本周(11月1日-11月7日当周)市场将摈除来多个重磅数据和经济事件，中共十九届六中全会将召开，中国和美国都将公布10月CPI、PPI数据。此中美国通胀数据由于美联储不停强调“通胀只是暂时状况”，更容易引发市场异动。别的，中国10月M2数据、社会融资规模、美国9月JOLTs职位空缺、日本、德国及法国9月贸易账、英国9月及第三季度GDP数据等重磅经济数据也将于本周公布。同时，EIA及OPEC也将别离发布其月度呈文。

    目前市场前瞻预测美国十月CPI将同比上涨5.9%，较前值5.4%显著提升，创下1990年后的新高。思考到美国PPI从六月涨幅7.3%一路爬升至九月的8.6%，假如下周二的十月PPI数据没有呈现放缓迹象，CPI超过预期的风险将显著增多。

　　上周OPEC+维持既定增产步骤，掉臂美国要求加大增产幅度的呼声，令市场猜度美国可能动用战略储蓄。本周EIA及OPEC将别离发布月报，两大机构对于石油市场的前景预期也遭到投资者亲密存眷。

　　北美初步施行冬令时

　　北美地区2021年冬令时于2021年11月7日(周日)当地工夫早上02：00(北京工夫15：00)初步，至2022年3月13日当地工夫早上02：00(北京工夫15：00)完毕，期间美国和加拿大金融市场交易工夫(金银、美油、美股等)和经济数据公布工夫将较夏令时延后一小时。

　　本周市场热点

　　① 周一(11月8日)中国10月社会融资规模及M2货币供应，亚太经合组织(APEC)新西兰峰会举行、我国第十九届中央委员会第六次全领会议在北京召开。

　　② 周二(11月9日)日本、德国及法国9月贸易账、欧元区11月ZEW经济景气指数及美国10月PPI年率，多国央行官员将颁发讲话。

　　③ 周三(11月10日)中国10月PPI及CPI数据、美国10月CPI数据、EIA公布月度能源展望呈文。

　　④ 周四(11月11日)澳大利亚10月就业人口变动、英国9月及第三季度GDP数据、OPEC公布月度原油市场呈文、欧洲央行公布经济公报。

　　⑤ 周五(11月12日)美国11月密歇根大学出产者自信心指数、美国9月JOLTs职位空缺。

　　周一开盘行情

    上周回忆

　　【沙特阿美CEO：全球经济仍存在一些阻力，局部起因是供应链瓶颈，但我们乐不雅观地认为，在可预见的将来能源需求将保持安康。第三季度均匀原油产量为950万桶/日。第三季度总油气产量为1290万桶油当量/日。第三季度获得优秀表示是主要市场经济流动增多。展望将来，我们将维持恒久投资的战略。】

　　【国家统计局：10月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为49.2%】

　　该数据比上月下降0.4个百分点，继续低于临界点，制造业景气度有所减弱。非制造业商务流动指数为52.4%，比上月下降0.8个百分点，但仍高于临界点，非制造业继续保持扩张。(官网)

　　【美国财政部将季度借款规模预估进步至1万亿美圆】美国财政部进步了对截至12月的三个月里联邦借款需求的预估，此前财政部现金余额的下降幅度凌驾先前预测。美国财政部大约，10-12月期间将借入1.02万亿美圆，比8月份预测的这段时期有价证券净发行额7030亿美圆多出约3120亿美圆。这些数字基于的如果是国会将进步或暂停联邦债务上限。国会上个月略微进步了上限，财政部的借款权限最早将于下个月耗尽。

　　【新西兰联储：金融系统筹备撑持经济复苏。房价高于可连续程度。方案于2022年1月1日将银行的最低核心融资比率进步到75%。很快迁就债务收入比例限制停止筹议。企业必要适应新冠疫情。将来利率变动取决于中期前景。随着工夫的推移，大约将进一步打消货币刺激门径】

