讯——股指：燃油车降价引风波，股指不雅观望；

　　近期局部燃油车消费大厂，联结本省的的劣势，大幅降价，燃油车大幅降级去库存，反映了近两年来，燃油车在“新能车”的合作下，开启片面的合作。成本市场层面，燃油车价格的间接合作对新能车是一个严峻打击，汽车大幅降价也诱发市场对“出产”不敷的担心，股市受累。从政策不变根本面来看，国内经济恢复预期乐不雅观，股指短期不雅观望。

　　国债：货币连续刺激，国债多单轻仓；

　　央行货币数据显示，中国2月新增社融3.16万亿，新增人民币贷款1.81万亿，M2增速12.9%，货币刺激经济的力度连续增大。事件方面，目前“燃油车大幅降价”事件，让市场对“出产恢复”孕育发生必然的慎重预期。后期刺激出产的力度可能更大，国债连续维持低利率程度。国债多单轻仓。

    贵金属：就业供需改善叠加避险打击 金银继续反弹；

　　周五晚间，COMEX黄金期货上涨1.8%，报1867.2美圆/盎司，COMEX白银期货上涨1.7%，报20.506美圆/盎司。国内夜盘方面，沪金2304主力合约报419.76元/克，上涨0.88%；沪银2306主力合约4862元/千克，上涨1.29%。2月非农新增就业人数31.1万人，略高于预期仍展现出就业需求韧性，但构造上信息业、运输仓储业等已录得负增长显示出构造性走弱。此外2月失业率上升至3.6%随同着劳动参预率的上升，劳动力供给修复连续供需矛盾逐渐缓和，且时薪环比涨幅继续收敛，市场紧缩预期未进一步加强。硅谷银行由FDIC接收，或暂不具有危机扩散的条件，但仍赐与贵金属避险溢价。长线驱动贵金属上涨的衰退预期、美联储加息放缓和央行购金未扭转，中短期看市场加息预期向现实回归水平已较为充裕，存眷本周通胀数据。

　　铜铝：宏不雅观偏空 铜铝维持震荡走势；

　　周五夜间铜铝表里齐跌，沪铜跌0.17%，报收69020元/吨，伦铜跌0.62%，报收8777美圆/吨，沪铝主力跌0.6%，报收18255元/吨，伦铝跌0.58%，报收2306.5美圆/吨。宏不雅观方面，周五美国公布非农就业数据，就业率和失业率均高于预期，数据公布后美圆走弱，市场对3月加息50bp的推测概率降至五成摆布，但情绪仍较颓废，本周存眷CPI数据的公布。3月11日美国硅谷银行正式颁布颁发破产，市场避险情绪提升，或将进一步影响宏不雅观情绪和市场活动性。根本面上，南美秘鲁铜矿供应端扰动因素仍未完全平息，云南减产落地后，一季度铝供应大约减少，对铝价底部支撑仍在。铜铝需求端出产复苏迟缓，3月旺季不旺的特征鲜亮，政策上制止“洪流漫灌”决定了出产端的缓速恢复，短期来说铜铝庸俗需求状况还较为不确定。整体来说，宏不雅观灰表情绪较重，根本面扰动一直，本周大约铜铝维持震荡走势，操纵上建议震荡偏空看待。

　　工业硅：老本下移，工业硅连续下行；

　　周五工业硅主力合约较前一交易日下跌0.76%，收盘于16960元/吨。现货市场成交较差，存在低价抛货的现象。在供给端，北方动工率高位，供应充沛，南方枯水季，产量维持低位。需求端，有机硅周度产量环比减少，股票配资，需求走弱，价格下行，消费吃亏幅度扩充；多晶硅价格维持高位，企业动工率高企，但行业库存也在快捷攀升；铝合金因云南限产需求走弱。库存方面，港口库存和工厂库存没有变革，高库存施压硅价。整体来看，工业硅根本面较差，短期有破位下行的风险。

　　镍：镍价再次承压受挫，大约短期震荡走势；

　　周五夜间沪镍主力合约回落，收盘价报价177380元/吨，下跌3.16%；LME镍收盘价报价22680，下跌2.53%。宏不雅观面，受各国加息预期增强的影响，有色板块集体承压。根本面，上游端镍矿价格高位持稳。精炼镍现货价格连续疲弱，市场成交无好转；随着电积镍产能的陆续释放，大约精炼镍产量出现小幅回升趋势。镍不贰价格连续下跌趋势。不锈钢、合金仍连续偏弱走势；新能源领域，硫酸镍价格小幅下降，后期需存眷有关新能源车出产利好政策的落地状况。库存端，LME、国内库存均连续历史地位运行。宏不雅观加息预期增强使有色板块整体承压运行，低库存对镍价起到必然的支撑作用，根本面对镍价支撑弱，多空因素交织下大约镍价短线震荡，大约本周运行区间在17万元/吨至19万元/吨。

