讯——原油：供应收紧 油价维持震荡反弹

　　   周二国内原油价格小幅震荡反弹。国际能源署(IEA)将2023年的石油供应预测上调了20万桶，至1.013亿桶/日，并大约2024年的供应量将进一步增多100万桶/日。只管如此，IEA大约，至少在短期内，供应将难以跟上需求的步骤，这种状况将令石油市场大幅收紧，并可能推高油价。随着天气变暖，节令性出产形式通常会导致全球石油需求回升，中国复苏将在今年下半年加速，欧佩克及其减产同盟国连续供应限制可能会在将来几个月收紧市场。美国活泼油气钻井平台数量间断第七周下降，为2020年7月以来首见，意味着将来美国原油产量可能放缓。通用电气公司的油田效劳机构贝克休斯公布的数据显示，截止6月16日的一周，美国在线钻探油井数量552座，为2022年4月以来最少，比前周减少4座；比去年同期减少32座。路透社的一项查询拜访显示，在沙特和欧佩克及其减产同盟国其他一些产油国决定自愿减产支撑市场后，5月份欧佩克原油日产量下降，只管其他成员国增产限制了该组织整体降幅。查询拜访显示，5月份欧佩克原油日产量2801万桶，比4月份日均减少46万桶。技术面，国内INE油价短期维持震荡偏强。操纵建议：震荡偏多思路操纵。

    股指：市场分化，股指短期空单

　　   今天股市平开震荡，午后冲高回落，国证A指下跌0.13%。市场情绪方面，两市上涨家数1500多家，下跌家数3500多家，大都个股下跌。行业方面，军工涨超3%，计算机、家用电器涨超1.4%。建筑资料跌超3%，房地产跌近2%。概念方面，航天配备涨近5%，职业教育跌近3.5%。资金流向方面，机构净流入，主力、大户、散户净流出，北向资金合计净流入。主要权重连续疲软，拖累市场指数，股指短期空单轻仓。

　　    操纵建议：空单轻仓

　　玻璃：灰表情绪蔓延 盘面延续下跌

　　   周二玻璃延续下跌，盘面走势较弱。截止收盘，玻璃09合约跌39至1511，跌幅2.52%。随着预期中的政策面利好落地并未超预期，尤其对地产端没有提及，盘面绝望大幅下跌。供应端看，产量增速仍较慢，厂内库存上周小幅回落，投机需求有所回归，短期供需矛盾不大，地产端完工数据仍强。但地产新动工弱势，远月玻璃需求仍颓废。玻璃仍维持区间震荡，操纵上建议区间操纵。

　　焦炭焦煤：市场情绪回落 双焦回调

　　   周二，焦炭2309低位开盘，震荡运行。根本面来看，近期焦煤现货价格小幅上涨，动员焦企入炉老本增多，焦企整体利润程度有所下滑，但尚未吃亏，焦企本身动工动能充沛，焦炭供应环比增多。需求方面，钢厂减产不及预期，带来短期炉料需求支撑，但是终端需求不振尚未完全改不雅观，市场情绪回落，双焦盘面回调，建议短线操纵。

　　   周二，焦煤2309低位开盘，震荡运行。产地个别煤矿限停产，整体国内煤炭供应不变。进口方面，海运煤成交冷清，上周甘其毛都口岸日均通关车数有小幅下滑，但绝对程度保持在高位。焦企动工积极，钢厂铁水产量短期支撑原料耗费，市场采购情绪好转，但焦煤供需格局未转向，盘面小幅回调，建议短线操纵。

　　螺纹钢：延续回落 继续不雅观望

　　   周二期螺延续回落。宏不雅观面来看，即日央行下调一年期、五年期LPR10个基点，下调幅度略低于市场预期，商品市场工业品价格略有回落。近期地产数据依然低迷，国家统计局地产新动工同比下降22%。钢材供需来看，近期市场降库较快，尤其钢厂库存降至低位，Mysteel统计六大种类钢材钢厂库存504万吨，同比下降28.7%，螺纹钢库存202万吨，同比下降39.2%。市场库存运行至低位，庸俗有所补库，上周Mysteel建材成交均值18.7万吨，同比增长31.1%。终端有所补库，淡季继续等待政策面刺激。建议投资者不雅观望为主。

　　铁合金：价格回落 依然弱势

　　   锰硅：周二锰硅期货回落。黑色系商品即日价格回落。锰硅产产量继续上升，Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：动工率(产能操作率)全国62.48%，较上周增1.83%；日均产量32024吨，增520吨。锰硅产量增多对锰硅价格造成压力，但锰矿到港减少，不排除市场短期因增产导致锰矿上升动员锰硅上升的状况，叠加黑色系淡季终端补库，上周启动钢招较早，电费下降利空落地，建议不雅观望或轻仓做多为主。

