11月10日，由大连商品交易所（下称“大商所”）、马来西亚衍消费品交易所结合主办的“第16届国际油脂油料大会”在线上召开。马来西亚棕榈油委员会上海代表处首席代表黄霍辉暗示，今年对油脂油料行业来说可谓跌宕起伏，大约本该在年初下降的油脂油料价格因为南美大豆的减产被禁止住了，随后俄乌战争的爆发，以及接着印尼棕榈油的出口禁令油脂推高。

　　今年棕榈油财富库销的产量因为劳动力短缺和出口禁令，没有得到预期的增多，以至减产，后续马来西亚库存可能增长，但总库存大约跟去年年底是持平的，马来西亚劳动力短缺将延续到明年，以及印尼暴雨和洪涝状况可能会影响明年库销的产量，大约明年全球库销产量将增多240万吨或者是不排除可能还会再下调的增幅。明年经济连续复苏，增多油脂需求，库销需求量上涨，大约达290万吨，印尼、中国和印度的出产会增多，欧盟出产持平或者可能会有下降，尽管明年库销的库销比将略高于今年，但对于价格依然是有必然的撑持，但是还是必要取决于南美大豆产量的状况。

　　以下为马来西亚棕榈油委员会上海代表处首席代表黄霍辉演讲实录：

　　各位油脂行业的企业指导，专家们，女士们、先生们：

　　大家中午好！首先十分感谢大连商品交易所以及马来西亚衍生品交易所邀请我为本次大会做有关全球棕榈油现状及展望的呈文。我也借此代表马来西亚棕榈油委员会，祝愿本次大会胜利召开，给大家提供宝贵的意见和建议，以便能够更好的判断中短期内油脂市场的走势。

　　今年对油脂油料行业来说可谓跌宕起伏，大约本该在年初下降的油脂油料价格因为南美大豆的减产被禁止住了，随后俄乌战争的爆发，以及接着印尼棕榈油的出口禁令，这两件大事的发生，把油脂价格一次又一次的推向历史新高。随后又因为印尼在6月解除了出口禁令，把棕榈油价格从历史高位回调了濒临一半。但又是因为印尼棕榈油产量的小幅调整，近一个月让价格回调到了4000以上。总的来说过去一年里棕榈油价格的颠簸根本取决于棕榈油产地的政策及产量的状况。

　　言归正传，尽管如今已经是11月了，但是我的呈文将会首先跟大家回忆2021年棕榈油财富供需状况，然后再跟大家分享有关今年以及明年棕榈油产量、出产以及贸易量状况的前景。2021年全球棕榈油的总产量达7600万吨，比2020年涨了1.7%。但是，去年产量依然是低于2019年历史程度的7666万吨。这里我们也可以从图表上看见，或者大家已经有所理解，有限的增产主要源自于马来西亚产量间断第二年减产。回忆过去十年，全球棕榈油产量均匀增长率是4.1%，比起前一个十年均匀7.8%的增长率是有鲜亮下降的，显然增长其实是有所减缓的。这期间我们可以很分明地的看见，印尼的产量不停是棕榈油产量增长的主要产地，年均增幅6.3%，而马来西亚产量的确降了0.4%，也正因为印尼棕榈油占全球棕榈油产量的60%摆布，也就意味着印尼棕榈油的颠簸是油脂行业里面更应该存眷的或者亲密追踪的产品。

　　随着2021年棕榈油产量没有凌驾2019年的程度，供应量市场占有率降了0.5个百分点，反不雅观豆油和菜籽油比较高的涨幅，使这两种油脂市场占有率别离进步了1%和0.5%。其实过去几年尽管大豆、菜籽和葵花籽油个别主产国都有减产的状况，但是唯独棕榈油产量的减产给全球油脂供应带来的打击是最大的。好比2016年以及2020年的减产间接导致全球油脂供应根本上没有增产。固然这也导致了油脂价格高涨。所以，可以这样说，从2020年初步棕榈油应该是油脂市场价格大涨的始作俑者。