　　生猪:出产支撑有限 猪价偏弱；

　　周末现货稳中下调，市场情绪较差。从根本面来看，依照仔猪出生数据来看，3-5月实践出栏量仍处于环比增多状态，6-7月环比有所减少；但2月二次育肥量增多大，可能在4、5月造成滞后供应，而3月以来二次育肥情绪降温，对供应节拍扭曲度下降。从需求来看，目前终端市场的场景出产及节令性出产恢复已经进入平稳阶段，后期出产驱动减弱。从行业心态来看，近期猪价在16元附近到达暂时的均衡，行业不雅观望情绪回升，疫病风险使得局部养殖户扛价心态减弱，但局部养殖户在猪价调整后又有惜售心理。综合来看，猪价进入高庸俗相持阶段，但随着工夫推移，后期二次育肥出栏叠加正常的供应增长可能加大调整压力，盘面间断下跌后高升水根本释放，后期偏弱震荡概率较大。

　　玉米:延续震荡 期待破局；

　　周五夜盘玉米期货震荡偏弱，主力C2305合约跌0.21%，暂报2842元。从根本面来看，目前产区地趴粮销售进入尾声，进口玉米在接下来几个月大约下降，供应打击减弱，需求方面，生猪利润仍保持吃亏，饲料企业库存尽管同比偏低，但大幅进步库存动力不敷，整体以滚动补库为主，深加工企业加工利润也欠安，但加工量处于高位，加之原料备货亦回升到偏高程度，深加工需求亦缺乏提振。综合来看，玉米暂时短少较大的驱动题材，暂时或延续震荡格局。

　　苹果：触底回弹 底部仍存一线支撑；

　　周五，苹果期货大幅拉涨。主力合约AP2305高位回落，期间跌破9000关口，但下方仍存一线支撑，反弹报收9082，较上一交易日涨1.24%，减仓1万手，持仓20万手。据卓创资讯，截至2023年3月9日，全国冷库苹果库存量约668.61万吨，高于去年同期45.12万吨，处于五年历史偏上位置。冷库苹果周度出货量在16.03万吨摆布，不及去年同期程度。随着气温逐渐升高，苹果将步入存储后期，一方面质量会下滑，股票配资网，另一方面存储老本也会增多。当庸俗消化的工夫窗口缩窄，果农及客商心态可能会发生转变，近月合约或震荡偏弱。操纵建议震荡偏空思路看待。

　　花生：延续弱势 主力合约移仓换月；

　　周五，花生期货小幅下跌。主力合约PK2304低位震荡，收10732，较上一交易日跌0.13%，减仓1万手，持仓6万手。油厂尚未大面积动工，到货不久不多。往年3-6月是进口米集中到港阶段，进口价格进一步回落，据卓创资讯，北方港口进口米苏丹精米新米价格约10650元/吨，进口增多或缓解前期供应紧张格局。操纵建议震荡偏空思路看待。

　　豆类：多空交错 美豆震荡收低；

　　周五CBOT大豆期货收盘下跌，此中基准期约收低0.25%。随着巴西创纪录的新豆收成上市，全球大豆需求初步转向南美。对美联储再次加息的担心给大大都大宗商品市场带来了压力。但是阿根廷大豆产量预估大幅下调至不敷3000万吨，制约了大豆市场的下跌空间。5月期约收低3.75美分，报收1507美分/蒲式耳。受此影响，连粕继续下行，期价跳低开，但随后短空平仓期价收复局部跌幅。现货市场成交仍然疲软，美豆的回落也拖累连粕，连粕低位弱势震荡延续，保持短线波段操纵。

　　油脂：美豆油震荡走低 内盘油脂低位震荡；

　　周五CBOT豆油期货收盘下跌，此中基准期约收低0.8%，主要起因是外部经济疲软，大宗商品承压，以及其他植物油市场下挫。5月期约收低0.45美分，报收56.61美分/磅。受此影响，连豆油在上周五低位窄幅震荡。

　　周五BMD棕榈油期货下跌，收于三周来的最低点。主要是遭到能源和外部合作性食用油市场下跌的拖累。MPOB以及出口数据利多克制跌幅。5月毛棕榈油报每吨4,098令吉，较周四下跌107令吉或2.54%。与之比拟，连棕油少量抄底盘支撑期价低位窄幅震荡。

　　周五ICE加油菜籽期货收盘下跌，此中陈季期约创下两位数的跌幅，追寻其它植物油市场的跌势。5月期约收低14.50加元，报收777.80加元/吨。夜盘郑菜油低位窄幅震荡。间断下挫后，国际油脂以及内盘油脂跌势暂缓，市场有修复的情绪。不过目前对于与油脂打击最大的仍然是宏不雅观外部市场的倒霉因素，其本身仍然有必然的利多支撑。短期市场跌势可能减弱，但是否反弹仍需外部因素提振。操纵上保持波段思路看待。

