讯——股指: 市场微震，股指不雅观望；

　　近期股市成交量有所减弱，在前期货币数据公布大涨之后，市场资金寻求“行业板块”，局部概念股已经呈现高位震荡场面。股票注册制导致券商板块一直被市场炒作，但是连续性并不强。股票个数的增加让有限的资金难以鞭策整体上行。股市板块分化，股指不雅观望。

　　国债：利率分割，国债不雅观望；

　　货币刺激经济增长的政策下，在银行向实体经济信贷投放方面，维持着较低的利率，无论是房地产信贷，还是居民住房贷款，银行都在降低利率。出产信贷方面，局部银行也降低利率。配合国家政策促进经济增长。货币需求上升，导致银行市场货币需求较大，短期shibor利率上升。造成利率市场分割的场面，货币短期需求的颠簸导致国债颠簸较大，国债转为不雅观望。

　　锌镍：锌区间震荡，镍短线大跌；

　　周四晚间沪锌主力合约较前一交易日下跌0.34%。供给端，国产矿加工费维持高位，股票配资，矿端供给宽松。海外欧洲电力价格连续下行，炼厂有复产的可能性。需求端，庸俗动工率连续上升。LME库存低位上行，上期所库存同比往年偏高，社会库存累积幅度较大。短期来看，锌根本面矛盾不突出，震荡概率较高，交易上区间操纵(2.3万-2.5万)。

　　周四晚间沪镍主力合约较前一交易日下跌3.34%，LME镍下跌4.69%，收盘于25275美圆/吨。音讯面，LME镍电子盘交易将从伦敦工夫3月20日凌晨1点的通例交易时段初步。自从去年3月的大规模轧空交易导致休市一周以来，镍价开盘工夫酿成了伦敦工夫上午8点。市场对LME镍颠簸性问题仍有担心。根本面方面，菲律宾仍处于雨季，矿端供给偏紧。镍铁方面，高价镍矿对镍铁老本造成支撑，国内镍铁企业挺价不雅观望。精炼镍产量增多较快，进口盈利窗口连续开启，国内现货升水连续下行。需求端，不锈钢现货市场成交没有太大起色，不锈钢厂老本高企，利润微薄，行业遍及处于吃亏状态，目前局部不锈钢厂思考减产。合金端，受镍价高企影响，厂家仍存畏高情绪。在新能源领域，硫酸镍价格继续上行，企业采购硫酸镍消费电积镍热情较高。库存方面，LME库存低位下行，国内库存略有减少。短期国内宏不雅观情绪对镍价支撑减弱，镍价运行区间或下移至(19万一22万)。交易上当前多空安详边际都不高，建议暂时不雅观望。

　　贵金属：美失业人数低于预期 金银连续承压；

　　周四晚间，COMEX黄金期货下跌0.8%，报1826.80美圆/盎司，COMEX白银期货下跌1.7%，报21.306美圆/盎司。国内夜盘方面，沪金2304主力合约报411.52元/克，下跌0.27%；沪银2306主力合约4935元/千克，下跌0.88%。美国上周初请失业金人数降至19.2万，低于预期的20万人，金银继续承压。美联储公布2月会议纪要，与会者暗示有迹象表白，美联储收紧货币的累积效应已初步缓和通胀回升的压力，但多名与会者担心市场对通胀下行自信心加强，使得金融条件转松，为了让通胀回到2%目的，必要使金融条件与美联储政策限制水平一致。近期零售销售、CPI等经济数据偏强使市场前期积极的3月后进行加息预期，推后至5-6月，仍在向美联储2月会议和前期点阵图中所反映的现实回归的过程中，但已较为充裕。只管长线驱动贵金属上涨的衰退预期、美联储加息放缓和央行购金未扭转，但中短期看市场或需期待预期充裕调整，并有更大都据指向衰退预期和降息预期的状况下，方能迎来下一波上行。