　　2021年棕榈油产量没有鲜亮或者预期的增长，根本上可以归结于几个起因，大家可以从图表上看见，其实2019年马、印两国遭遇了重大干旱，以及马来西亚半岛在2020年依然面临部分干旱，叠加短少施肥依然影响2021年的棕榈油产量。尽管影响水平没有2020年那么重大，也构成复产的速度在放缓，并且印尼于2021年9月到10月各地林火烧毁了160多万公顷的土地，所构成的烟霾问题影响了虫豸播粉的效果，以及油棕树没有得到足够的光照，这除了影响2020年上半年的消费率，也使一年后就是2021年第二季度及第三季度的鲜果产出率以及含油率遭到影响。新冠疫情的爆发也给马来西亚和印尼的种植园运作带来了必然的影响，这两年新冠病毒传染事件使个别种植园或者加工厂的运作都被喊停，影响了整体财富加工的正常运行。

　　除了以上的因素之外，对马来西亚来说最致命的还是劳动力的短缺不停没有得四处置惩罚惩罚，并且2021年比2020年更为重大，除了因为新冠病毒防疫政策下进行发放工作签证之外，有些员工也不乐意回到马来西亚工作，所以即便原本年初大约的增产，最终在2021年还是以减产收局。

　　如今我们来看看全球棕榈油出产状况，2021年全球棕榈油出产量约莫增多了121万吨，达7661万吨。但是，依然低于2019年的7879万吨的历史高位，棕榈油出产以印尼、印度等8国占大都，占全球65%摆布的年度棕榈油出产量，印尼出产量因为生物柴油的应用大幅度提升，占全球出产量的22%。在6年里面翻了一倍，而印度和欧盟的占比呈降低的趋势，主要是因为出产量降低或者无增长，其他国家如中国的占比根本上保持在一个幅度区间颠簸。

　　谈到棕榈油出产出格是棕榈油在印尼出产大幅度的增长，除了传统的食用外，棕榈油在生物柴油的应用是我们不成疏忽的一个关键因素，我们可以在这个图表上面看见，随着过去十年生物柴油产量的一直进步，其在棕榈油总出产量的占比稳步的从8.6%增多到23%摆布。固然这此中主要是因为各个国家对执行生物柴油政策的力度，而印尼在这方面的力度是最大的。但是在过去三年生柴占棕榈油的出产量是连续在23%摆布颠簸，主要是因为新冠疫情影响了能源的需求，使得生物柴油的需求也略微的暂缓。

　　随着印尼和巴西在过去五年里面调高了生物柴油的掺混率，其生物柴油产量占全球的比例别离是从9%和10%增多到15%和12%，这两个国家的生物柴油占比的增长，让全球生物柴油的总产量在过去五年里增多了40%。但是假如美国严格执行去年新出台的生物柴油政策的话，其生物柴油产量除了将大幅度进步之外，也将对全球油脂市场有必然的影响，出格是大豆及豆油的出口。

　　谈到出口，让我们来看看棕榈油的出口状况。去年尽管全球棕榈油产量有所上升，出口或者贸易量却只要5029万吨同比微降了0.8%，这主要是因为印尼对棕榈油需求的增多，以及连续高涨的价格使得局部进口商降低对采购进口的积极性。众所周知，作为棕榈油两大出口国印尼和马来西亚的出口量在全球油脂贸易市场中占有十分重要的份额，综合马印两国棕榈油、棕榈原油及椰子油出口量占全球一半的油脂市场，约莫4730万吨，这里我们也可以看出，俄罗斯和乌克兰两国的油脂贸易量对于国际市场是有无足轻重的地位，一共占了濒临11%的全球贸易量。所以，随着两国目前的辩论发生及连续，出口受阻下，使得本该随着油脂产量增长下缓解高涨的油脂价格，反而让该辩论构成油脂短缺，使得价格颠簸上涨。

　　作为全球主要棕榈油出产国，除了印尼和马来西亚是出口国以外，其他出产大国都是通过进口来满足其对棕榈油的需求。印度、欧盟和中国三大出产大国一共占了出口市场的37%，再加上巴基斯坦、美国等其他8个国家一共占了全球棕榈油贸易量的57%，这11个国家里面，除了美国和俄罗斯2个油脂油料出口大国是油脂净出口国之外，其他国家都是因为国内供应不敷而必要通过进口棕榈油来满足供需缺口的。

