端消费精英财富人群。
据2019年半年报显示，*ST赫美营收主要来自商业和类金融业务，二者合计收入占到总营收的九成。其中商业主要指卖奢饰品服装和钻石珠宝，而类金融业主要和P2P业务相关。报告期内，上述两项业务营收分别同比下滑50%和76%，毛利率分别同比下滑4%和3%。
根据*ST赫美2019年半年报，其类金融业务的收入同比下降76%，主要系赫美智科及微贷（赫美小贷）资金困境加剧，受行业环境及自身资金流动性问题影响，异地分行全部关闭，缩减大部分业务，导致销售业绩大幅下滑。
数据显示，截至2019年三季度末，赫美智科总资产5.93亿元，总负债11.07亿元，净资产为-5.14亿元。2018年，赫美智科营收2.72亿元，净亏损2.38亿元。
至2019年，赫美智科业绩更是雪上加霜，亏损进一步扩大。2019年1-9 月，赫美智科营业收入仅为6813万元，净亏损扩大至4.73亿元。
2019年5月7日，*ST赫美参股的“联金所”被深圳警方以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查，彼时，“联金所”在浙商银行的500万元保证金被冻结。
*ST赫美在2019年半年报中亦披露，截至2019年6月底，*ST赫美为各渠道借款人借款提供代偿责任，代偿责任方为赫美智科、赫美小贷以及深圳联合金融控股有限公司等；合作放款渠道多达30家，包括中国银行、华夏银行、搜易贷、联金所、壹佰金融、夸客金融等等。
在踩雷P2P、商业和类金融业务均发展惨淡的境况下，2019年半年报显示，*ST赫美资产减值损失占利润总额比例高达101.71%。
何以沦落至此？
事实上，*ST赫美的财务暴雷并非没有先兆。回溯近年来的发展，其深陷“一直重组，一直不成功”的泥潭当中。
2019年3月，*ST赫美与英雄互娱签订重组上市框架协议，彼时，受此影响，*ST赫美股价一路飙升，由6.42元/股最高涨至21.41元/股。
然而，好景不长。同年4月2日，*ST赫美宣布该项资产重组最终以英雄互娱的控股股东迪诺投资单方终止而告终。对此，深交所向*ST赫美下发问询函，质疑公司是否涉嫌“忽悠式”重组。
在“白衣骑士”英雄互娱抽身离开后，*ST赫美股价急转直下。4月2日开盘价为16.50元/股，3个月后，*ST赫美收盘价已跌至3.03元/股。
在英雄互娱借壳的消息传出后，对比*ST赫美2018年年报和2019年一季报可发现，2019年一季度报中，*ST赫美前10大股东中新增了林胜伟、温丽霞、戴剑亭、郑红、林晋贤五名自然人股东，累计持股约1577万股，占总股本比例的2.98%。而2018年底，上述五名股东均未进入十大股东之列。
在股价大涨之后，再对比*ST赫美2019年一季报和2019年半年报可发现，截至2019年6月底，上述五名自然人股东已不在前十大股东之列，取代他们的是自然人股东江丽芬、侯霞、孙勇、陈岚等等，累计持股约1157万股，占总股本比例的2.20%。
以2019年1月初及4月初股价估算，林胜伟等五名股东累计持有的约1577万股*ST赫美，如果暴涨前买入并及时抽身离场，可净赚大约1.32亿元。
此外，据*ST赫美公告，2018年年底开始，上市公司第五大股东天鸿伟业所持股份数次因债务纠纷遭遇被动减持，2018年12月至3月底，天鸿伟业累计被动减持股数超535万股，共套现约4494万元。
事实上，在英雄互娱之前，*ST赫美的并购之路由来已久。早在2017年，*ST赫美收购了上海欧蓝、崇高百货、臻乔时装80%的股权，并获得了阿玛尼在内的多个奢侈时装品牌运营权，交易对价8亿元（后修改为4.8亿元），转让方权星商业承诺在收到股权转让款后的6个月内，购买不低于3亿元的*ST赫美股票。
而2018年年底，*ST赫美对收购上述公司形成的商誉计提达3.36亿元。2019年3月，转让方权星商业也趁*ST赫美股价连涨时，将其持有的1853.64万股清仓减持。
此后，*ST赫美还与奢侈品电商新尚品等签订过收购协议，但因*ST赫美2018年深陷债务困局，以上收购协议最终不了了之。
业绩萎靡，加上股东屡借重组套现离场，几番折腾之下，*ST赫美已是千疮百孔。
财报数据显示，2017年，*ST赫美尚且实现归属于上市公司股东的净利润1.44亿元。2018年，业绩崩坏，实现净利润-16.15亿元，同比下滑1221.45%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-19.06亿元，同比下滑2729.87%。至2019年，*ST赫美预计归属于上市公司股东的净亏损为10亿元-15亿元。
