汇通财经APP讯——股指期货

　　上个交易日，上证综指跌 0.82%，深证成指跌 0.88%，创业板指跌 0.9%，科创 50 跌 1.42%，沪深 300 跌 0.85%，上证 50 跌 0.77%，中证 500 跌 0.98%，中证 1000 跌 0.98%。两市成交额为

　　7610.71 亿元，较前一交易日减少约 634 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：房地产(2.03%)，建筑资料(1.26%)，煤炭(0.34%)。表示最差的行业别离为： 医药生物(-1.54%)，公用事业(-1.83%)，非银金融(-2.16%)。基差方面，IF、IC 基差小幅走强，当季合约年化基差率别离为-3.4%、-4.7%；IH、IM 基差震荡，远月合约根本维持贴水，当季合约年化基差率为-4.8%、-9.0%。跨期价差方面，IF、IM近远月合约价差小幅震荡，IH、IC 近远月价差扩充。4 月单月金融数据呈现鲜亮边际变革，新增社融自 2005 年 10 月以来初度为负，M1、M2 增速鲜亮下行。社融的偏弱表示主要遭到有效需求依然不敷和广义财政扩张速度偏慢的拖累，政府债发行速度的放缓对社融数据孕育发生显著影响。A 股在连涨多天后，短期资金不合的状况下呈现区间震荡，中期资金情绪仍受政策落地与根本面修复状况影响。不过当前 A 股估值依然具有不错的性价比，在人民币汇率保持不变，政策端的拖底撑持下，恒久配置价值仍在。计谋方面，近期以区间震荡思路看待，高抛低吸，或卖出套保继续持有。

　　股指期权

　　上个交易日，上证综指跌 0.82%，深证成指跌 0.88%，创业板指跌 0.9%，科创 50 跌 1.42%，沪深 300 跌 0.85%，上证 50 跌 0.77%，中证 500 跌 0.98%，中证 1000 跌 0.98%，深证 100ETF 跌0.47%。两市成交额为 7610.71 亿元，较前一交易日减少约 634 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：房地产(2.03%)，建筑资料(1.26%)，煤炭(0.34%)。表示最差的行业别离为： 医药生物(-1.54%)，公用事业(-1.83%)，非银金融(-2.16%)。A 股在连涨多天后，短期资金不合的状况下呈现区间震荡，中期资金情绪仍受政策落地与根本面修复状况影响。不过当前 A 股估值依然具有不错的性价比，在人民币汇率保持不变，政策端的拖底撑持下，恒久配置价值仍在。计谋方面，近期股指以区间震荡为主，隐波处于下行区间，可适当规划备兑计谋增厚收益。

    贵金属

　　美国 4 月 CPI 同比增 3.4%，4 月核心 CPI 同比增 3.6%，与前值 3.5%、3.8%比拟均有所回落，通胀担心下行的同时美国 4 月零售销售增速不及预期，显示美国经济韧性正在减退，期货配资网，数据发布后，美圆与美债收益率显著下行，美联储 9 月降息的预期有所强化，给贵金属带来显著支撑。这次通胀数据只管回落，但难以使美联储更早采纳降息行动，期货配资，美联储或还需不雅察看 1-2 个月的通胀数据威力对通胀下行加强自信心。总体来看，通胀下行给贵金属再度带来利多支撑，但短期行情过于强势，盘面存在过度交易利多的风险，短线追高需慎重。操纵上，暂不雅观望，也可思考卖出看涨期权计谋。沪金 2408 参考区间 550-575 元/克，沪银 2408 参考区间7300-7700 元/千克。

　　工业硅

　　工业硅期货偏弱震荡运行，现货端继续僵持，现货价格暂无变革。从根本面来看，受行情低迷影响，企业动工意愿不高，西南丰水期临近供应增量释放或不及预期，给价格带来老本支撑；需求端只管仍然疲软，但利空逐步释放，可以看到多晶硅价格下跌逐步放缓，检修停产逐渐给价格带来支撑，有机硅底部显现必然企稳迹象。总体来看，工业硅仍然面临弱现实的格局，不过当前暂无更多利空因素，叠加老本支撑逐步坚固，后市工业硅或延续底部震荡的运行状态。操纵上，暂不雅观望，SI2407 合约参考区间 11500-12100 元/吨。

　　铁合金

　　South32 接纳集中箱运送锰矿，锰矿短缺的预期有所回落，但是详细效果还需验证，对锰矿的供给恢复不能过度乐不雅观。市场多头情绪鲜亮回落，盘面大幅减仓，价格鲜亮下跌。硅锰将来核心焦点在于锰矿价格的颠簸，6 月船期锰矿涨价 2 美圆/吨度至濒临 7 美圆/吨度摆布，导致老本鲜亮抬升至 7500-7700 元/吨附近，此价格或成为下方重要支撑。不雅观点：存眷下方老本支撑。

　　镍

　　宏不雅观方面，美国 CPI 数据合乎预期，市场担表情绪缓解，美联储降息预期走强，有色遭到提振。纯镍方面，现货连续垒库，市场成交零星，镍矿担心支撑镍价维持高位。硫酸镍方面，MHP 量级有限使得系数坚硬，盐厂挺价动力较为充沛，目前镍盐供需双弱，5 月庸俗受去库影响下调排产，需求端有边际走弱的可能。镍铁方面，镍矿隐忧仍在，老本逻辑驱动不锈钢高位震荡，国内钢厂复产总量有限，股票配资，但同时庸俗钢厂情绪慎重，大约不贰价偏震荡运行。不锈钢方面，需求压力显现，大约不锈钢小幅偏弱运行。操纵上，沪镍暂时不雅观望，不锈钢区间操纵。ni2406 参考区间 140000-150000 元/吨，ss2409 参考区间13600-14600 元/吨。

　　螺纹钢 & 热卷

　　市场焦点：财富方面，本周找钢网口径钢材产量 843.25 万吨，环比增 10.88 万吨，总库存 1477.44万吨，环比去库 45.85 万吨；建材产量 344.05 万吨，环比增 8.08 万吨，总库存 924.08 万吨，环比去库 32.34 万吨；热卷产量 382.7 万吨，环比增 3.3 万吨，总库存 371.39 万吨，环比去库 13.2 万吨。成材市场逐渐进入淡季，当前钢材根本面改善有限。老本端，铁矿石库存依然高企，供给扰动有限，铁元素价格上涨空间不敷；主产区焦煤初步复产，焦煤供给转向宽松，同时在高利润作用下，焦企消费意愿较强，焦炭供需缺口收敛，双焦价格偏弱。总体而言，利好情绪有所消散，终端需求照常疲软，叠加炉料价格下行，短期内钢价或将偏弱震荡。利润方面，吨钢利润转负，钢厂复产放缓，原燃料端需求转弱，黑色板块有望开启负反响。操纵计谋：RB2410 和合约 HC2410 合约偏空看待

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