　　   硅铁：周二硅铁期货近强远弱。硅铁连续减产。硅铁产量从头下降。(6.15)Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：动工率(产能操作率)全国30.89%，较上期降2.26%；日均产量12836吨，较上期降710吨。五大钢种硅铁(周需求)：22866吨，环比上周增0.47%，全国硅铁产量(周供应)：8.98万吨。总体硅铁减产匹配需求，能源价格企稳，建议不雅观望或轻仓做多为主。

　　铁矿石：利好释放 震荡回落

　　   周二铁矿石震荡回落，盘面走势偏弱。高层探讨刺激经济政策，但当前经济压力较大，但政策面力度仍不够强，尤其对地产刺激没有提及，市场情绪相对慎重。供需端看，黑色终端需求延续弱势，建材高频成交难有起色，钢材价格弱势，铁水产量小幅上行，铁矿石需求强势，构造性矛盾对其有所支撑。操纵上建议区间操纵。

　　橡胶：胶价短期维持震荡反弹

　　   周二沪胶小幅震荡运行。现货方面，卓创资讯数据显示，上海市场天然橡胶价格重心小幅下滑50-100元/吨，庸俗买盘氛围表示欠佳，仅贸易商之间零星挂单为主，主流参考价格如下所示：21年全乳价格为11800-11850元/吨，越南3L/混合胶价格为11450元/吨，实单详细商谈。尽管国表里产区随着工夫推移新胶继续放量，但降雨等天气影响下释放节拍受损，新胶供应压力短期相对有限。庸俗需求端，目前国内全钢轮胎大都动工维持通例消费，个别企业有短暂的停产行为，对整体动工造成拖累。市场方面，当前国内交流市场表示一般，受天气炽烈和促销政策支撑，贸易环节货源畅通效果略有好转。宏不雅观面，利好刺激政策在逐步释放。技术面，胶价短期维持震荡偏强，回调遇到支撑可继续做多为主。操纵建议：震荡偏多思路操纵。

　　   

　　燃料油：原油连续震荡 燃料油震荡走强

　　   周一夜间，国际原油连续在75美圆附近颠簸，燃油震荡走强。国际方面，近期新加坡地区燃料油库存呈现必然上升，截至6月14日当周，新加坡地区燃料油库存约为2125万桶，近期新加坡地区燃料油库存程度连续上涨，近7周以来的高位程度，后市在中东和东亚进入夏季，发电量增多是，新加坡地区燃料油库存可能呈现必然下降。国内方面，近期国内燃料油需求仍表示欠安，进出口表示平淡导致船用油需求略显不敷，调油老本并未呈现大幅度下挫也必然水平克制需求。近期燃油交易计谋以高抛低吸为主，交易区间在2800-3100之间。操纵建议：逢高沽空

　　沥青：油价不变 沥青震荡

　　   周二，国际油价仍在75美圆附近震荡，沥青走势跟随震荡。依据卓创资讯数据，截至6月15日，山东沥青炼厂实践利润为19.14元/吨，本周利润呈现小幅上升。截至6月14日，全国沥青炼厂动工率上升至43.98%，西北、山东、东北产量回升，但是华东以及华北动工率下降，导致整体程度下降，炼厂库存程度26%，尽管近期库存程度呈现小幅度上升，但是整体库存可控，社会库存程度在46%连续颠簸。近期沥青根本面稍显乏力，华南、华东地区降雨量较大以及北方需求未到旺季可能克制整体需求。操纵建议:逢低做多

　　甲醇：主力减仓避险 甲醇震荡整理

　　   周二甲醇主力合约2309较前一交易日涨幅0.6%，减仓4万手，持仓177万手。现货方面，依据卓创资讯信息显示：太仓甲醇市场现货参考价格在2065-2075元/吨，太仓甲醇市场低价惜售。山东中北部市场少数意向在1980-2000元/吨，价格趋势上推。本周沿海可畅通货源暂且压力不大，需求端节前有局部刚需补空需求，现货成交放量，MTO动工小幅上升。需留心节后下旬沿海区域到港预报依然较高，库存有累积预期，留心节前资金避险操纵。操纵建议：震荡思路操纵。

