汇通财经APP讯——股指期货

　　上个交易日，上证综指涨 0.41%，深证成指涨 0.04%，创业板指涨 0.59%，科创 50 涨 0.37%，沪深 300 涨 0.09%，上证 50 涨 0.15%，中证 500 涨 0.18%，中证 1000 涨 0.49%。两市成交额为10771.03 亿元，较前一交易日增多约 218 亿元。

　　北向资金净流入-70.61 亿元，前一交易日净流出 53.33 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：石油石化(2.11%)，煤炭(2.09%)，医药生物(1.81%)。表示最差的行业别离为： 建筑资料(-0.99%)，非银金融(-1.34%)，房地产(-2.51%)。

　　近期呵护成本市场利好信号频繁释放，1 月金融数据在总量与构造上均有鲜亮改善，有利于经济修复预期走向乐不雅观；在诸多利好因素的撑持以及资金面与活动性风险迅速出清后，股指迎来一轮放量反弹；但 2 月 PMI 延续偏弱显示当前内需仍有待改善。展望后市，可以存眷 2 月经济数据对于市场乐不雅观预期的验证状况，以及两会期间释放的政策信号。计谋方面，短期偏差不雅观望为主。

　　股指期权

　　上个交易日，上证综指涨 0.41%，深证成指涨 0.04%，创业板指涨 0.59%，科创 50 涨 0.37%，沪深 300 涨 0.09%，上证 50 涨 0.15%，中证 500 涨 0.18%，中证 1000 涨 0.49%，深证 100ETF跌0.33%。两市成交额为 10771.03 亿元，较前一交易日增多约 218 亿元。

　　北向资金净流入-70.61 亿元，前一交易日净流出 53.33 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：石油石化(2.11%)，煤炭(2.09%)，医药生物(1.81%)。表示最差的行业别离为： 建筑资料(-0.99%)，非银金融(-1.34%)，期货配资网，房地产(-2.51%)。

　　近期呵护成本市场利好信号频繁释放，1 月金融数据在总量与构造上均有鲜亮改善，有利于经济修复预期走向乐不雅观；在诸多利好因素的撑持以及资金面与活动性风险迅速出清后，股指迎来一轮放量反弹；但 2 月 PMI 延续偏弱显示当前内需仍有待改善。展望后市，可以存眷 2 月经济数据对于市场乐不雅观预期的验证状况，以及两会期间释放的政策信号。计谋方面，大约短期将以震荡整理走势为主，可测验考试备兑计谋增厚收益。

　　国债期货

　　周一，国债期货各种类普涨，利率曲线的牛平特征再度增强。单边方面，按收盘价计算，30年期主力合约涨 0.75%，10 年期主力合约涨 0.24%，5 年期主力合约涨 0.15%，2 年期主力合约涨0.02%；跨种类价差方面，4TS-T 下跌 0.192 元，2TF-T 上涨 0.03 元，3T-TL 下跌 0.03 元；跨期价差方面，TS 近远月价差上涨 0.018 元，TF 近远月价差下跌 0.075 元，T 近远月价差持平，TL 近远月价差下跌 0.17 元。总体而言，期债单边反弹，短期限合约表示延续弱于恒久限，近远月价差走势分化。

    贵金属

　　隔夜贵金属延续强势表示，此中国内金价再创历史新高，国外金价涨破 2100 美圆/盎司。当前贵金属的强势行情既受美国近期经济数据疲软的影响，又遭到美联储官员发声将对国债买短卖长变相降低短期利率影响，只管市场对于初度降息预期已不变在 6 月，但美联储的宽松倾向继续赐与贵金属较强支撑。别的，美国银行业再度面临危机，美国中小银行“暴雷”担心推升市场避险情绪，亦利多金银。总体来看，宽松预期之下，后市贵金属仍将易涨难跌。操纵上，金银可逢低规划多单，亦可思考做空金银比的套利计谋。沪金 2404 参考区间 490-510 元/克，沪银 2406 参考区间 6000-6200 元/千克。

　　工业硅

　　昨日工业硅期货窄幅震荡运行，主力合约正从 4 月移至 5 月，市场成交热度偏低，音讯面油腻使得多空博弈减弱。在前期利空消化后，当前根本面呈现一些积极因素，需求端多晶硅需求保持平稳增长，有机硅在传统旺季之下市场热度连续提升，庸俗需求有望超过此前预期；供应端，配资网，由于行情低迷，51配资，西北硅厂动工或不及预期，西南硅厂有新增停产可能行情。总体来看，工业硅价格已处于底部区域，只管尚有较高库存仍待消化，但下方老本支撑也较为坚硬，后市行情宜以偏乐不雅观心态看待。操纵上，可思考少量规划多单，SI2404 合约参考区间 13200-13700 元/吨。