屡遭监管“问候”
在与英雄互娱的重组告吹后，为了避免退市结局，*ST赫美似乎在财报信息披露上动了“心思”。其对2018年业绩进行了三次重大修正：从预计亏损3.95亿元至4.66亿元，到2018年业绩预告中预亏损13.88亿元，再到2018年年报中的亏损16.15亿元，亏损幅度不断加大。
此后，*ST赫美三大高管无法保证年报真实的消息成为A股的热点谈资。
彼时，时任*ST赫美总经理的于阳曾表示，由于*ST赫美债务纠纷及公章管理不善，其无法确定是否尚有未经过董事会审议但对公司可能产生重大影响的合同及协议，无法保证*ST赫美2018年年报的真实性。
而作为*ST赫美董事长及法定代表人的王磊，却在2018年年报中表示，保证财报的真实、准确、完整。
对此，深圳证监局表示，*ST赫美对业绩进行重大修正，主要原因为业绩预告编制不审慎，未及时、充分考虑商誉及其他资产减值损失等明显事项影响。
也由此，*ST赫美2018年年度报告被会计师事务所出具非标准意见，并由此注定了如今“披星戴帽”的结局。
然而，祸不单行。在2019年11月18日晚，*ST赫美又公告称，因深交所认定其存在六项违规行为，包括违规对外提供担保、关联方违规占用资金、财务报告被出具无法表示意见、业绩预告披露不准确以及信披不及时等问题，深交所决定对*ST赫美、北京首赫以及公司董事长兼董事会秘书王磊等给予公开谴责的处分。
11月17日晚间，*ST赫美多位高管才因上市公司2018年财报被出具了无法表示意见的审计报告，收到了来自深圳证监局下发的监管函。
11月25日下午，*ST赫美在网上召开公开致歉会，王磊表示，扭亏为盈、摘星摘帽是公司2019年的重要任务，公司将积极解决当前的债务问题，恢复现金流，尽快实现运营生产常态化。并称，公司正在积极与债权人进行沟通，采取包括但不限于债务重组的方式解决当前债务问题。
同日，对于深交所认定的六项违规行为，*ST赫美第五大股东天鸿伟业科技发展有限公司（简称“天鸿公司”）委托北京策略律师事务所，向深圳证监局寄送律师建议函，称赫美集团公司及董事长兼董秘王磊等人被深交所认定的多项违规行为，涉嫌刑事犯罪、建议依法移送公安机关侦查。
除此之外，还有一众因“踩雷”损失惨重的投资者在维权路上奔走......
董事大换届，能否翻身？
众所周知，*ST赫美一直对外自称公司没有实控人。据*ST赫美2018年年报显示，其控股股东为汉桥机器厂有限公司（*ST赫美董事长王磊为汉桥机器厂的法定代表人），持股比例49.28%。而王磊持股99.2%的北京首赫投资持有汉桥机器厂47%股权。
1月7日，根据*ST赫美公告，公司董事会完成了换届选举。按照公司此前披露，其董事会成员将由9人扩充为11人。
从选举结果来看，11名候选人只有9人当选，公司总经理于阳等“旧人”未能获得控股股东的支持而最终落选。是否与此前质疑公司2018年年报“不确保真实”有关，不得而知。
除了于阳、王焕然外，王磊、王笑坤、章国能、任威等其余9名董事候选人悉数当选*ST赫美董事。其中，只有王磊为*ST赫美旧人，其余8人全部为“新董事”。这8人的身份背景值得一说。8人中，王笑坤、章国能、任威、赵冬梅、张翼这5人担任*ST赫美非独立董事。
简历显示，王笑坤自2014年至今任职于吉林环城农村商业银行副行长；章国能现任职于杭州富毓投资；任威自2016年2月起任职上海浦发银行长沙分行金融机构部（同业业务部）总经理；赵冬梅曾任职于中国农业银行，现任职北京顺盛股权投资公司总裁助理；张翼自2018年至今担任华融证券项目经理。
此外，出任*ST赫美独立董事的葛勇、鹿存强、江泽文也基本来自银行、股权投资圈。葛勇现为广东金骏投资股权投资经理；鹿存强现担任延边农村商业银行风险控制管理部总经理、律师；江泽文担任北京品泽生物科技董事长，并投资创办北京振邦律师事务所。
值得注意的是，董事会获得大批银行、股权投资背景人士的进驻，能否会给身处困境的*ST赫美带来转机呢？
据*ST赫美证券部人士表示，主要还是针对公司内控这一块，完善管理。对于是否会带来资金帮助的问题，该人士则称以后续公告为准，目前个人不方便揣测其他信息。
股价方面，自2018年以来，*ST赫美股价整体处于下行态势。
文章来源：科技金融在线
作者：科金君
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