决策主力编纂：张杨运

据深交所微信公号21日音讯，自4月27日中央深改委审议通过《创业板厘革并试点注册制总体施行计划》以来，依照中国证监会统一陈列，经市场各方独特努力，目前各项筹备工作均已就绪，创业板注册制首批18家企业将于8月24日上市。深交所新闻发言人就近期市场存眷的创业板注册制审核、发行、上市、交易等问题答复了记者发问。

一、深交所在推进创业板注册制发行上市审核工作过程中有哪些特色做法？

答：深交所坚持“以信息披露为核心”的注册制审核理念，始终将提升审核工作标准性和通明度作为工作的重中之重，仔细执行审核工作流程和审核时限规定，坚持质量第一、兼顾效率，将合规要求片面嵌入审核业务系统，配资，连续优化完善审核工作机制，努力做到“开通、通明、廉明、严明”，高效有序成长受理审核工作，真正把选择权交给市场，加强市场各方厘革取得感。

一是审核流程公开通明。自主开发创业板注册制发行上市审核业务系统、信息公开网站和深证服APP，实现审核业务操纵电子化，有效推进审核规范、审核进程、审核成果、监管门径“四个公开”，实在提升审核工作通明度。将科技监管贯通发行上市审核全过程，引入“企业画像”等技术技能花样，实现智能化审核，片面进步审核质效。业务系统24小时在线运行，保荐机构可随时提交申请资料，便捷发行人做好报告工作。

二是审核要点公开发布。在系统梳理相关IPO审核问询反响意见和相关案例的根底上，钻研造成创业板首发审核存眷要点并及时向保荐机构公开，鞭策进步审核问询精准度，降低审核问题数量和轮次，制止“撒胡椒面”式发问，提升审核工作质效，引导中介机构更好履职尽责，引导发行人充裕履行信息披露义务，进一步进步报告质量。

三是审核沟畅达畅高效。畅通流畅与市场主体的沟通渠道，发行人及保荐机构可就波及业务规则了解与适用的严峻疑难、无先例事项，通过审核业务系统或现场约谈等方式与深交所停止预沟通，进步发行上市审核效率。截至8月20日，深交所共收到149个预沟通问题，均在规按期限内予以回复。审核过程中对审核问询存在疑问的，在首轮审核问询发出后也可以预约沟通。整理体例创业板注册制发行上市审核工作动态，按期向保荐人发布，通过问题解答、案例剖析等方式通报审核动态，明确市场预期。

二、请介绍一下创业板注册制首批企业新股发行的整体状况。

答：发行承销是保障创业板注册制平稳落地施行的重要环节之一。深交所及时发布相关业务规则，组建创业板股票发行标准委员会，促进造成公平合理有效的市场化发行定价机制，健全完善发行业务流程，严防各环节操纵风险，引导承销商和发行人高质高效完成发行承销工作。

从创业板注册制首批上市18家企业新股发行状况看，市场化的发行定价机制有效阐扬作用。据统计，18家企业发行市盈率在19.1-59.7倍之间，均匀值39.3倍，中位数37.9倍，企业融资额在2.6-27.2亿元之间，均匀值11.2亿元，中位数9.8亿元，融资总额200.6亿元。

三、深交所对新股发行摇号抽签环节停止哪些优化？

答：为连续优化发行上市效劳，加强市场主体取得感，深交所对摇号抽签业务经办主体、效劳费用和效劳内容做出调整。

一是由深证信息免费经办摇号抽签业务。为完善市场效劳，强化风险防控，进一步做好摇号抽签业务，深交所决定自创业板注册制首批企业启动发行，由深交所部属全资子公司深圳证券信息有限公司 以下简称深证信息 片面承接企业新股发行摇号抽签业务，不收取任何费用，实在降低企业新股发行老本。截至8月21日，51配资网，深证信息已提供了27场摇号抽签效劳，业务运行平稳，市场反应优良。

二是优化市场效劳体验。深证信息不只提供新股网上发行、可转债网上发行摇号抽签效劳，还提供网下配售摇号和网下限售摇号等效劳，更好满足主承销商和发行人需求，并增多在巨潮资讯网播出摇号抽签视频等增值效劳，进步新股发行通明度，优化摇号抽签业务效劳体验。

四、创业板注册制首批企业上市首日起交易机制将发生变革，投资者必要重点留心哪些方面？

答：创业板交易制度厘革坚持市场化、法治化标的目的，兼顾创业板现有市场特点和投资者构造，引入创新机制安排。2020年8月24日起，《深圳证券交易所创业板交易出格规定》正式实施，投资者必要出格留心以下几点。