　　分享完了棕榈油去年供需状况之后，如今让我跟大家分享有关今年2022年以及明年2023年全球棕榈油供需状况展望。说到棕榈油的产量，我们主要还是要看两大因素，就是单产状况以及种植面积的拓展。随着气候条件的改善，原本大约在今年鲜亮上升的全球棕榈油单产却因为马来西亚劳动力连续短缺和印尼出口禁令，只增多了1.3%，达每公顷3.23吨。而明年会随着今年雨水充沛，而又没有外在因素的状况下，单产大约会进一步提升到每公顷3.26吨。但是这预计很难扭转全球棕榈油单产在过去十年1.6%的均匀降幅，此中以马来西亚的状况最为重大，年均降幅达2.3%，而印尼则达1.8%的降幅，这此中除了劳动力短缺和禁令问题之外，主要还是受马来西亚和印尼两国油棕树龄的老化，而翻种没有跟上的影响，并且近几年肥料价格的高涨也是影响单产的因素之一。

　　在种植面积方面，2022年和2023年延续了2021年低增长的收割面积，今年只增多1.7%或者说是44万公顷，而2023年成熟收割面积大约只增长49万顷或者说是2%，这是因为印尼收割面积今明两年只别离增多1.8%和2.4%，最主要的起因是在各个大型种植公司撑持可连续开展准则下于2016年初步放缓拓展面积构成的成果。而马来西亚则延续国家政策，生存丛林，所以致2010年能够用于开拓油棕种植园的土地是十分有限的，构成自2017年初步可收割或成熟面积的拓展十分低，同时再加上价格高涨，使得正本迟缓的翻种流动愈加停滞不前，以及局部地段用于房地产开发，使得这两年的面积根本上是没有增多的。换句话说，马来西亚棕榈油财富只能通过进步消费效率，才华够让该国的棕榈油产量有所提升。并且单产的提升速度必必要快于种植面积被用于房地产开发的速度，否则马来西亚棕榈油产量预计将会不停停滞不前，并且假如遇到反常气候状况的话，产量必然会下降的。

　　所以，大家可以从这两个内外面看见，其实马来西亚种植面积已经处于比较平稳的状况，印尼种植面积的扩充也从2016年初步呈现放缓的趋势。预计2025年以后，假如单产没有得到提升，产量就会降低，跟马来西亚目前遭遇的状况是一模一样的。

　　所以，随着单产通过改善的气候因素，出格是厄尔尼诺的消失，油世界原本在年初的呈文里给出今年棕榈油产量将会增多350万吨，但是最近呈文已经把今年增产量下调到232万吨，主要因为马来西亚外籍劳工依然迟迟不能到位，在天气条件转好的状况之下，依然面临减产的状况。再叠加了印尼因为出口禁令导致了第二季度的产量下降，而构资本年印尼只增产190万吨。2023年油世界意料产量大约到达8074万吨，增幅为241万吨，跟今年根本上是差不久不多，并且没有到达更高的增幅。

　　但是，鉴于印尼加里曼丹岛近期所面临的暴雨和洪涝，并且该状况大约将会扩散到苏门答腊岛。今年全球棕榈油粗略率将不会到达232万吨的增长量，我会在下个图跟大家剖析为什么。但在这里我想借这个图跟大家强调，全球棕榈油产量的现状，就是尽管2021年到2023年的年均复合增长率是2.6%，但是假如按2019年最高产量为起点计算的话，其实复合增长率达1.2%，这说明了一件事，随着单产下降趋势得不到很好的改善，成熟面积增速的降低，棕榈油产量高速增永劫代从2019年就已经鲜亮的消失了。所以接下来的几年，在单产得到大幅度提升前，棕榈油产量的增速每年预计不会高于300万吨，再加上这两年因为肥料老本的居高不下，施肥的力度大减，必定对单产构成必然的影响。而2025年以后产量增幅会因为印尼种植面积进一步放缓而下降，出格是这两年因为价格高涨，翻种的意愿更低，会大大影响成熟面积的增长。