　　生猪:现货涨势减弱 期货下跌；

　　周四生猪期货下跌，主力LH2305合约收报17430元，较上日结算价跌1.58%。现货方面，据汇易网，河南报价16元/公斤-16.5元/公斤，较昨日小涨0.2元/公斤；山东报价16.3元/公斤-16.9元/公斤，较昨日持平。对于后期而言，生猪宰后均重指标仍维持在较高的程度意味着市场此前所担心的大猪消化问题还没有得到充裕的处置惩罚惩罚，但随着预期的改善，短期造成集中打击的可能性不大，而能繁母猪指示的正常标猪出栏将呈现低位上升的格局，以季度尺度来看，将来两个季度内供应亦难有鲜亮收缩，而需求方面，样本企业屠宰量及冻品库存继续上升，此中冻品库存增幅减缓，表白猪价的反弹对抄底做冻品的意愿造成必然克制，但二次育肥表示仍较为强劲，继续提振着生猪市场，而需求的连续走强有赖于终端出产的恢复，这也成为将来的存眷点。综合而言，生猪的供应压力缓解较慢，而预期改善情绪先行带来投机性需求化解了暂时的压力，大约猪价近期震荡偏强。操纵上，短线交易为主。

　　玉米:短期题材不敷 玉米震荡为主；

　　周四夜盘玉米期货窄幅震荡，主力5月合约收平，暂报2870元。现货方面，据汇易网，北港玉米二等收购2820-2830元/吨，广东蛇口新粮散船2970-2990元/吨，集装箱一级玉米报价3030元/吨以内，价格整体不变，黑龙江深加工新玉米主流收购2580-2750元/吨，吉林深加工玉米主流收购2630-2750元/吨，内蒙古玉米主流收购2700-2750元/吨，辽宁玉米主流收购2750-2820元/吨，华北深加工企业剩余车辆358车，价格承压，配资，山东收购价2800-3000元/吨。对于后市来看，目前国内售粮进度濒临6成，后期压力或有缓解，而国储轮入发力，对市场自信心起到较好的提振，而目前深加工及粮贸库存偏低，后期或有必然补库需求，大约玉米短期维持偏强震荡格局。操纵上，短线交易为主。

    苹果：走货不及预期；

　　周四，苹果期货大幅上涨。主力合约AP2305低开高走，收9160，较上一交易日涨1.08%，增仓1万手，持仓21万手。据卓创资讯统计，截至2023年2月23日，全国冷库目前存储量约697.08万吨，处于历史偏高位置。周度出货11.64万吨，走货速度环比下滑，低于去年同期程度。库存矛盾后移，操纵建议震荡偏空思路看待。

　　花生：产地成交偏少；

　　周四，花生期货小幅下跌。主力合约PK2304低位震荡，收11234，较上一交易日跌0.51%，持仓14万手。据卓创资讯，主产区河南驻马店白沙花生通货米收购价格11200-11600元/吨，较昨日持平，不变运行。油厂到货不久不多，存眷油厂收购动态及进口状况，操纵建议震荡思路看待。

　　豆类：出口面临合作 美豆震荡回落；

　　周四CBOT大豆期货收盘下跌，此中基准期约收低0.5%，美国农业部预测2023/24年度美国大豆播种面积为8750万英亩，略低于市场预期的8860万英亩。不过市场并不太器重美国农业部的预估。临池玉米下挫以及美豆出口或被挤占更引起市场存眷。5月期约收低7.50美分，报收1527.25美分/蒲式耳。受此影响，夜盘连粕继续下挫，近期现货的疲软对连粕有所打击。但由于基差因素下方略有支撑，主力合约整数关口再度面临考验。操纵上区间震荡的思路为宜。

　　油脂：美豆油震荡走低 马棕油震荡走高；

　　周四CBOT豆油期货收盘下跌，此中基准期约收低1.4%，主要因为油粕套利解锁。5月期约收低0.87美分，报收62.18美分/磅。与之比拟，夜盘连豆油高位震荡收涨。

