上海证监局日前开出了2019年的第一张罚单，剑指原形交易。
　　据官网披露，4月2日，上海证监局发布《行政惩罚决定书 沪〔2019〕1号》，惩罚对象为参预原形交易上海岩石企业开展股份有限公司（ST岩石 600696.SH，曾用名匹凸匹金融信息效劳（上海）股份有限公司）的张绍波，罚单金额达1.03亿元。
　　此前，匹凸匹曾因屡次改名，以及前实控人鲜言被刑拘罚款，并被终身避免入市等事件为人所熟知。据ST岩石上月公布的年报，公司还因证券虚假陈说责任纠纷面临 213 名投资者起诉，金额共计约为8000万元。
　　惩罚书显示，2015年7月，五牛股权投资基金打点有限公司（原名上海五牛股权投资基金打点有限公司，以下简称五牛基金）一致行动人上海五牛亥尊投资中心（有限合伙）（以下简称五牛亥尊）初步通过证券交易所集中交易系统连续买入“匹凸匹”。
　　五牛基金证券投资部于8月3日召开例会，会议认为，“匹凸匹”短线有利润，筹备继续买入，“合乎举牌规范，增多筹码，找时机谈竞争事项”。会后五牛基金证券投资部负责人张某将包孕上述内容的会议纪要发送给五牛基金法定代表人、董事长、实际控制人韩某，并在8月21日通过电子邮件发送《匹凸匹剖析呈文150821》给韩某，剖析了匹凸匹的根本信息，实际控制人的持股状况，股票配资网，并提出了下一步方案，即“拟于二级市场12.65元附近，增持凌驾84万股，所需资金约1,000万元；筹备简式权益呈文书给该公司董秘”等。”
　　2015年9月29日，五牛亥尊披露《匹凸匹金融信息效劳（上海）股份有限公司简式权益变动呈文书》，呈文书中称五牛亥尊于2015年7月17日至9月21日期间通过证券交易系统集中竞价买入了“匹凸匹”17,028,886股，占该公司总股本的5%，持股宗旨为股权投资，并披露其拟于将来12个月内继续增持。
　　至2015年11月28日，五牛基金披露《匹凸匹金融信息效劳（上海）股份有限公司详式权益变动呈文书》，公告五牛基金及一致行动人五牛亥尊、五牛御勉持有匹凸匹股份比例合计到达9.981%。12月28日，匹凸匹召开2015年第二次临时股东大会，通过了选举韩某和五牛基金董事边某武为董事的议案。同日，鲜某辞去董事长职务，匹凸匹董事会选举韩某担当董事长。
　　2016年1月20日，匹凸匹公布《关于股东股权转让的公告》，披露匹凸匹中国、鲜某与五牛基金签订《股权转让协议》及《股权转让增补协议》的事项。同日，五牛基金公布《匹凸匹金融信息效劳（上海）股份有限公司详式权益变动呈文书》，披露了上述股权转让导致的权益变动。之后匹凸匹的控股股东变换为五牛基金，实际控制人变换为韩某。
　　证监会认为，五牛基金收购匹凸匹的有关计划，属于《证券法》第七十五条第二款第七项“上市公司收购的有关计划”，形成原形信息。原形信息不晚于2015年8月21日造成，公开于2015年12月29日。韩某作为五牛基金法定代表人、董事长、实际控制人，是原形信息所涉收购事项的主要决策者，属于《证券法》第七十四条第七项规定的原形信息知情人，其知悉原形信息的工夫不晚于2015年8月21日。
　　证监会查询拜访后发现，张绍波为原形信息知情人韩某的好友，两人关系亲密。原形信息造成后至公开前，张绍波与韩某通讯联系非常频繁。
　　张绍波控制并使用“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户，在原形信息造成后至公开前，买入“匹凸匹”4,500,000股，买入金额47,289,103.26元，并于原形信息公开后全副卖出，卖出金额73,253,630.98元，扣除相关交易费用后，盈利共计25,852,700.42元。
　　张绍涉及其代办代理人在听证与陈说申辩资猜中提出以下申辩意见：第一，本案波及的原形信息应为“五牛基金收购上市公司控股股东的股权”，而非“上市公司收购的有关计划”。第二，原形信息造成工夫的认定有误，张某发送给韩某的《匹凸匹剖析呈文150821》不形成五牛基金收购匹凸匹的“动议”。第三，张绍波与韩某通讯联系频繁不能得出张绍波处置惩罚了原形交易，认定张绍波控制使用“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户停止原形交易证据不敷。第四，张绍波的同乡及商业竞争搭档林某水已主动认可其控制使用两账户交易了“匹凸匹”，且林某水对其控制使用两账户交易“匹凸匹”的辩解理由具有合理性，应予采用。
　　经复核，张绍波的申辩被监管逐个驳回。
　　上海证监局认为，第一，从五牛基金及一致行动人交易“匹凸匹”的过程看，其停止的是二级市场收购加协议收购两种方式收购上市公司控制权，而非仅仅是与上市公司控股股东停止交易，进而导致上市公司控制权发生变革。当事人知悉的信息应当是五牛基金收购匹凸匹控制权，而非仅仅是持有“匹凸匹”百分之五以上股份的股东或者实际控制人的持股状况发生较大变革。因而，本案的原形信息为“上市公司收购的有关计划”。
　　第二，从五牛基金收购匹凸匹的详细过程可知，其收购匹凸匹并非临时起意，而是有较长工夫的酝酿。从2015年7月起，五牛基金一致行动人就初步在二级市场上买入“匹凸匹”，8月3日五牛基金证券投资部召开的例会已经隐现收购上市公司的用意。五牛基金证券投资部负责人张某于8月21日发给韩某的《匹凸匹剖析呈文150821》具备收购计划的本质内容，配资，具有可执行性，形成收购的“动议”。该计划一旦公开，可能影响理性投资者的投资决策及股票价格，该信息具有严峻性。因而，本案原形信息不晚于2015年8月21日造成。
　　第三，张绍波与原形信息知情人韩某原形信息公开前联系频繁，交易行为鲜亮异常，综合各项主客不雅观证据，可以认定张绍波控制使用“张某婷”证券账户和“黄某花”证券账户停止了原形交易行为。尽管林某水作证自认其控制使用两账户交易了“匹凸匹”，但其证言与证监局调取的证据存在较多矛盾，因而不予采用。
　　上海证监会暗示，依据张绍波违法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，按照《证券法》第二百零二条的规定，决定充公张绍波违法所得25,852,700.42元，51配资网，并处以77,55 8,101.26元罚款。