币圈子(120Btc.com)讯：美国联邦储蓄银行将于7月正式推出立即支付系统FedNow，提供全天候24小时/一年365天的效劳，以满足企业和个人立即转移资金的需求。FedNow是什么？与不变币和中央银行货币CBDC又有什么差异？

FedNow将改善原有ACH弊端

FedNow的开发主要是要改善美国最大的零售支付系统──自动清算系统(Automated Clearinghouse,ACH)的弊端。ACH是一种电子交易方式，让银行和其他存款机构之间交易资金，典型的ACH支付包含薪资、出产者和企业账单、利息、股息和社会保障撑持。是美国一般出产者最常使用的系统，但一般的ACH转账可能必要三个工作日才华够结算并提供给最终用户使用，遇到放假则必要期待更久。

FedNow，是由美国联邦储蓄银行主导开发的专案，宗旨在处置惩罚惩罚机构间金融交易结算的延迟问题，提供全天候24小时/一年365天的效劳，以满足企业和个人立即转移资金的需求，进而发明更多的经济效益。

FedNow整合了金融业、支付商、金融科技业者等，为个人和企业带来立即便当的付款，并减少透支、因谬误退款等费用。依据白宫经济参谋委员会在提交给国会的《总统经济呈文》预估，FedNow每年可为美国家户勤俭凌驾70亿美圆的费用。

假如FedNow被宽泛接纳，低收入人群可能更有时机受益，51配资，以这种创新和负责任的方式使用金融效劳，可以使银行效劳更具有容纳性。然而，要使用FedNow必要私营部门的答允和积极参预，才有法子让整个网络更普及，让更多人能够便捷使用。

FedNow与不变币有什么差异？

不变币是去中心化的数字资产，宗旨在通过将其价值与特定资产或货币挂钩来提供不变性和快捷交易，是区块链上的产物。不变币与FedNow的独特点是它们能够随时办理交易，股票配资，与传统的银行系统差异。

但FedNow在设想之初就仅限于美国境内的支付系统，和不变币无疆土的普惠金融和境外跨国汇款的本意相去甚远。只是目前在面临各国的监管之下，其合规性和储蓄的通明度也是后续不雅察看的重点。像美国合规的不变发行商Circle发行量连续下滑，但专注于离岸生意的Tether市值却一再创新高，也显示出不变币在开展中国家的需求远高于美国。

FedNow能代替CBDC吗？

在白宫2023年总统经济呈文中提及，金钱可以以物理模式(如现金)和数字模式(如电子银行账户)两种模式呈现。而CBDC是相似于现金的央行负债，但存在于数字平台上，可以实时兑换和结算。CBDC系统可以通过多种差异的方式建设，例如批发CBDC，它只允许金融机构(如银行)使用；以及允许个人使用的零售CBDC。而CBDC的建设，并不绝对要依赖DLT散布式账本停止，有可能是依靠一个值得信赖的中央机构(国家的中央银行)来运营CBDC系统的关键角色。

呈文中亦提及美国实行CBDC的益处，包含可以使支付系统成为进一步技术创新的根底、促进更快捷的跨境交易，还可以通过CBDC让更广阔的出产者取得金融效劳，期货配资网，来促进金融容纳和公平。

但CBDC必需要确保此类支付系统合乎人权、民主价值不雅观和隐私准则。在金融系统中领有CBDC也存在一些风险。由于中央银行的货币是最安详的货币模式，因而宽泛使用的CBDC对躲避风险的用户出格有吸引力(比不变币更具吸引力)，尤其是在金融体系面临压力的时期。将银行存款快捷转换为CBDC的才华可能会使系统性银行挤兑的可能性变得愈加容易且重大。想想在今年三月银行倒闭危机中，各区域银行面临挤兑的可怕情境，若在CBDC的架构，可能24小时无休市的条件下，挤兑问题将更为重大。别的，CBDC可能有操纵风险。假如CBDC平台因为系统故障或网络攻击而无奈运行，也可能会削弱投资者的自信心。

FedNow素质上是美国国内支付系统，尽管都是由联准会主导，但与可波及跨境交易的CBDC截然差异。而七月即将推出的FedNow，看来是箭在弦上，尽管CBDC各项钻研的测试方案仍如火如荼的停止当中，但还有立法和稳私的争议待处置惩罚惩罚，要正式推出似乎还有许多变数。