　　周四BMD毛棕榈油期货强劲上涨，因为遭到周边市场以及国际原油期货上涨的撑持。5月毛棕榈油期约上涨89令吉或2.15%，报收4,235令吉/吨。夜盘马棕油震荡上行。受此影响，国内连棕油夜盘震荡收涨。

　　周四ICE加油菜籽期货收盘下跌，此中基准期约收低1.1%，因为技术面利空，芝加哥豆油期货下挫带来比价压力。5月期约收低9加元，报收822.70加元/吨。与之比拟，郑菜油震荡走低。国际油脂走势呈现分化，美豆油震荡回落，马棕油震荡走高，市场颠簸或将加剧。从目前来看，能够赐与油脂进一步上行的动能在减弱。保持震荡操纵思路。

　　燃料油：原油上涨 燃油收跌；

　　周四夜间，国际原油止跌反弹，燃料油收跌，跌幅0.96%。国际方面，近期航运业连续低迷，BDI等主要指数并未见回暖迹象，市场对后市燃料油需求自信心有所减弱，前期估值过低的燃料油价格得到必然提振。国内方面，重油二次加工利润虽有回暖，但是仍表示一般叠加市场供应量相对宽松，现货价格近期呈现小幅度缩水，船用油出产较为平淡，市场自信心减弱，不雅观望态度较为稠密，建议多头离场不雅观望。

　　沥青：原油反弹 沥青下挫；

　　周四夜间，国际原油止跌反弹，沥青走势震荡偏弱。近期国内沥青现货价格相对不变，整体涨幅不大，春节后处于沥青需求传统淡季，局部工厂排产渣油，沥青市场供应量相对偏紧，但是整体需求仍表示欠安，截至2023年2月15日，依据百川盈孚数据，全国沥青炼厂动工率约为32.94%，连续低位震荡，总库存略有上升至32.54%，总体库存程度偏低，“供需双弱”格局暂未得到有效缓解，但是沥青前期涨幅较大，后续看涨空间有限，建议震荡偏空思路操纵。

　　PTA：油价反弹 盘面回暖；

　　周四夜盘TA2305收涨0.25%。终端织造动工继续提升，市场需求预期改善，PTA检修预期下供应边际收紧，市场畅通货源减少，期现基差延续走强，存眷终端新订单跟进状况。老本端，PX价格整理， 裂解价差回落，配资，PTA加工费偏低，老本端支撑较强。短期油价不大跌的状况下，PTA下方调整空间受限，存眷油价走势及PTA工厂检修状况，建议逢低短多不追高。

　　聚烯烃：盘面延续整理；

　　周四夜盘L2305收跌0.02%、PP2305收跌0.26%。新产能陆续开车，但存量产能负荷下降，进口窗口继续关闭，PP出口依然开启，短期供应无鲜亮增量，庸俗动工继续提升，原料低位刚需采购，但高价成交有抵触，短期向上驱动略显不敷。中期看供需预期双增，低利润及检修预期下供给端保持弹性，而需求旺季预期期待验证，市场或有多配时机，存眷油价走势及需求落地状况。建议逢低试多不追高。

　　原油：油价近期维持区间震荡运行；

　　周四WTI原油上涨2.3%，报收于75.65美圆/桶，夜盘国内原油SC2304上涨0.66%，报收于546.2元/桶。只管美国原油库存间断九周增长，但是美国汽油需求增多，汽油库存下降支撑油价。美国能源信息署数据显示，截止2023年2月17日当周，美国商业原油库存量4.79041亿桶，比前一周增长765万桶；美国汽油库存总量2.40066亿桶，比前一周下降186万桶；馏分油库存量为1.21935亿桶，为2022年1月份以来最高，比前一周增长270万桶。技术面，WTI油价短期维持70-83美圆/桶区间震荡运行，SC2304维持在500-580元/桶区间震荡运行。操纵建议：震荡思路操纵。