　　说回今年的棕榈油的产量，是不是真的会如油世界那样的预测增多232万吨呢？这里我想跟大家分享一下目前马印两国最新产量数据，据统计，马来西亚前9个月的棕榈油产量同比只增多0.4%，根本合乎油世界对于马来西亚今年全球产量的预判。但是我们再看看印尼数据，却发现今年前8个月，印尼棕榈油产量的确处于减产状况，比去年要降了凌驾180万吨。而相信最近大家都有存眷有关拉尼娜所带来的降雨量比预期要早要高，使得印尼政府在10月中旬的时候就颁布颁发加里曼丹岛进入紧急状态，并且随着高降雨量跟季候风节令的到来，延续到年底，加里曼丹岛的棕榈油产量必定会遭到影响。依据大华继显银行的数据，加里曼丹岛于2021年棕榈油产量占印尼全年产量的31%，所以假如按2021年第四季度的1204万吨的产量，31%就等于373万吨的产出，而假如暴雨和洪涝构成10%减产的话，就等于来自于加里曼丹岛的产量将会降低37万吨。在其他地区产量没有被影响的状况下，今年印尼棕榈油产量将会继2019年之后第二次减产，并且预计达220万吨。其实一些印尼的官方机构已经给出了今年减产的预测，将会使得全球棕榈油总产量可能处于减产的状况。

　　除此之外，此次的拉尼娜效应不只对今年产量有影响，因为暴雨除了使收割艰难之外，也会影响花粉的流传，对于6个月和一年后的鲜果产量是有影响的，所以大约2023年的单产和总产量将会在年底再一次被调整下来。

　　除了印尼近期的暴雨洪涝状况之外，马来西亚劳工短缺问题在目前也未得到真正的缓解，除了马来西亚劳动力短缺的问题，其实今年能否得到缓解还是一个未知数，尽管说今年马来西亚政府批准了外籍劳工到马来西亚油棕园工作人数从3.2万名提升到4.2万名，但是依照种植园企业的陈述请示，今年劳工要从11月份才初步陆续达到马来西亚，并且是每个月2000到3000名，换句话说假如按每个月3000名员工的参与，马来西亚必要比及2023年底威力把所有的4.2万名员工引进，真正能完全投入工作必要到2024年第二季度，这里我说的投入工作就是根本已经得到相关的培训，并且可以独立操纵日常工作的员工。

　　但是，大家别忘了，其实今年5月11日的一篇有关种植园人工短缺问题的新闻报导中，实际劳动力短缺的人数已经不是之前提到的6到7万名，而是有可能濒临10万人，换句话说假此刻年批准引进的这4.2万名员工在明年胜利到位的话，也就只是调停了今年流失的人员，再者印尼的工资其实也逐渐的赶上了马来西亚的工资，很多印尼劳工也未必乐意回到马来西亚工作，这意味着今年和明年马来西亚依然将面临和2021年人工短缺的问题，继续对财富构成了15%到25%的产出丧失，也说明为什么油世界对马来西亚2023年产量只大约增多52万吨。

　　聊完今年和明年全球棕榈油产量的预测之外，我们来看看棕榈油主要出产国的状况。随着产量的增长，因为各种起因没有到达预期，印尼的出口禁令叠加今年1到5月连续攀升的棕榈油价格，使得很多国家在出产上是放缓脚步的，所以即便2021年/2022年度季度年全年棕榈油产量没有增多，需求量却降了240万吨，全球除了印尼所有主要出产国的棕榈油出产量都降低了，而2022年/2023年，随着新冠疫情在全球进一步得到控制，棕榈油产量得到必然的增产下，除了欧盟依然会因为连续的俄乌战争以及生物柴油应用的减少，经济流动的逐渐复苏将促使全球增多进口。大约2022年/2023年全球棕榈油总出产量将会增多到7714万吨，增幅达288万吨。

