相似 2G/3G→4G 射频电感使用量回升，在 5G 时代下，由于频段增多，射频前端芯片数目同样增多，则滤波器及功率放大器件配套使用的电感需求也将大幅提升。此外，新型 0201 产品单价是 0402 产品的 2 倍， 01005 单价更高。同时公司汽车电子业求实现重要客户冲破，公司聚焦无线充电高价值细分领域，股票配资网，二者市场空间广大，且进入壁垒较高。

4、 指纹识别：华天科技、汇顶科技、欧菲科技;

7、 摄像头：欧菲科技;

1、 集成电路封测：士兰微、长电科技、太极实业、通富微电;

摄像头财富链：华为在 P30 Pro 系列中开启了新一轮摄像头创新， 四摄+潜望式摄像头，将来创新还将连续，除了手机外，华为智能硬件产品中也大量必要摄像头，如智能电视、条记本、平板电脑、 AR 眼镜、汽车自动驾驶模块等，看好核心供应商欧菲光(12.07 停牌,诊股)。

顺络电子主业电感受益单机量价齐升及市占率提升。在电感产品往小型化、高频化、耐大电流、模块化及自动化开展趋势下，单机使用电感有望迎来量价齐升。

欧菲光摄像头业务高庸俗整合拓宽公司护城河，市占率及盈利才华提升发展逻辑不乱。公司中恒久内有望完成上游镜头、 VCM、滤光片等关键零部件和算法等核心技术的整合，CMOS 领域与Sony/OV/三星深度竞争、 VCM 领域与新考虑深度竞争，公司光学地位有望进一步提升

9、 天线及滤波器：信维通信

恒久来看， 5G 时代下， LCP/MPI 软板为主流新计划， BTB 射频连贯器需求配套提升，公司有望在产品构造晋级中享受 5G 红利。

射频：随着 5G 的渐行渐近，智能挪动终端(手机、条记本、平板、无线耳机、智能手表等) 射频的创新也将十分多，天线数量的增多，射频元件的增加，射频连贯的变革，看好核心受益公司电连技术。

3、 液晶面板：京东方、深天马 A、星星科技、蓝思科技、合力泰;

8、 被动元器件：顺络电子、麦捷科技、 艾华集团;

光弘发布 2019 年 Q1 业绩预告，大约 2019Q1 归母净利润为 7800 万-8400万元，同比增长 261.56%-289.37%，此中大约非经常性损益约为 1700万元摆布， Q1 业绩靓丽，大超预期。Q1 历来为行业淡季，同时还有春节因素的扰动，而光弘 Q1 归母净利润若取中值 8100 万元，约为 2018 年 Q3、Q4 行业旺季之时归母净利润的 90%，大幅超预期。大约一季度主要遭到华为动员作用出货量价齐升，按目前华为出货趋势，二季度粗略率延续高增长。

5、 声学器件：歌尔股份;

回看2018年，华为智能手机的总出货量为2.06亿台，其位居全球第三。近期华为出产者业务CEO余承东曾暗示，华为(含荣耀)智能手机2019年的出货量大约将到达2.5-2.6亿台，其在今年的目的是濒临或成为全球第一。

下面我们将P30手机核心供应商停止了一个梳理，再选取了局部受益确定性高且业务具备量价齐升的上市公司投资逻辑停止一个论述。

2、 模切及精细构造件：飞荣达、领益智造、安洁科技、 劲胜智能、长盈精细;

事件：4月22日，华为公布2019年第一季度运营业绩。数据显示，华为2019年一季度销售收入达1797亿人民币，同比增长39%;净利润率约为8%，配资网，同比略有增长。

ODM/EMS 配套厂商： 智能手机创新对 EMS 要求一直提升，华为推出全时连贯 Matebook E 有望热销，看好手机端和条记本电脑端核心受益公司光弘科技、闻泰科技(有半导体业务较复杂这里不展开说)。

6、 电池模块：德赛电池、 欣旺达;

光弘科技：华为为光弘第一大客户，光弘为其提供 EMS 效劳手机台数快捷增长，市占率逐步提升。2018 年底，华为对 ODM 和 EMS 的政策变革，带来光弘 2019 年局部华为订单从 ODM直接配套转变为间接配套;同时良好的品控才华+交付才华，助力光弘承接的华为订单构造优化，高价值产品占比逐步提升，同时旗舰机可间接与富士康、伟创力等合作，头部客户市占率提升鲜亮。

别的，公司模组产能扩张有序连续推进，市占率有望随着庸俗手机集中化连续提升。而且，公司 18 年完成对富士胶片镜头专利及子公司的收购，镜头制造、光学设想才华显著提升，劣势拓展跻身车载镜头主流供应商。将来公司多摄、 3D、汽车多品类连续发力，产品构造一直改善， ASP及毛利率程度大约将进一步提升。

跟内部人士沟通理解到，P30系列的早期大约结构是出货量2000万台，目前提升到2500万的销售目的。(P20全年销量1700万)由于这局部是高端机型，并且出货量重大超预期，将积极动员财富链相关公司业绩反转。

手机业务的暴增，离不开华为本身的努力，股票配资，更离不开国人的撑持(贸易战、摄像创新、国内售价自制等)，出格值得一提的是P30。P30一季度只在海外销售，预估销量在300万摆布，业绩奉献有限。重点是二季度:4月11日国内上市后，日均销售都凌驾了10万台，华为内部备货600万，根本已经预定，初步向财富链追加订单。

被动元件：华为基站及众多智能硬件中对电感、变压器的需求逐步增加，叠加进口替代，看好核心受益公司顺络电子;

手机业务方面，今年一季度华为智能手机发货量凌驾5900万台。(去年濒临4千万，同比增长濒临50%)。

华为一季度业绩同比增长39%相当亮眼，手机业务奉献首当其冲，全年有望打击全球第一。可积极规划相关财富链具备量价齐升环节，静待5G手机开花成果。

电连技术：短期来看，天线数量增多导致同轴线缆与对应的连贯器数量增多，产品需求有望提升，同时同轴线缆连贯器的价格到如今已经止跌。