　　【美联储维持基准利率不乱 本月晚些时候启动缩债方案】美联储周三颁布颁发维持基准利率不乱，并将很快初步降低每月债券购置的步骤。美联储声明暗示，将于11月晚些时候启动缩债方案，将每月资产购置规模减少150亿美圆；将每月国债和抵押贷款撑持证券(MBS)购置量别离调整至700亿和350亿美圆，此前别离为800亿和400亿美圆。FOMC暗示，此举是“鉴于自去年12月以来经济朝着委员会目的获得的进一步本质性停顿”。声明强调，美联储并未预设道路，须要时将对该流程停止调整。

　　【伊朗副外长：伊核协议维也纳谈判将于11月29日重启】当地工夫11月3日，伊朗副外长巴盖里在同欧洲对外行动署副秘书长莫拉沟通时暗示，伊核协议维也纳会谈将于11月29日重启。(央视)

　　【英国央行以7-2的投票成果将关键利率维持在0.1％不乱，维持量化宽松目的不乱。将来几个月利率将不得不回升威力实现政策目的。供应问题导致英国经济增长前景自8月以来走弱。CPI的上行压力将随着工夫的推移消散】

　　【美国10月失业率降至4.6%】美国劳工部5日公布的数据显示，美国10月份失业率环比下降0.2个百分点至4.6%，非农部门新增就业人数为53.1万，凌驾市场遍及预期。数据还显示，美国10月非农部门新增就业增长凌驾市场遍及预期。自去年4月以来，美国非农就业人数已增多1820万，但仍低于疫情出息度。剖析人士认为，美国就业市场超预期复苏缓解了外界对美国通胀上涨、劳动力重大短缺以及经济增长放缓可能克制就业增长的担心。但值得留心的是，在劳动力需求强劲的大环境下，美国劳动力供应依然疲弱，劳动力增幅难以满足企业招聘需求，凸显美国就业市场供需不匹配的构造性问题。

　　全球主要市场行情一览

    美国股市走高，由于美国公布强劲非农就业数据，加之辉瑞新冠口服药效果显著，那些最能从美国经济复苏中受益的企业股价上扬。所有主要股指均攀升至纪录高位，标普500指数间断第五周上涨，创下2020年8月以来周连涨纪录。工业和大宗商品股跑赢科技股，但纳斯达克100指数仍间断第10天走高。

　　美国劳动力市场10月重返正轨，非农就业人数超过预期，表白随着疫情的影响减弱，数以百万计的职位空缺得到填补。非农就业人数增多531000，此前两个月数据也被大幅上修。失业率降至4.6％，劳动力参预率持平。均匀时薪与预期相符，创2月以来最大涨幅

　　美国就业增长加快10月份新增非农就业人数凌驾预期。

　　骏利亨德森的钻研主管Matt Peron暗示，强劲的就业呈文表白疫情导致的经济放缓的确是短暂的，预示经济扩张势头优良，并且还能在将来几个月保持下去，这鞭策对企业盈利和经济敏感的板块走高。

　　贵金属与原油

　　现货黄金上周五涨逾1%，创9月7日以来新高至1818.38美圆/盎司，主要央行上周对利率的鸽派态度提振了对避险黄金的需求。上周，央行的声明协助黄金改不雅观了稍早的跌势，周线上约涨1.96%，创下8月底以来的最大单周涨幅。

    经纪公司OANDA高级市场剖析师Edward Moya暗示，配资，对数据的反馈有限表白，只管就业市场呈文强劲，但不会扭转美联储主席鲍威尔本周发出的信号。

　　美联储上周三坚持其不雅观点，认为通胀将是“暂时的”，可能不必要迅速加息。随后，英国央行出人预料地维持利率不乱。

　　原油收窄周跌幅，美油一度涨逾3%，刷新日高至81.80美圆/桶，因沙特进步全球原油出口价格，且美国对释放战略石油储蓄依然心态踌躇。

    上周四OPEC+回绝扩充增产力度，把应对高油价的皮球踢回给了美国总统拜登。

　　CIBC Private Wealth Management的高级能源交易员Rebecca Babin暗示，目前市场的存眷焦点依然是美国会对昨天OPEC+会议做何反馈，沙特阿美提价表白沙特认为需求仍在改善，出格是在亚洲。

