美国间断发布亮眼经济数据，投资者周末前从头投入美债怀抱，贵金属则出现断崖式下跌，但从单周来看仍录得涨幅。美国10年期国债收益率来到1.574%，黄金回落至1767.63美圆，白银则回荡至23.32美圆。美圆不再是避风港，随着市场风险偏好上升，美圆指数周线收黑，终止间断5周的涨势，目前处93.96附近震荡。全球发电厂改用石油，WTI与布伦特连8周收涨，原油登上多年高点。

　　重要经济数据：

　　美国劳工部上周五公布9月非农就业不测远低于预期，仅新增19.4万人，不到市场预期的一半，增幅创今年以来最低，失业率则显著下滑至4.8%，高于预期。美国ADP就业数据显示，9月新增就业56.8万人，高于《华尔街日报》查询拜访经济学家预期的42.5万人，且增幅为今年6月以来最高，显然企业正逐渐挣脱新冠Delta变种病毒所带来的影响。

　　9月就业增长力道放缓，主要受公部门就业人数下滑所拖累，净减少12.3万人。不雅察看其他财富，休閒和餐旅业新增就业7.4万，表示最强劲，专业和商业效劳新增就业6万，零售业新增就业5.6万，运输与仓储业新增4.7万，资讯业新增3.2万，制造业新增2.6万。

　　IMF发布10月《世界经济展望》下修全球经济增速预测，从先前的6.0%下调至5.9%。IMF呼吁美联储等各国央行应筹备迅速采纳行动，严防通胀失控。IMF预期称目前行情存在“危险的分化”，并将今年美国GDP预期下调至6%，明年上调至5.2%；将今年中国GDP预期下调至8%，明年预期为5.6%。

　　美国劳工部周三公布数据显示，9月出产者物价指数(CPI)略高于市场预期，主因是燃油和天然气效劳价格飙升，这将考验美联储对美国通胀仅是暂时性的论点。

　　美联储公布9月会议纪要显示，与会者指出，假如在下次(11月)利率会议上决定初步缩减购债，可能会从11月中旬或12月中旬初步启动。美联储可能会从每个月减少100亿美圆国债和50亿美圆抵押担担保券(MBS)初步，并将在明年年中或稍晚摆布完毕，这是美联储初度在会议纪要中提到明确的缩减购债时程表。

　　会议纪要指出，与会官员遍及认为，假如整体经济复苏仍在正轨上，在明年中摆布完毕按部就班的缩减购债可能是适宜的。会议纪要也提到，官员暗示，假如下次会议决定初步减少购债，缩减购债日期能会从11或12月中旬初步停止。美联储将于11月2日至3日，召开利率决策会议。

　　在9月的利率决策会议上，联邦公开市场委员会(FOMC)一致投票决定将短期基准利率维持在0%至0.25%。FOMC还发布经济预测摘要，降低对今年美国GDP的预估，进步对通胀的预期，并暗示失业率将低于先前预期。利率点阵图显示，FOMC暗示最快可能在2022年初步升息，依据CME集团的FedWatch数据显示，目前市场大约美联储将在明年9月初度升息。

　　会议纪要也写道：“另一局部与会者暗示，通胀可能存在下行风险，因为恒久以来控制物价的要素从头阐扬作用。多名美联储官员深信，供应链瓶颈与其他因素将会消退，因而目前的物价上涨是暂时的。”

　　美国上周初领失业金人数降至2020年3月以来的最低程度，美国劳工部周四暗示，自新冠疫情爆发初期以来，初度申请失业布施人数降至30万以下。截至10月9日当周，初请失业金人数为29.3万人，低于预估的31.8万人。这是自新冠大风行初期以来，初请失业金人数初度降至30万以下。连续申请失业布施人数下降13.4万人，至259万人。

　　与此同时，批发消费者价格9月份上涨0.5%，较去年同期上涨8.6%，后者是一个新的记录，反映了连续的通胀压力。扣除食品和能源后，核心PPI仅回升0.1%，低于预期的0.5%，12个月涨幅为5.9%，为1982年3月以来的最高程度。