　　燃料油：原油反弹 多头存眷反弹；

　　周五夜间，燃料油震荡偏弱，但老本端反弹，周一存眷原油上涨带来的多头时机。国内方面，全国主力炼厂动工率连续提升，重油市场供应量相对不变，但是目前庸俗拿货积极性较为一般，市场不雅观望情绪稠密，现货价格近期小幅度走弱。航运业方面，近期BDI指数连续反弹，国际船用油市场好于前期，但是仍弱于往年同期。在原油止跌企稳后，燃料油可能呈现必然反弹，操纵建议，轻仓短多，快进快出

　　沥青：激情震荡 供需均衡；

　　周五夜间，原油反弹，沥青走势震荡。目前沥青炼厂利润表示较为不变，依据百川盈孚数据，截至3月7日当周，沥青炼厂利润约为120元/吨，本周略有下降。同时，市场供应量也有所上升，截至3月8日，全国沥青炼厂动工率约为38.51%，近几周连续上升，库存程度连续在33%附近颠簸，最好的股票配资网，整体可控。近期沥青现货价格震荡走强，市场自信心相对不变，上游出货未见太大阻力，目前市场供需均衡。在市场消化原油利空情绪之后，沥青走势震荡，建议震荡思路操纵。

　　原油：美国钻井数量连续下降 油价维持区间震荡；

　　上周五美国WTI原油上涨1.27%，报收于76.68美圆/桶，夜盘国内原油SC2304下跌1.11%，报收于553.3元/桶。美国石油在线钻井平台间断第周围减少至去年6月以来的最低程度。通用电气公司的油田效劳机构贝克休斯公布的数据显示，截止3月10日的一周，美国在线钻探油井数量590座，比前周减少2座；比去年同期增多63座。美国劳工部公布2月非农数据显示，美国2月非农就业人口新增31.1万人，数据好于预期。技术面，WTI油价短期维持73-83美圆/桶区间震荡运行，SC2304维持在500-580元/桶区间震荡运行。操纵建议：震荡思路操纵。

　　橡胶：港口橡胶连续累库 胶价短期震荡偏弱；

　　夜盘沪胶RU2305下跌1.32%，报收于11935元/吨。尽管海外产区逐步进入低产期，新胶水供应压力减缓；但港口到货量仍然较多，现货库存有望出现继续累库形态；需求端，轮胎行业动工尽管相对高位，但是个别厂家产销分歧错误等初步扩充，轮胎库存方面呈现止降反增，庸俗轮胎行业随着需求订单放缓以及终端传导不畅，轮胎厂家动工继续提升空间有限。技术面，胶价RU2305短期维持震荡偏弱，或继续下跌探底。操纵建议：期待止跌企稳。

　　铁矿石：需求拉动 高位震荡；

　　周五夜盘铁矿石低位上升，05合约跌1.5至923，跌幅0.16%。临近节令性旺季，钢材需求回暖，终端需求快捷启动，铁水产量连续上行。当前钢厂铁矿石库存维持低位，港口库存也初步回落，钢厂有补库预期，铁矿石仍有上行动力。宏不雅观情绪上，外盘风险事件对盘面颠簸有所影响，操纵上建议短线参预。

　　玻璃：库存回落 盘面震荡；

　　周五夜盘玻璃高位震荡，截止收盘，玻璃05合约涨2至1595，涨幅0.13%。随着情绪回暖，玻璃供需状况有所走好，供应端小幅回落，厂内库存高位下滑，拐点呈现。随着市场对旺季预期一直加强，庸俗需求启动，大约随着库存下滑，市场将再次挑战1700附近压力，操纵上建议短线操纵为主。

　　焦炭焦煤：真实需求支撑 原料反弹；

　　周五夜间，焦炭2305低位开盘，震荡偏强运行，报收2927，上涨8.5，涨幅0.29%。焦煤价格上涨，焦企低利润运行，主动提产动能不敷，动工率周环比小幅下滑。需求方面钢厂保持复产，铁水产量增多，焦炭真实需求支撑存在。期货盘面低位反弹，建议短多操纵。

　　周五夜间，焦煤2305低位开盘，震荡偏强运行，报收1987.5，较前日结算价持平。近期国内煤矿产能释放受限，大约会议完毕后供应稳步恢复。进口方面蒙煤通关高位，海运煤少量成交。庸俗利润程度欠安，低库存下按需采购为主，对高价资源蒙受意愿下降。期货盘面低位反弹，建议短线操纵。

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