　　其实棕榈油今明年的出产量主要取决于棕榈油在生物柴油的使用，出格是印尼的政策。随着欧盟初步降低棕榈油在生物柴油的使用，以及马来西亚B20迟迟没有得到执行，今年的棕榈油在生物柴油的使用根本上是依靠印尼的B30政策得到提升的，而在没有调整油世界对今年棕榈油产量的状况下，今年棕榈油的生物柴油的使用量占总产量的22.7%，但是预计今年印尼棕榈油产量粗略率会没有增多或者是减产，所以棕榈油在生物柴油的应用实际将占到总产量的23.3%，跟2019年的历史高位持平。

　　至于2023年，在俄乌战争连续的状况下，石油价格的高位颠簸将会差遣愈加多生物柴油的使用，但是因为欧盟将会进一步降低棕榈油的应用，棕榈油在生物柴油的使用量将继续依靠印尼，预计会增多50万吨，占明年棕榈油总产量的23%。

　　聊完生物柴油对棕榈油供需的影响之后，我们来看看印尼棕榈油供需展望的状况。作为全球最大的消费国，印尼也是棕榈油主要出产国，主要是因为该国的生物柴油政策，印尼也是人口大国。今年大约印尼在经济连续恢复的状况下，最好的股票配资网，棕榈油使用量将会增多86万吨，这个增产主要是来自于生物柴油的出产复苏，但是今年大约印尼产量因为年底的暴雨和洪涝而减少，以及出口禁令影响出口量，今年1-12月，印尼大约出口量将会比去年降266万吨，年末库存大约依然跟年初是根本雷同的。但是，随着明年印尼大约产量的大幅度上升，约280万吨，印尼棕榈油的增产将赐与该国更多的出口空间，2022年/2023年的出口量大约增多180万吨，而国内出产量将会增多100万吨摆布，期末库存将会微涨至692万吨，尽管库存看似有所增多，但是库消比则只是14.5%，对于印尼和全球棕榈油价格依然是有必然的撑持的。

　　如今我们来看看印度作为第二大棕榈油进口及出产国的需求状况。印度的油料产量在2021年/2022年季度年因为优良的气候，产量鲜亮回升后，将会再次因为气候的关系，降雨不不变使得2022年/2023年没有得到进一步鲜亮的增长。但是，因为经济逐步回稳，2022年/2023年油脂出产量将会进步3.7%或者说是91万吨，这使得季度年的油脂进口量大约将会增多34万吨或者说是2.6%。

　　今年随着经济状况好转，我们可以从这个均衡表上看到印度的油脂需求将继续上升，涨幅达50万吨。但是，却因为油脂产量有所增多及印尼出口禁令，使到棕榈油进口量下降，跌了74万吨或者说是8.5%。2022年/2023年，经济将进一步回暖，油脂出产大约将会大涨90万吨，到达2257万吨，而棕榈油因为产量的增多，期货配资网，豆棕价差的劣势进步出产量，使得明年棕榈油进口及出产量同时大约涨60万吨。

　　作为全球棕榈油需求量第三大推手及油脂进口国，欧盟油脂进口根本取决于产量的状况，但今年随着俄乌战争的爆发，重大的通货膨胀使得油脂需求没有因为新冠疫情的消退而获得大幅度的增长，所以油脂进口根本跟去年是持平的。但是因为今年印尼棕榈油出口禁令以及个别国家初步避免使用棕榈油消费生物柴油，加上经济低迷，棕榈油的进口及出产量也鲜亮下降，降幅达9%。尽管2022年/2023年，欧盟油脂产量在因为消费老本进步而没有得到增多的状况下，即便棕榈油产量大约会提升，油世界大约欧盟在这个季度年里面棕榈油需求只微涨1.5%或者说是10万吨，这主要是因为棕榈油在生物柴油里面的应用逐年下降而导致，依据美国农业部的数据，棕榈油在欧盟生物柴油的使用从2021年263万吨降到今年的231万吨，已经大约明年棕榈油的使用量将进一步下降到217万吨，换句话说明年棕榈油在欧盟的食品领域里面的使用量将会有所增多，增幅达24万吨。