　　9月美国消费者价格指数涨幅较为温和，体现推高消费老本的供应链压力和原资料短缺有所缓解。由于供应链中断以及原资料和劳动力短缺等制约因素推高了消费老本，今年PPI稳步攀升。而企业至少将一局部老本转嫁给了出产者，而这也解释近期出产价格的加速上涨。

　　美国商务部最新数据显示，美国9月零售额增长0.7%，远超预期的下降0.2%。扣除汽车销售的核心销售上个月增长了0.8%，高于预期的0.5%。该呈文中扣除汽车、汽油、建材和食品效劳的控制组也上涨了0.8%，凌驾了0.4%的预期。

　　机构评论指出，数据不测增长，反映出片面改善，体现当月商品需求仍然强劲。8、9月份新增新冠肺炎确诊病例增多，克制了对旅游和娱乐等效劳的需求，导致美国人将支出转向商品。商品支出增多可能会给全球供应链带来更大压力，供应链不停在努力满足一直增长的需求。

　　贵金属市场：

　　Insignia Consultants钻研主管Chintan Karnani称，市场猜度下周可能推出比特币期货ETF，恐促使黄金短期投资者转向比特币，在黄金未能守住1800美圆关卡后，迎来周五卖压。他预期黄金下周价格交易范围扩充到1740美圆至1820美圆，并暗示只要下周交易黄金无奈冲破1820美圆的状况下，黄金才会“崩盘”。他也增补称，下周仍看好黄金，且偏好在崩盘时买进。

　　Karnani 也暗示，美国9月零售销售的大幅增长及其影响将有限，根本金属价格的上涨将限制黄金价格的下跌。

　　Metals Daily首席执行官Ross Norman暗示：“考量到投资需求连续如此疲软，本周的上涨并不是坏事。我觉得在就业数据未达标之后，市场必要金价走高，但他们想先看到CPI数据才鞭策金价回升。”值得存眷的是，本周三公布的美国9月CPI回升0.4%。

　　Norman认为，51配资网，美联储可能削减每月购债规模150亿美圆，这样的揣测可能也有协助，这是在谣言中卖出、在事实中买进的例子，因为这样的缩表规模可能没有像一些人担忧的那样激烈。他继续说道：“整体而言，我们看到黄金受欢迎的行动，且很洪流平上是因为进一步动能的建设。与此同时，白银的走势证明黄金的走势。”

　　ThinkMarkets 的市场剖析师 Fawad Razaqzada 暗示，金价周五回吐本周大局部涨幅，因为投资者选择愈加活泼的股票市场而不是避险资产。他解释说：“因为市场预期美联储将于11月或12月中旬展开削减购债行动，局部投资者猜度。”

　　Fawad 增补称：“美债收益率和美圆将恢复回升，因而黄金仍困在现行交易范围内，其他投资者则乐于逢低买进，因为黄金终究被认为是抗通胀的优良工具。”

　　原油期货市场：

　　布伦特原油本周上涨3%，间断第8週上涨，为1999年4月30日止的当周以降最恒久涨势。WTI原油本周上涨3.7%，间断第8週上涨，为2004年8月20日止的当周以降最恒久涨势。

　　国际能源署(IEA)指出，在天然气、液态天然气(LNG)和煤炭供应短缺的状况下，发电商“大规模”转向原油，促使周四原油价格飙涨，但因呈文显示，美国原油库存间断第三周回升，且回升水平为3月以来最大，收盘价格自盘中高点下滑。

　　贝克休斯週五数据显示，本周美国活泼石油钻井平台数量增多12座至445座，为间断第6周攀升，表白美国石油产量将增多。

　　Velandera Energy Partners财务长Manish Raj暗示：“亚洲和欧洲的煤炭和天然气重大短缺，构成发电厂不得不选择原油以代替天然气，这种形式已经有至少10年没见过。”

