“从今年2、3月正式启用自动交易系统以来，我的实战成就根本合乎预期，最好的账户至今盈利20%多，大概跟手动操纵相若。6月份以来严从头闻一直，汇市动乱激烈，客不雅观上提供了自动交易系统较抱负的用武之地。”美国华尔街Spark FX外汇投资公司高级外汇交易员吴灏(Allan Wu)近日在蒙受《第一财经日报》专访时对新上马的自动外汇交易系统暗示满意。

　　时尚的技术前沿阵地

　　自动交易系统在目前的全球外汇市场上是一个越来越时尚的技术前沿阵地。吴灏在数学和计算机编程领域中都学有专攻，因而他很早就在研发自动交易系统，但由于机会不可熟，不停没有投入实战。

　　“其时有个朋友把我研发的一个自动交易系统卖给一家基金公司，竟然卖了25万美圆，那家公司专门收购各种交易系统停止测试和二次开发，并依据其成果和系统的特性投入差异比例的资金操纵，有点像‘基金的基金’(FOF)那种操纵形式。”

　　为了感谢吴灏，那位朋友送给他30多个自动交易系统，他随即投入紧张测试，“从中筛选了3~4个。我筛选的重点是那种获利概率和空间都比较大的系统，但它们一般会是暴涨狂跌，下一步我镶嵌入本人编写的缩小回撤率的步伐，以提升整个系统的收益风险比。”

　　在吴灏看来，自动交易系统首先是电脑下单系统，“但差异的是每个Modeling(即交易系统的下单决策模型)包孕差异的计谋及组合，有点相似于股票中的板块概念”。

　　吴灏目前常用的Modeling有5个，它们有特定的计谋设置，跟踪差异的货币对行情。Modeling也有长线、中线、短线之区别。短线Modeling有时自动下单十分频繁，有一点小利润或许就会平仓。而长线Modeling则可能下单距离工夫十分长，必必要有一段丰厚的波段差价才会平仓。

　　这5个Modeling在吴灏看来相当于指定了5个格调差异的外汇交易员实时下单，它们独特组成了吴灏目前使用十分顺手的自动交易系统。“我会依据客户差异的风险接受才华和偏好选择差异的Modeling组合，或者格调激进，51配资网，或者以保本增值为主。”

　　按捺人脑思维缺陷

　　吴灏认为自动交易系统必然水平上按捺了人脑固有的思维缺陷，“有时候某个交易员会有惯性思路，在市场走势与他吻合时一直赚钱，但市场总是变革的，并且永远是对的，错的只要他本人。一旦思路炒外汇论坛炒外汇论坛呈现死角，亏钱便随之而来。而自动交易系统相当于提供了多种备选思路，依据市场在每一阶段的差异特征自动调整计谋，以到达多样化和对冲风险的宗旨。三个臭皮匠赛过诸葛亮，何况我聘请的是5个专业级外汇交易员呢？”

　　5个Modeling同时投入实战，有时候在下单上会呈现彼此反向操纵的状况。好比一个Modeling着眼于中长线而给某个货币对开了一个多单，另一个Modeling却在雷同或差不久不多的价位获利平仓，以至于反向开空单。这从自动交易系统整体来看就是对冲、没有利润或降低获利水平。吴灏认为差异的外汇交易员操纵理念差异是很正常的事情，某一时点尽管部分有“空耗”现象，但将工夫拉长之后市场风险和颠簸率被相对锁定在一个可以蒙受的区间之内，不至于离趋势太远。出格是当孕育发生6月份伯南克讲话引起的大行情时，可以进一步锁定利润。

　　“我编写的一些嵌套步伐则致力于缩小回撤率。例如英镑/日元货币对6月26日跌得很凶猛，因为它是跟美股同标的目的走的，美股大跌它自然不能幸免。但那天一个Modeling还开了两手多单，回撤步伐在这个单子满足回撤率后自动平仓，51配资网，并且其他Modeling出格是短线Modeing都判断对了标的目的，因而当天我还是取得了不变的收益。”

　　有时必需酬报干预

　　自动交易系统里面毕竟写了点啥？吴灏暗示这对于交易员而言相当于黑匣子，究其内涵无非是对均线系统买卖信号的形容以及一些常用技术指标的组合等。很多时候它们将飘忽不定的人脑思维决策固定为模块，以减轻人脑的决策累赘，并在人脑不工作时抓住稍纵即逝的时机。

　　“酬报干涉有时候是必需的，好比中长线Modeling出场点有时候就选择得不是太好，最好的股票配资网，一出场就会亏100个点摆布，但工夫放长了一看已经盈利300多个点了。因而在差异的Modeling同时下单某一个货币对时我一般不会主动干预，而假设一个Modeling频频下单或忽然下大单而我又觉得那个出场点不抱负的时候，就必需去果决干预。”

　　吴灏追求的是恒久不变的复利增长，这与华尔街私募外汇基金操盘手徐世维的思路不约而同。徐世维讲述《第一财经日报》，他使用外汇自动交易系统的成果一般是，有几个月可能小赢，有几个月可能微亏，但假如呈现了像6月中旬那样的严峻趋势性时机的时候，优良的自动交易系统会忠诚地将阶段性利润一分不差地放进你的口袋，而那往往就是半年以至全年的利润指标。

　　“所以资金越大越应该接纳自动交易系统来分担交易员的劳动量。但假如有人讲述你他的自动交易系统能够像提款机一样每个月从汇市提出5%的利润，那么你多半要认真考虑一下是哪个环节出问题了。”