　　生猪:供需宽松 猪价偏弱运行

　　   周二生猪期货下跌，主力LH2309跌逾1%。现货方面，据汇易网，河南报价14元/公斤-14.5元/公斤，较昨日小跌0.2元/公斤；山东报价14.7元/公斤-15.3元/公斤，较昨日持平。根本面来看，依据能繁母猪存栏推算，三季度国内生猪实践出栏量维持增多状态，冬季猪病影响使得6、7月阶段性出栏有所下滑，导致样本屠宰量环比亦有所减少，思考后宰后均重的小幅回落，猪肉供应阶段性收缩，但降幅有限。需求端来看，5月餐饮零售数据表示较好，但在微不雅观感知上，猪肉出产仍较疲软，对猪价拉动有限。从较远的预期来看，近期仔猪价格回落鲜亮，大约将加快产能去化的节拍，存眷其对远端的利多发酵。综合来看，生猪现货继续磨底，整体表示受供需宽松的根本面压制，但现货连续吃亏近六个月，进一步下跌阻力较大，期货盘面隐含利润程度不高，存眷远端逢低买入时机。

　　周二，大连玉米2309冲高回落，主力c2309暂报2677元(-0.04%)。现货方面，北方玉米集港价格2680-2750元/吨，广东蛇口新粮散船2850-2870元/吨，较昨日上调20元，集装箱一级玉米报价2860-2880元/吨，黑龙江深加工新玉米主流收购2510-2610元/吨，吉林深加工玉米主流收购2520-2660元/吨，内蒙古玉米主流收购2620-2760元/吨，辽宁玉米主流收购2550-2700元/吨，华北深加工企业剩余车辆230车。国际方面，配资网，美国玉米有84%的玉米产区处于或多或少的处于某种干旱威逼下，天气预报显示将来一周主产区伊利诺伊、爱荷华州降水仍不抱负难以有效缓解干旱，大约周二公布的优质率将或继续下降。国内方面，旧作玉米余粮不久不多，贸易商有挺价心态，庸俗饲料企业及深加工企业库存偏低，但养殖及深加工利润欠佳，加之有芽麦打击，限制补库力度；中间畅通环节来看，显性库存亦不高，整体畅通货源偏紧。综合来看，国内玉米供应偏紧，但需求亦受压制，整体表示僵持，但美国玉米产区干旱较变重大，外盘天气市炒作初步，大约对国内盘面造成提振。操纵上，不雅观望。

　　豆类：库存小幅上升 连粕震荡收涨

　　    周二连粕市场震荡收涨，午后短多平仓，期价拖了日内高点。国际方面，节后CBOT大豆冲高回落，早盘期价一度大幅上行，但随后震荡下滑，只管周末期间伊利诺伊、印第安纳州南部地区呈现必然的降雨，51配资网，但这州北部地区降雨仍然匮乏。天气仍在连续发酵中。国内方面，依据汇易网最新数据显示，国内豆粕现货报价上涨，局部品牌涨幅40-70元/吨。局部地区豆粕现货价格再度上升到4000元/吨之上。中国粮油商务网最新数据显示豆粕库存从49万吨上升至61万吨，主要是由于油厂压榨量的提升。美豆的反弹叠加人民币回落，老本驱动仍然鲜亮，连粕反弹仍在，警惕节前多头集中风险带来的调整。短线操纵，快进快出。

　　油脂：库存小幅上升 菜油领涨油脂

　　    周二油脂期货震荡收涨，相对而言，菜油表示强于其他油脂。 汇易网报价显示，江苏豆油价格稳中小涨，当地市场主流豆油报价8250元/吨-8350元/吨，较上一交易日上午盘面小涨40元/吨。广东广州棕榈油价格略有上涨，当地市场主流棕榈油报价7660元/吨-7760元/吨，较上一交易日上午盘面小涨20元/吨。江苏张家港菜油价格小幅上扬，当地市场主流菜油报价8730元/吨-8830元/吨，较上一交易日上午盘面上涨100元/吨。

　　    周二BMD的棕榈油期货间断第六日上涨，创下六周来的新高。由于担忧天气倒霉影响油籽和棕榈油产量，加上令吉汇率疲软，对棕榈油价格形成撑持。国内方面，中国粮油商务网最新数据显示三大植物油库存继续上升，此中豆油、菜油库存增幅凌驾棕榈油的降幅，菜油涨幅也鲜亮放缓。国内菜籽压榨量大幅下滑，菜油库存或初步见顶回落。这对菜油有所提振。只管反弹尤在，警惕节前高位多头集中风险带来的调整。短线操纵，快进快出。

　　苹果：高位震荡 行情变革有限

　　   周二，苹果期货小幅上涨。主力合约AP2310开盘冲高，迅速回落，随后维持窄盘震荡，较上一交易日涨0.1%摆布，减仓0.4万手，持仓14万手。近期产区行情颠簸有限，冷库走货状况一般。存眷端午节日出产以及新季套袋状况，操纵建议暂时不雅观望。