一是调整涨跌幅限制。创业板注册制新股上市首五日不设涨跌幅限制，之后涨跌幅限制比例为20%；创业板存量股票、相关基金涨跌幅限制8月24日调整为20%。必要留心的是，创业板股票千山退 、神雾退 、盛运退 8月24日前已进入且仍处于退市整理期，期间交易机制不作调整，价格涨跌幅限制比例仍为10%。

二是引入报告价格范围限制。创业板股票间断竞价阶段限价报告的买入报告价格不得高于买入基准价格的102%，卖出报告价格不得低于卖出基准价格的98%。必要留心的是，凌驾上述报告价格范围的订单，将暂存于交易主机，此时订单不在行情中显示，也不会拉拢成交，待价格颠簸使该笔订单进入报告价格范围时，会自动参预竞价，成交前投资者可随时撤单。

三是优化盘中临时停牌机制。创业板无价格涨跌幅限制股票盘中临时停牌的触发阈值为涨跌30%和60%，停牌连续工夫为10分钟，在警示交易风险的同时，保障交易间断性和市场价格发现功能。在盘中临时停牌期间，投资者可继续报告或取消报告。复牌时，交易所对已蒙受的报告停止复牌汇合竞价。

四是调整单笔最高报告数量。创业板股票限价报告的单笔买卖报告数量不得凌驾30万股，市价报告的单笔买卖报告数量不得凌驾15万股。如投资者提交的单笔报告数量凌驾要求，交易系统将间接拒单。必要留心的是，创业板单笔最小报告数量及变动单位没有变革，仍为100股或其整数倍，卖出时余额不敷100股的，应一次性卖出。

五是新增股票及存托凭证特殊标识。除沿用新股上市首日证券简称首位字母“N”标识外，创业板注册制新股上市后越日至第五日，证券简称首位将标识字母“C”，以提示不设涨跌幅限制的出格安排；上市时髦未盈利、具有表决权差别安排，及具有协议控制架构或相似特殊安排的创业板股票或存托凭证，将新增“U”“W”“V”特殊标识。

六是优化两融及转融通机制。创业板注册制首发股票自首个交易日起可作为融资融券标的；转融通出借券源扩充，战略投资者可出借配售取得的股票；新推出转融通市场化约定报告方式，增多交易灵敏性，提升交易效率，证券公司借入证券当日可供投资者融券卖出。

别的，创业板还引入盘后定价交易机制，调整交易公开信息披露指标等，投资者应予以存眷。

五、请问创业板交易监管方面有哪些安排？

答：深交所基于创业板市场特点，连续优化交易监管，出力加强监管针对性和有效性，筑牢市场交易风险防线，配资网，保障创业板厘革并试点注册制平稳施行。

一是强化交易制度成立，保障交易监管标准通明。发布《创业板股票异常交易实时监控细则 试行 》，安身创业板市场特点，构建创业板异常交易行为监管体系，明确虚假报告、拉抬打压股价、维持涨 跌 幅限制价格、自买自卖或者互为对手方交易、重大异常颠簸股票报告速率异常等5类异常交易监控指标，引导投资者合规交易创业板股票。

二是充裕尊重交易自由，实在护卫合法交易权。坚持市场化、法治化标的目的，充裕思考深市中小市值公司多、交易活泼特点，掌握好监管尺度，进步监管适应性，对不存在鲜亮异常、不涉嫌违法违规的交易行为不干预，施行有弹性、有温度的监管。

三是严守自律监管底线，精准冲击违法违规行为。加大重点领域监管力度，强化重点监控账户打点，操作大数据、人工智能等技术快捷定位异动账户，有效发掘证券违法违规线索，坚决冲击扰乱市场的异常交易及违法违规行为，实在维护市场正常运行秩序。

六、请介绍一下创业板投资者适当性打点新规落地执行状况。

答：创业板投资者适当性打点新规发布并施行后，深交所采纳系列门径，确保新规平稳执行。一是领导证券公司全力做好业务和技术相关施行筹备，有序推进市场组织工作。二是及时配套发布相关业务和技术通知，连续更新有关问答，确保市场精确了解并执行创业板适当性要求。三是组织成长宣传培训等流动，片面、深刻、连续做好投资者教育。

各证券公司高度器重，积极履行适当性打点职责。一是制定新版《创业板投资风险提醒书》，修订相关业务解决流程，及时为合乎条件的投资者开明创业板交易权限。二是完成相关技术系统改造，参预深交所、中国结算和中证金融等结合组织的相关测试。三是采纳多渠道、多方式成长投资者教育，突出规则制度解读，强化风险提示，主动揭示存量投资者签署新版风险提醒书。

目前，各项工作停顿顺利，广阔投资者积极参预，市场组织获得优良效果。下一步，深交所将严格落实投资者适当性打点制度要求，做好投资者护卫工作，护航创业板厘革并试点注册制稳起步、开好局。

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