　　Manish也指出，天然气是全球发电厂首选燃料，这本是定局，但如今被彻底逆转。目前的趋势太惊人，因而能源剖析师以至进行对使用原油发电的可能性建设模型，他暗示，市场还在这场能源危机之中。他继续说：“发电厂对石油的需求提升，进一步挤压本已紧绷的石油供应情况。”

　　展望后市，Velandera Energy Partners预期下月原油价格将测试90美圆程度或更高。Manish则对此暗示，只有欧洲和亚洲连续处于煤炭和天然气短缺的情况，原油价格就只能上涨。他也提到称：“即使油价攀升至100美圆以上，原油还是比天然气经济实惠，所以对油价形成上行压力。”

　　外汇市场：

　　美圆指数周五微幅走低，终止间断5周的涨势，主因是全球风险偏好上升，降低对美圆的避险需求。全球股市本周上升，起因是美国企业财报表示亮眼，对经济停滞性通胀的担心有所缓解。

　　BK Asset Management投顾剖析师Boris Schlossberg暗示，目前风险偏好依然十分强劲，有助培植欧元与澳币等贝塔係数较高的货币，因为市场情绪感觉相当正面。

　　Bannockburn Global Forex首席市场计谋师Marc Chandler暗示，市场意料美联储升息步调可能比预期快，动员美圆大幅走强，但这种看法或许夸大，美圆目前正在盘整。Forex 暗示，下周将有助厘清美圆能否只是微幅盘整，或是进入大幅修正的前奏。

　　Scotia Capital首席外汇计谋师Shuan Osborne暗示：“过去一两天呈现一些获利回吐，但我不认为如今快要到美圆走势大幅逆转的时候。目前市场推估，美联储最快将在11月缩减购债，并且很快就会完毕整个购债方案，51配资，某个水平上似乎代表美联储更快走向升息，这对美圆是利多。”

　　瑞银外汇和总经计谋师Vassili Serebriakov说，市场风险胃口改善，可能打压投资人对美圆的需求。渣打国际商业银行指出，随着市场预期各主要经济体逐步缩减购债，以至将上调政策利率，只管构成市场颠簸加剧，但也显示对于经济复苏的自信心加强。渣打认为，间隔紧缩周期仍有一段间隔，在强劲的经济根本面与市场自信心撑持下，仍相对看好全球股市和高风险债券的中恒久前景，此中出格看好美股和欧元区股票将连续带头。

　　为确保中期内物价能维持不变，新加坡央行14日不测收紧货币政策，动员新币跳高。路透社、CNBC报导指出，新加坡金融打点局(MAS)主要通过外汇操纵来施行货币政策，而不是间接调整利率。该行在一个未公开的区间内促升或促贬新币，主要透过三种控制杆来操纵，即政策区间的斜率(Slope)、中间点及宽度，也就是所谓的本质有效汇率。

　　新加坡金融打点局 14日颁布颁发，政策区间斜率将从正本的零略为调高，宽度、中间点则保持不乱。声明直指，本质有效汇率政策区间的升值轨道，可确保物价在中期之内维持不变，同时也确认经济复甦面临的风险。MAS预测，2022年的核心通胀率将回升至1%至2%，中期内则会濒临2%。

　　中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2021年10月15日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美圆对人民币6.4386元，1欧元对人民币7.4652元，100日元对人民币5.6590元，1港元对人民币0.82764元，1英镑对人民币8.8029元，1澳大利亚元对人民币4.7752元，1新西兰元对人民币4.5295元，1新加坡元对人民币4.7740元，1瑞士法郎对人民币6.9680元，1加拿大元对人民币5.2035元，人民币1元对0.64527马来西亚林吉特，人民币1元对11.0845俄罗斯卢布，人民币1元对2.2959南非兰特，人民币1元对183.85韩元，人民币1元对0.57047阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.58257沙特里亚尔，人民币1元对48.0768匈牙利福林，人民币1元对0.61260波兰兹罗提，人民币1元对0.9968丹麦克朗，人民币1元对1.3412瑞典克朗，人民币1元对1.3125挪威克朗，人民币1元对1.42696土耳其里拉，人民币1元对3.1921墨西哥比索，人民币1元对5.1531泰铢。