　　花生：小幅下跌 向上驱动不鲜亮

　　   周二，股票配资，花生期货小幅下跌。主力合约PK2311高开低走，较上一交易日跌0.6%摆布，增仓0.4万手，持仓12万手。油厂即将进入节令性停工检修阶段，大约期待新花生上市再停止收购。花生庸俗出产低迷，大约节日提振效应力度不大。新季麦茬花生带有增产预期，存眷生恒久内天气状况。操纵建议震荡偏空思路看待。

　　工业硅：空头减仓，盘面非理性拉涨

　　   周二工业硅主力合约较前一交易日上行5.08%，收盘于13760元/吨，减仓6857手。今天硅厂仍旧以小批量接单以维持消费经营为主，临近端午小长假，庸俗采购气氛却非常淡漠，大约短期金属硅市场价格以稳为主。供给端，西北地区供应充沛，消费较为不变。东北地区中小企业陆续停产，华北地区存在复产企业。西南地区已经执行丰水期电价，外加复原剂价格下行，工业硅消费老本下行，硅企减产动力偏弱。短期产量高位且连续上行。需求端，多晶硅价格已经下行至7.8万/吨，逐步濒临中小型硅料企业老本线，但新投产能连续放量，供过于求场面加剧，行业连续累库，硅料企业压力大增，后期或继续对上游磨粉企业压价。有机硅终端需求低迷，尽管因为老本下行，消费吃亏问题有所缓解，但在终端需求无起色的状况下，有机硅企业复产慎重。出口价格连续走低，需求偏弱。铝合金终端需求汽车行业略有起色，但依然面临库存过高的问题。整体来看工业硅庸俗需求依然较差，且短期大幅改善的可能性较低。库存连续累积，高库存施压盘面。今天盘面继续减仓上行，节前非理性拉涨，盘面风险较高，后期存在巨幅颠簸风险。

　　铜铝、氧化铝：宏不雅观利好再现 铜铝将维持震荡 氧化铝大约震荡偏强

　　   周二，沪铜小幅上涨，沪铝低开高走，震荡上行，氧化铝主力合约2311延续上行。现货方面，6月20日上海地区电解铜价格持稳，价格为69090元/吨。钢联A00铝锭现货价格18840，涨60；华南18760，涨60；中原18690，涨20(单位：元/吨)。据百川盈孚数据，6月20日，中国国产氧化铝价格下跌，市场日均价为2800.89元/吨，较上一交易日下跌3.41元/吨。宏不雅观方面，央行将一年期和五年期贷款市场报价利率(LPR)别离下调10个基点至3.55%和4.20%，宏不雅观利好再现。铜方面，铜价维持高位，市场存在畏高情绪，节前备货也遭到冲击；根本面变革不大，矿端不变，庸俗动工走弱，库存维持去库支撑铜价。铝方面，云南开启复产确实定性加强，但复产的利空影响已经有所消化，淡季庸俗需求回落，铝锭维持去库，但存在必然去库速度降低的预期，整体根本面偏弱。氧化铝方面，今天北方现货市场传出成交，价格贴水于网价，整体成交气氛欠安，云南电解铝复产预期动员南方地区氧化铝的需求预期，但短期内整体供应过剩的状况难以扭转，上方阻力较大。总体来说，铜铝大约震荡运行，建议以震荡思路看待。氧化铝大约在2700-2850元/吨区间震荡偏强运行，可规划多单短线操纵。

　　镍：震荡下跌，大约短期震荡下行

　　   周二沪镍主力合约下跌1.01%，收盘于168400元/吨。根本面，镍矿进口价格持稳，我国主要港口镍矿库存小幅累库。精炼镍现货价格下跌，现货升水下调；镍不贰价格下跌；合金电镀端回暖，4月份纯镍耗量环比增多。新能源领域，硫酸镍价格企稳，三元电池端需求随着锂价止跌回弹而小幅回暖，新能源汽车5月销量较上月环比有所增长。库存端，LME、国内库存均连续历史地位运行。短线低库存支撑镍价，根本面使得镍价承压，多空因素交织下大约镍价震荡下行，操纵上建议逢高空短线思路为主。

　　国债：利率略落，国债颠簸加大

　　   今天国债早盘平开走高，午间市场略有回落，临近尾盘，十年期国债有所上升，T2309涨近0.12%。技术形态方面，国债期货间断四连阴，随后市场显著高开，市场的趋势线并不顺畅。一方面，在降息的预期引导下，国内LPR下调，新一轮降息完成。现券收益率方面，10年期国债到期收益率下跌1.75个基点，7年期国债到期收益率下跌1.50个根本，5年期国债到期收益率下跌2.50个基点，3年期国债到期收益率下跌1.00个基点，1年期国债到期收益率下跌2.00个基点。银行间方面，隔夜shibor下跌23.90个基点，报收1.9890%。现券利率小幅回落，国债颠簸加大。

　　    操纵建议：不雅观望

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