　　橡胶：需求向好 胶价或有望震荡反弹；

　　夜盘沪胶RU2305下跌0.04%，报收于12615元/吨。供应端新胶产量随着低产季影响下释放减少，但国内社库高企，供应压力较大；需求端，主要庸俗轮胎市场将继续维持向好表示，在制品库存快捷消化后，补库需求下轮胎企业有望继续维持较高动工率，原料需求有望继续保持向好趋势，需求端对胶价造成利好支撑。技术面，胶价RU2305下跌空间有限，后市或有望震荡反弹。操纵建议：震荡偏多思路操纵。

　　铁矿石：情绪颠簸 盘面震荡走高；

　　周四夜盘铁矿石震荡走高，截止收盘，05合约涨5至916.5，涨幅0.55%。交易所对铁矿石期货限仓，短期承压，美联储加息预期反映后市场初步回暖。财富端，旺季临近，终端需求快捷启动，钢厂铁矿石库存偏低，有补库预期，短期投机需求仍主导盘面，后续仍需存眷实际需求启动状况。操纵上建议短线参预。

　　玻璃：库存高企 延续震荡；

　　周四夜盘玻璃震荡走弱，玻璃05合约跌12至1538，跌幅0.77%。玻璃本身供需仍弱，随着现货吃亏，供应端再次初步下滑，但需求弱势，厂内库存积攒。市场对远期需求有等待，但临近旺季没有启动迹象，不确定性较高，盘面维持弱势震荡，操纵上短线操纵为主。

　　焦炭焦煤：供应收缩预期 双焦偏强震荡；

　　周四夜间，焦炭2305低位开盘，震荡偏强运行，报收2958，上涨11.5，涨幅0.39%。焦煤现货下跌，焦企利润改善，动工持稳运行。钢厂铁水产量反弹，动员炉料日耗增多。焦煤供应扰动，老本推升下焦炭偏强震荡，建议短线操纵。

　　周四夜间，焦煤2305低位开盘，震荡偏强运行，报收2049.5，上涨5.5，涨幅0.27%。内蒙古阿拉善一煤矿呈现坍塌，受矿难影响引发市场对安详查抄增强的预期，叠加重要会议临近，焦煤供应预期收缩。需求端庸俗利润好转，厂内原料库存低位。市场对春季需求启动仍有等待，建议短多操纵。

　　螺纹钢：库存见顶 不雅观望为主；

　　周四晚间期螺下跌0.52%至4239元/吨。昨日上海钢联建材成交回落至14.2万，成交继续回落。Mysteel本周供需数据，螺纹钢产量282万吨，继续回升，较上周回升18.8万吨，同比亦有所上升。五种类钢材(螺纹钢、热卷、中厚板、型材、线材)产量932万吨，环比上升15.6万吨。螺纹钢表不雅观需求上升294万吨，但表需上升速度较上周有所放缓。钢材库存见顶，表需恢复力度略有不敷，加之原料监管风险增多，期螺或转为震荡，建议投资者暂时不雅观望为主。

　　铁合金：静态过剩 少量沽空；

　　锰硅：周四晚间黑色系商品价格震荡为主。Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：动工率(产能操作率)全国63.16%，较上周减0.61%；日均产量30069吨，减15吨。五大钢种硅锰(周需求)：134173吨，环比上周增2.81%，全国硅锰产量(周供应)：210483吨，环比上周减0.05%。目前静态来看锰硅供需过剩比较重大，建议少量沽空为主。

　　硅铁：周四晚间黑色系商品价格震荡为主。硅铁市场产量高位。Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：动工率(产能操作率)全国45.45%，较上期降0.15 %；日均产量17078吨，较上期减275吨。五大钢种硅铁(周需求)：22895.3 吨，环比上周增2.85%，全国硅铁产量(周供应)：11.95万吨。静态来看，硅铁过剩难改，加之上涨面临监管风险，建议少量沽空。

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