　　随着包含美国、中国在内的主要经济体从疫情中复苏，油价今年升至多年高点，BP Plc预计全球需求已经凌驾疫情爆发前的1亿桶/日。

　　上周五早些时候，美国能源部长Jennifer Granholm称政府正在思考从战略储蓄中释放石油的可能性，但交易员警告说，股票配资，由此带来的油价跌幅可能不会像白宫预期那样大。

　　外汇

　　美圆上周五跳涨至逾一年高位，此前数据显示美国10月就业增长强于预期，但尾盘略有回落，因风险意愿改善，且股市上扬。

    美圆指数跌0.12%至94.22，在就业报揭露布后上涨至94.634，为2020年9月25日以来的最高程度。美圆本周仍上涨了约0.1%，这周的一系列央行会议迫使投资者从头设定了加息预期。

　　随着夏季这波新冠疫情带来的妨碍消退，上个月非农就业岗位增多了53.1万个，凌驾了预测的45万个。8月和9月的数据向上修正，显示这两个月合计多增多了23.5万个就业岗位。

　　Hargreaves Lansdown的Susannah Streeter写道，尽管收入同比增长近5％，凸显了对薪资通胀的担心，但这些数据不太可能足以让美联储扭转逐步减码的方案。

　　BMO Capital Markets资深剖析师Sal Guatieri暗示，美国就业呈文的一个疲软点是参预率持平，美联储可能被迫比预期更快采纳行动。这一趋势可能决定美联储的政策走向，因为参预率连续疲弱只会助长失业率下降，这很可能导致缩减购债规模的步骤加快，以及更早加息。

　　欧元兑美圆触及2020年7月以来的最低程度，遭到欧元区与美国货币政策分化的拖累，但后来收窄了跌幅，欧元兑美圆尾盘上涨0.12%，报1.1568。

　　Brown Brothers Harriman的Win Thin暗示，只管有差异意见呈现，但欧洲央行仍将是最后一批收紧货币政策的央行之一。答辩会很剧烈，但我向你担保，拉加德不想成为历史上第二位来自法国、而且过早收紧政策的欧洲央行行长。

　　英镑兑美圆一度下跌0.56%，触及1.3424美圆的一个月新低，纽市尾盘根本较上一交易日持平。英国央行行长贝利上周五暗示，央行将存眷就业数据来决定何时加息；英债收益率全线下跌。

　　野村Jordan Rochester称，短线看，英镑应该在1.34美圆，欧元兑英镑应该在0.86英镑，因为汇率会向实际利差所体现的程度挪动，我大约，下周俄罗斯的天然气出口将令人绝望，英国实际利率可能再次下降，鞭策英镑跌破1.34美圆的支撑位。

　　上周稍早，只管面临通胀压力，澳洲联储仍坚持鸽派立场，维持利率不乱。澳元兑美圆改不雅观了隔夜跌势，报0.7400，但本周下跌1.6%摆布。纽元兑美圆涨0.20%至0.7118。

　　国际财经资讯

　　【全球头号独立的石油贸易商：OPEC+将维持慎重的产油立场】

　　荷兰能源和商品贸易公司Vitol Group亚洲主管Mike Muller暗示，沙特阿美周五(11月5日)提升石油价格的幅度凌驾预期，意味着沙特将抵抗拜登政府要求OPEC加大产油力度的压力。沙特和OPEC+将坚持慎重的石油消费立场。

　　【供应链断裂+补助不明确，明年美国风电装机量大约狂跌】

　　只管全球对可再生能源的需求非常强劲，但由于运输耽延、老本回升和其他诸多因素，许多公司很难按预算和方案交付涡轮机，剖析师们纷纷预测明年美国风力发电的增长将放缓。周三，美国风力涡轮机制造商维斯塔斯风力系统公司(Vestas Wind Systems)暗示，供应链问题将影响其利润率，该公司股价随后一度狂跌18%。

