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而VIX指数自1990年问世以来的均值则为19.15

发布时间:2023-03-17 作者:admin 来源:网络整理 浏览:


导读:外汇邦 WaiHuiBang.com 据彭博社报导,巨额CBOE颠簸率指数(VIX)期权交易的呈现,可能昭示着“50美分”(50 Cent)神秘交易员...
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  据彭博社报导,配资网,巨额CBOE颠簸率指数(VIX)期权交易的呈现,可能昭示着“50美分”(50 Cent)神秘交易员再现江湖。“50美分”是一位喜爱大量购置廉价期权而获别的号的投资者。

城乡统一的成立用地市场  这位神秘的投资者在每个周二以50美分摆布的价格买入约莫130000份1月到期行权价在22美圆的看涨期权合约,假如VIX指数从当出息度上涨差不久不多一倍,该合约就能获利。标普500指数已间断四个交易日攀升至纪录高点,而追踪该基准指数30天隐含颠簸率的VIX指数则彷徨在年内最低值附近。

  “这个相熟的VIX看涨期权买入价必定让投资者相信‘50美分’又回来了,”Susquehanna Susquehanna Financial Group的衍生品计谋联席负责人Chris Murphy在一份钻研呈文中称。

  值得一提的是,就颠簸性而言,今年是美国股市相对安静的一年。依据彭博的数据,今年截至本周一,VIX指数的收盘均值为15.49。而VIX指数自1990年问世以来的均值则为19.15,目前已间断八年低于这一程度,为史上最长记录。

  “50美分”初度进入公众视野,是在2017年至2018年初的市场动乱时期大量买入VIX看涨期权。2017年可以说是美股市场近50年来最安静的一年,有“恐慌指数”之称的VIX指数重复下跌,并一度跌至23年来新低。然而那位神秘交易员却连续以50美分摆布的价格疯狂买入VIX看涨期权,最终在2018年2月5日,51配资网,低颠簸率环境发生反转,“50美分”交易员大获全胜。

  这一交易形式在去年8月重现,其时标普500指数在区间颠簸,股票配资网,隐含颠簸率则位于年内高位附近。

  “50美分”的购置形式表白,他/她可能正在寻求对冲投资组合的风险,而不是押注特定事件可能导致美股下跌。

  不过Murphy暗示,在可预见的将来也有一些潜在催化剂,包含贸易协议分崩离析或者从达沃斯世界经济论坛上传出负面音讯。他指出,1月22日到期的这些期权还可以被用来对冲一些英国脱欧音讯,或者仅仅是从近期颠簸率的下降中谋利。

  与间接购置看涨城乡统一的成立用地市场期权比拟,Murphy自己更倾向于通过看涨价差计谋来对冲颠簸性率上行的风险,他建议买入1月行权价16美圆的VIX看涨期权,并以濒临1美圆的价格卖出行权价26美圆的看涨期权。

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