10月21日晚间，中国期货业协会（下称“中期协”）发布通知，协会草拟了《期货风险打点公司内部控制指引（征求意见稿）》（下称《指引》），并对外公开征求意见。

对核心业务提出详细控制内容

本次公布的《指引》共五章六十一条，五大章节包含总则、根本要求、主要控制内容、监视与评价、附则。

第三章“主要控制内容”对期货风险打点公司的各项核心业务提出了详细控制要求。这一章节格外引人存眷，依照业务类型分为四局部：

一是期现类业务控制门径，主要波及套保计划设想、标的计谋、对冲打点、存货打点、仓储打点、客户打点和风险监测；

二是场外衍生品业务控制门径，主要波及产品设想、定价模型、询价报价、交易打点、对冲打点、结算打点、风险打点、客户打点、授信打点和系统成立；

三是做市业务控制门径，主要波及账户独立、计谋测试、系统配置、风险打点和应急预案；

四是仓储物流业务控制门径，主要波及仓储效劳协议标准、堆栈打点、安详打点和风险打点。

场外衍生品业务近年来开展迅猛，成为期货风险打点子公司重要营收来源之一。对于此类业务，《指引》出格提出，期货风险打点公司应当依据客户的风险打点需求，设想相应的场外衍消费品。在客户打点中，期货风险打点子公司应当对场外衍生品业务客户成长适当性审查与评估，同时要增强对相关客户的交易信誉额度打点，在对客户资信评估的根底上，明确客户取得交易信誉额度的条件以及总体和单一客户信誉额度上限。

中期协暗示，风险打点业务自2012年试点以来，行业一直开展壮大，在效劳实体企业风险打点方面阐扬了重要作用。今年以来，国内大宗商品价格连续上涨，影响经济运行和企业消费运营，风险打点公司在日常运营中也面临着必然的市场风险，对其内部打点提出了更高要求。目前，协会对于风险打点公司内控方面的标准，主要是《期货公司风险打点公司业务试点指引》第四章中提出的准则性要求，以及前期发布的自律通知中波及局部细化要点。为提升风险打点公司防备化解风险才华和内部控制程度，协会钻研制定了《指引》，为公司建设和完善内部控制提供系统完好的框架领导，以引导公司更好地为实体经济效劳。

浙江浙期实业有限公司总经理蔡厦暗示，从立意来看，《指引》要求期货风险打点公司依照指引要求，期货配资网，建设有效的内部控制，标准公司合规运营、加强风险防备才华，最终提升期货风险打点公司效劳实体经济的才华。详细内容上，出格是第三章“主要控制内容”，联结期货风险打点公司各类业务的特点，对期现类业务、场外衍生品业务、做市业务和仓储物流提出了详细的控制门径，突显了期货风险打点公司提供风险打点效劳的交易商属性。

向交易商定位转型

监管部门近期正大力鞭策期货风险打点公司向交易商定位转型，本次《指引》正是契合了这样的精力。

中期协暗示，《指引》以突出公司提供风险打点效劳的交易商属性、阐扬效劳市场套期保值功能、标准公司合规运营、加强风险防备才华为准则，在汇总前期发布的内控相关规则和通知要求的根底上，构建完好的内部控制框架体系，建设笼罩各类业务、各个环节的控制流动及门径，引导风险打点公司建设科学有效的内控体系，并增强对其内控执行状况的监视。

在10月17日举行的“第三届（2021）中国大宗商品金融效劳创新峰会”上，中期协副会长王颖指出，期货风险打点公司功能一直完善，已经成为期货行业效劳实体经济的重要“名片”，下一步，中期协将在资金、规则、人才和宣传等方面赐与更大撑持，鞭策风险打点公司向交易商的目的定位转型。

业内人士称，期货风险打点公司是典型的交易商，股票配资网，通过专业剖析和定价才华，操作场内场外市场将承接的企业风险转移给市场其他参预者。要想充裕阐扬期货市场风险打点功能，就必需大力开展交易商群体。

对于期货风险打点公司的开展，此前中期协还曾暗示，针对交易商群体，配资，协会将摸索建设“好人举手”制度，即以信誉打点为根底的交易商培育途径。当自营商具备成熟的交易计谋、优良的信誉记录，而且以相应的交易数据为支撑后，可以主动向协会申请成为普通会员，为别人提供小额的风险打点效劳。依照重要性准则和外部性准则，当普通会员的业务体量凌驾必然规模，或者业务影响力到达必然水平后，可以向监管部门申请行政许诺，成为交易商，为更多的市场主体提供风险打点效劳，同时也履行更为严格的净成本、风险敞口打点、展业标准、以及信息报送等要求。

对于下一步更好阐扬期货市场功能、效劳国家战略能源保供稳价的建议，有期货公司提出：

一是大力增多期货市场套保企业和交易商力量，优化投资者构造，完善市场价格发现机制，促进期现价格联动。

二是阐扬风险打点子公司作为交易商的专业劣势，为中小企业纾难解困。

（责任编纂：陈状 ）