　　【世卫预测欧洲今冬或有50万人死于新冠】

　　世卫组织欧洲区域处事处主任克吕热4日说，数据显示欧洲已再度成为疫情“震中”。欧洲及一些邻近地区国家今年冬季因新冠肺炎疫情死亡人数可能到达50万。 一些国家疫苗接种笼罩率不敷与放松社会卫生管控门径是构成欧洲区域眼下疫情形势的主要起因。克吕热暗示，欧洲区域目前处在疫情反弹的关键时刻。新冠疫苗对预防重症和死亡有效，有关机构应尽一切努力加快疫苗推广步骤，并连续采纳预防门径，以遏制病毒流传。

　　【英国供应链危机蔓延至薯片】

　　英国供应链危机仍在连续，在经验了加油站的恐慌性抢购和取暖费飙升后，如今，供应链危机已经蔓延到了薯片、这一许多英国人非常青睐的零食上。不少超市以至已经买不到薯片了。据理解，薯片是英国人最青睐的零食之一。市场钻研公司凯度的数据显示，英国每年的薯片销量到达14.1万吨。

　　【机构前瞻美国10月CPI年率：或升至1990年以来最高程度】

　　供应链危机和能源价格上涨可能促使美国10月CPI创1990年以来的最高程度。美国10月未季调CPI年率料将录得5.9%，并大约会在11月进一步加速，可能飙升至6.4%，这将创下1982年以来最高。新冠病毒干扰、港口拥堵和半导体短缺将继续对制制品构成上行压力，尤其是对新车和二手车的价格。这可能会影响出产者情绪，并支撑价格预期。

　　国内财经资讯

　　【海关总署：铁矿砂、原油、大豆等商品进口量减价扬，煤、天然气进口量价齐升】

　　① 前10个月，我国进口铁矿砂9.33亿吨，减少4.2%，进口均价每吨1139元，最好的期货配资网，上涨61%；原油4.25亿吨，减少7.2%，进口均价每吨3128.3元，上涨35.6%；煤2.57亿吨，增多1.9%，进口均价每吨621.2元，上涨27.1%；天然气9907.4万吨，增多22.3%，进口均价每吨2584.4元，上涨11.2%；大豆7908.3万吨，减少5%，进口均价每吨3531.8元，上涨30.2%；低级外形的塑料2833.7万吨，减少15.8%，进口均价每吨1.15万元，上涨30.4%；制品油2233.6万吨，减少7.1%，进口均价每吨3893.6元，上涨33.8%；钢材1184.3万吨，减少30.3%，进口均价每吨8302.1元，上涨46.4%；未锻轧铜及铜材442.9万吨，减少21%，进口均价每吨6.07万元，上涨37.4%。

　　② 同期，进口机电产品6.01万亿元，增长13.6%。此中，集成电路5279.9亿个，增多21.3%，价值2.25万亿元，增长14%；汽车(包含底盘)79.8万辆，增多11.9%，价值2880.7亿元，增长17.2%。(官网)

　　【增长22.2%，我国前10月货物贸易进出口冲破30万亿元】

　　海关总署7日发布数据，今年前10个月，我国货物贸易进出口31.67万亿元，同比增长22.2%，稳的势头继续稳固。中国参与世界贸易组织20年来，货物贸易从世界第6位回升到第1位。(新华网)

　　【国家外汇打点局新闻发言人王春英：截至2021年10月末，我国外汇储蓄规模为32176亿美圆，较9月末回升170亿美圆，升幅为0.53%。(官网)】

　　【中共中央 国务院关于深刻打好污染防治攻坚战的意见】

　　到2025年，生态环境连续改善，主要污染物排放总量连续下降，单位国内消费总值二氧化碳排放比2020年下降18%，地级及以上都会细颗粒物(PM2.5)浓度下降10%，空气质量优质天数比率到达87.5%，地表水Ⅰ－Ⅲ类水体比例到达85%，近岸海域水质优质(一、二类)比例到达79%摆布，重污染天气、都会黑臭水体根本撤销，土壤污染风险得到有效管控，固体废物和新污染物治理才华鲜亮加强，生态系统质量和不变性连续提升，生态环境治理体系愈加完善，生态文明成立实现新提高(新华网)