　　股票市场：

　　美国第三季财报季开局强劲，周五高盛财报亮眼的音讯动员下，最好的期货配资网，银行股领军大涨，比特币冲破6万美圆大关，鼓励区块链概念股走高，道琼收红凌驾380点，还创下6月以来的最佳单周表示。

　　政经音讯方面，别传美国证券交易委员会(SEC)筹备在下周让美国首支比特币期货ETF初步交易，周五加密资产打点公司Valkyrie提交一份Form 8-A注册申请文件，那斯达克交易所已同意上线该ETF，接著期待SEC的批准。

　　美国总统拜登周五认可3.5万亿美圆支出方案，可能在今年缩水到2万亿美圆，但他将连续协商得到剩余的局部。拜登周四正式签署一项法案，将举债上限进步4800亿美圆，债务违约期限推延到到12月初，让美国暂时免于债务违约危机的威逼。

　　中国当局打破对恒大的缄默，中国人民银行(央行)金融市场司司长邹澜周五指出，恒大集团总负债中金融负债不到三分之一，债权人也比较分散，整体来看风险外溢可控。

　　截至周五纽约收盘，道琼斯指数上涨382.20点或1.09%，收35294.76点；纳斯达克指数上涨73.91点或0.5%，收14897.34点；规范普尔500指数上涨33.11点或0.75%，收4471.37点；费城半导体指数上涨23.20点或0.70%，收3314.40点。

　　Stockcharts.com首席市场计谋师David Keller预测，用不了多久，股市就会找到支撑并走扬，9月和10月往往是一年中节令性最弱的局部，而11月和12月往往是一年中节令性最强的局部。

　　Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz：“我们正初步进入由盈利驱动的反弹，希望这种反弹能连续下去。随着各企业大量公布最新财报，将来数周将看到真正的成果。”

　　下周重要经济数据工夫表：

　　10月18日(周一)

　　中国9月规模以上工业增多值(年率)

　　中国第三季度国内消费总值(季率)

　　中国第三季度国内消费总值(年率)

　　美国10月NAHB房价指数

　　10月19日(周二)

　　美国9月新屋动工(年化月率)

　　央行动态：

　　澳洲联储公布会议纪要

　　英国央行行长贝利颁发讲话

　　10月20日(周三)

　　美国上周API原油库存变革(万桶)(至1015)

　　德国9月消费者物价指数(月率)

　　英国9月未季调消费者输出物价指数(年率)

　　英国9月未季调消费者输入物价指数(年率)

　　英国9月出产者物价指数(年率)

　　欧元区9月出产者物价指数(年率)终值

　　欧元区9月出产者物价指数(月率)终值

　　加拿大9月核心出产者物价指数-常用指数(年率)

　　加拿大9月出产者物价指数(年率)

　　美国上周EIA原油库存变革(万桶)(至1015)

　　财经事件：

　　中国国家统计局发布70个大中都会住宅销售价格月度呈文

　　央行动态：

　　亚特兰大联储主席博斯蒂克颁发讲话

　　亚特兰大联储主席博斯蒂克插手一个在线流动

　　美联储理事沃勒就经济前景颁发讲话

　　10月21日(周四)

　　美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1016)

　　美国9月NAR季调后成屋销售(年化月率)

　　央行动态：

　　美联储公布经济情况褐皮书

　　旧金山联储主席戴利插手该联储银行合办的线上座谈会

　　10月22日(周五)

　　日本9月全国出产者物价指数(年率)

　　英国9月季调后零售销售(月率)

　　法国10月Markit/CDAF制造业采购经理人指数初值

　　德国10月Markit/BME制造业采购经理人指数初值

　　欧元区10月Markit制造业采购经理人指数初值

　　英国10月Markit/CIPS制造业采购经理人指数初值

　　加拿大8月零售销售(月率)