　　铁矿石

　　市场焦点：隔夜矿价保持强势。财富方面，本期澳洲巴西铁矿发运总量 2544.5 万吨，环比增多 466.0 万吨，同比高于节令性程度。此中澳洲发运量环比大幅增多，主因前期受天气影响的港口逐渐复工。47 港铁矿石到港总量 2524.4 万吨，环比增多 405.6 万吨。展望后市，两会政策落地前市场情绪较为慎重，当前铁矿总体供强于需，一季度供给易受扰动，节后铁水复产速率受市场预期不敷及钢厂低盈利场面克制，庸俗需求成色尚不明朗，大约短期矿价震荡运行。存眷两会 GDP、赤字率目的及财富政策导向。操纵计谋：2405 合约短期不雅观望，参考价格运行区间 860-920 元/吨。

　　废钢

　　市场焦点：3 月 5 日钢厂废钢采购价跌多涨少，涨跌幅主要介于-60~-30 元/吨。财富面，节后废钢供需双弱，钢厂库存重回低位，总库存程度偏低。节后铁废价差快捷收窄，废钢性价比回落，钢厂用废意愿有限。展望后市，节后废钢市场供需双弱，总库存程度偏低。目前市场情绪偏空，庸俗及终端需求不明朗，铁水老本及成材价格均有必然下跌，而废钢价格相对坚硬，故仍存在补跌空间，大约短期废钢价格跟随成材震荡偏弱运行，现货短期随行就市为主。存眷两会政策导向。现货短期随行就市为主。

　　螺纹钢

　　市场焦点：宏不雅观方面，两会在今明两天开幕，需存眷 GDP 增速目的和财政赤字率等关键问题。财富方面，本周钢银电商口径钢材总库存量为 1326.34 万吨，周环比增 36.42 万吨；此中建筑钢材库存总量为 771.35 万吨，周环比增 35.60 万吨。利润方面，成材价格韧性大于炉料，钢厂利润向上修复。庸俗逐步复工，进入旺季尚需工夫，需求颓废预期仍有待缓解，存眷新一轮政策利好刺激效果。市场情绪颠簸较大，盘面短期仍有重复。

　　热卷

　　市场焦点：据国家统计局数据，2 月份 PMI 为 49.1%，比上月下降 0.1 个百分点，但同日公布的 2月中国制造业 PMI 微升至 50.9，间断四个月扩张。制造业景气度小幅下降，钢厂消费积极性一般。财富方面，本周钢银电商口径热卷库存总量为 337.56 万吨，周环比降 1.21 万吨。现货方面，终端还是刚需采购为主，投机情绪较弱，低价成交尚可。需求颓废预期仍有待缓解，存眷新一轮政策利好刺激效果。市场情绪颠簸较大，盘面短期仍有重复。

　　铁合金

　　现货市场弱稳运行，低价询货为主，高价货源仍有抵触。本周重点存眷钢招定价状况，大约硅铁定价在 6650 元/吨、硅锰在 6350 元/吨，存眷能否超预期。钢厂铁水产量继续小幅下降，电炉钢厂初步节令性复产，铁合金耗费需求一般。补库意愿上，钢厂库存并不低，仍可维持正常消费，大幅补库须要性不高。供给端硅锰复产、硅铁产量小幅下降，上游工厂库存不低，出货数量偏弱，压力仍存。不雅观点：工厂可依据本身库存状况参预卖保。

　　锌

　　隔夜沪锌延续反弹。宏不雅观面，美国 2 月制造业 PMI 不及预期，联储官员亦初步释放宽松货币环境信号，国内静待利好释放，市场情绪连续回暖。根本面看，供应端国产矿加工费再度下调，压制炼厂利润，锌价下行空间有限动工；需求端周初出产复苏进度依然不及预期，现货成交偏淡，加工企业维持刚需采购，主流出产地升水承压。库存方面，周末锌锭社会库存环比增多 0.5 万吨，进口窗口打开，海外锌锭连续流入延缓国内去库节拍。总体来看，现实出产偏弱及海外累库压力对锌价造成压制，不过出产转好及宏不雅观情绪回暖预期偏强，短期锌价偏强震荡为主，存眷庸俗复苏停顿。

　　铅

　　隔夜沪铅小幅收涨。供应端，局部再生铅厂原料库存已见底，废电瓶价格重心尚有提升空间；原生铅厂虽有局部减产但影响产能较小，3 月中旬前再生铅厂仍有复产预期，供应压力仍存。需求端，铅蓄电池动工率仍处爬坡阶段，当前现货成交已有所回暖，大约补库需求将连续释放。库存方面，周末社会库存环比增多 0.11万吨，原生铅厂库仍有交仓空间，大约中旬前库存拐点难以显现。总体来看，目前废电瓶需求转好动员铅价下限抬升，铅价重心上升尚存空间，但累库压力尚未放缓，短期铅价仍以窄幅震荡为主

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