　　如今我们来看看中国的棕榈油需求状况，这个图表前期数据是油世界发布的，而我对中国明年的棕榈油供需做了一些预测。今年年初大约中国棕榈油进口和出产量会因为豆油产量的不振，俄乌战争的连续影响，葵油的进口保持今年的程度，但是印尼棕榈油进口的禁令却在供应上把整个棕榈油供需均衡打乱了，固然中国释放储蓄豆油也阻止进口商在2022年上半年积极进口，但是同时低迷的经济环境使得2022年下半年进口只能跟去年同期持平或者是微涨价。所以影响了2022年全年的进口量，并且国内连续多地疫情散发也影响到财富的运行。因而油世界大约今年中国的棕榈油进口量为493万吨，而出产量降低到540万吨，这里要说明油世界的棕榈油进口数据包孕了氢化棕榈硬脂的进口数据，但是随着印尼自7月份降低出口关税及暂停征收出口费，就是Levy后，今年棕榈硬脂的进口量依然会有一局部继续转向氢化棕榈硬脂的进口量，所以我在这个均衡表上的棕榈油进口量是比海关的数据要高的。

　　其实今年前三季度中国共进口约37万吨的氢化油脂，同比增多了18万吨，涨了1倍。大约全年氢化油脂进口量将达50万吨，扣除10万吨用于食品加工之后，就意味着有粗略40万吨的进口氢化油脂替代了棕榈硬脂，所以假如去掉氢化油脂的进口量，油世界预测棕榈油全年进口量大约达450万吨，棕榈硬脂的进口量约莫是在125万吨之外。除此之外，棕榈油进口的下降，也思考到了小局部24度棕榈油的进口量转向了起酥油进口的转变，所以假如思考到起酥油今年的进口量约68万吨，替代了24度棕榈油，大约2022年实际棕榈油的出产量约莫在607万吨摆布。而随着棕榈油产量在2023年的增多，国内豆油的产量增幅不大，豆棕价差的利好会使得棕榈油在中国的出产将会鲜亮的增多，大约达620万吨，进口量达640万吨，这里我必要重申，这进口量和出产量是包孕氢化硬脂在内的。

　　最后让我们来看一下今年全球棕榈油供需状况的展望。最后今年印尼产量粗略率减产，今年棕榈油增产可能性不大，只会微涨32万吨或者说是0.4%。尽管经济状况已经在多国有了好转，但是俄乌辩论使得粮食和油脂价格大涨，通货膨胀状况加剧，构成一些财富消费率是下降的，尽管印尼已打消了棕榈油出口禁令，但是影响了第二季度的出产量以及产量，所以大约今年棕榈油的出产量将会减少134万吨，达7527万吨。这样在2021年/2022年的作物年末，就是今年刚过去的9月份，棕榈油库存大约将会增多到1287万吨，比去年涨了55万吨，但是不是历史高位，17.3%的库消比比起2018年和2019年依然是略微要低一点的。而2022年/2023年的产量在气候条件恢复之后，大约将会增多240万吨，而需求量将会增多290万吨。季末及明年9月底库存将进一步进步到1304万吨，但因为出产量的进步，库消比将会保持在17%以下，对于库销价格是有必然的撑持。

　　最后让我来总结一下本日我的呈文内容，今年库销的产量因为劳动力短缺和出口禁令，没有得到预期的增多，以至减产，后续马来西亚库存可能增长，但总库存大约跟去年年底是持平的，马来西亚劳动力短缺将延续到明年，以及印尼暴雨和洪涝状况可能会影响明年库销的产量，大约明年全球库销产量将增多240万吨或者是不排除可能还会再下调的增幅。明年经济连续复苏，增多油脂需求，库销需求量上涨，大约达290万吨，股票配资网，印尼、中国和印度的出产会增多，欧盟出产持平或者可能会有下降，尽管明年库销的库销比将略高于今年，但对于价格依然是有必然的撑持，但是还是必要取决于南美大豆产量的状况。本日我的呈文就到这儿，谢谢各位的凝听。

（责任编纂：彭立睿 HF019）