2021年12月6日，四家银行理财子公司的首批试点养老理财产品初步在武汉、成都、深圳、青岛四地出售，市场反应热烈。从产品设想上来看，首批养老理财产品可谓赤心满满，其稳健性、恒久性、普惠性特点精准对接了出产者的养老理财需求。

　　一组数据可以明晰地反映出我国资管行业将迎来宏大开展空间，而此中，养老理财的前景被遍及看好。光大理财和BCG结合发布的资管行业呈文显示，2021年，中国资管行业规模回到2017年的高点120万亿元，大约“十四五”期间会以年化12%的增长速度到达210万亿元。与此同时，依据《2021中国养老金融查询拜访呈文》，将银行存款作为养老储备的人数占比到达50.81%，这意味着，股票配资，把养老储备转化为养老理财的空间还很大。

　　总额度400亿元的养老理财试点开闸，被认为是推进我国养老金融厘革开展的重要举措，银行理财子公司作为我国开展养老金融的中坚力量，若能充裕阐扬其先天劣势，将极大加快我国养老保障体系第三支柱的成立。

　　实际上，养老理财试点首发产品只是序章，从养老理财恒久开展来看，还有很多工作要做，相关体制机制还必要一直健全和完善。

　　首先，应鞭策建设以账户制为根底的个人养老金制度，同时，连续清理名不副实的“养老”字样理财产品，维护养老金融市场秩序。

　　鞭策建设以账户制为根底的个人养老金制度，参预人可在账户存续期内自主选择投资合乎规定的金融产品，最大化进步居民打点个人账户的便当水安然沉静个人养老金的投资效率。别的，税收优惠门径对开展养老金融产品能够起到有效的促进作用，通过税收减免和抵扣，可以进步个人参预的积极性。

　　2021年9月3日，中国人民银行发布的《中国金融不变呈文（2021）》提出，将有序扩充第三支柱投资的产品范围，将合乎规定的银行理财、储备存款、商业养老保险、公募基金等金融产品都纳入第三支柱投资范围。允许银行、基金、保险等各类具备条件的金融机构阐扬本身行业特点，为第三支柱提供适宜的养老金融产品。

　　近年来，一些金融机构测验考试推出冠以“养老”字样的理财产品，配资，此中一局部并不具备真正的养老功能，以至有一些机构打着“养老理财”的名义停止不法集资和金融诈骗，损害了投资者的合法权益。因而，在“开正门”的同时，养老理财市场仍需连续“堵偏门”。

　　其次，金融机构需进一步进步投研才华，在安详性和收益性的均衡高下功夫。

　　为能真正满足养老需求，养老理财通常是恒久投资，在牺牲活动性的同时要保障投资收益的不变并力争进步收益，这就必要金融机构在产品的投资端下足功夫。一是建设专门的投资钻研团队，优先装备具有5年以上资产配置经历的投研人员；二是在投资计谋上，研发多元化资产配置计谋，能够有效均衡客户差异生命周期内的投资需求，到达恒久投资的目的收益；三是增强资产多元化配置中的风险管控机制，做到有效识别风险，控制极端风险呈现的可能性，让养老金投资的恒久表示愈加不变。

　　从目前试点的4家机构的养老理财产品来看，同质化倾向比较鲜亮，将来，钻研零售客群数据画像，进步养老理财产品差别化和适配性将是一个重要标的目的。一是充裕发掘客户需求，对投资者风险偏好、生命周期等本性化因素停止片面剖析，实现养老理财产品的定制化效劳；二是充裕阐扬银行网点的社交与生活效劳属性，可将理财产品和养老效劳相联结，将养老结构、投资参谋等效劳嵌入到理财产品销售过程中，为客户带来更多价值；三是借鉴海外成熟养老目的基金的产品建立思路，设想差异目的到期日的系列产品，真正满足差异年龄层客户全生命周期的养老金投资需求。

　　再次，需进一步增强养老金融常识普及和投资者教育。

　　从《中国养老金融查询拜访呈文（2021）》查询拜访数据来看，18岁至29岁群体未参预任何养老金融市场投资的占比最高，其次是60岁以上群体（24.20%）和30岁至39岁群体（22.74%），大局部人在40岁才初步停止养老产业储蓄。

　　这说明，不少居民对于通过养老理财来结构暮年生活仍旧缺乏认知和参预。

　　对此，监管部门、行业协会、金融机构等可以从差异角度独特增强养老金融教育。强化养老第三支柱政策宣讲，引导居民树立养老储蓄意识，造就恒久投资、积攒养老金的理念。可以通过成立官方的专业网站，以文章、视频、问答等多样化的模式停止投资者教育，让居民更好地理解养老第三支柱的内涵。引导居民存眷、理解养老理财产品相关信息，配资网，联结本身养老需求、风险偏好等选择合适本人的产品，停止科学合理的投资。