汇通财经APP讯——股指期货

　　上个交易日，上证综指涨 1.16%，深证成指涨 2.0%，创业板指涨 1.98%，科创 50 涨 1.33%，沪深 300 涨 1.48%，上证 50 涨 1.28%，中证 500 涨 1.61%，中证 1000 涨 1.99%。两市成交额为11024.59 亿元，较前一交易日增多约 718 亿元。北向资金净流入 93.16 亿元，前一交易日净流出 86.17 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：美容护理(4.04%)，根底化工(3.78%)，轻工制造(3.05%)。表示最差的行业别离为： 煤炭(0.5%)，银行(-0.0%)，通信(-0.33%)。基差方面，IH 基差震荡，IF 远月合约贴水幅度小幅扩充，当季合约年化基差率别离为-3.7%、-3.3%；IC、IM 基差走弱，远月合约根本维持贴水，当季合约年化基差率别离为-3.7%、-6.7%。跨期价差方面，期指 IF、IC 近远月合约价差小幅走阔，IH、IM 近远月价差小幅收窄。近期中国资产表示强劲，离岸人民币大幅升值。音讯面上，美国 4 月非农数据的较差表示强化市场对于美国降息前置的预期，从而对股市形成利好。市场在从头定价美国降息政策的同时，也初步从头定价中国经济根本面与资产价格。从节前几个交易日初步，外部资金积极加大中国资产配置，市场情绪鲜亮回暖，本轮资金驱动行情或将延续并向 A 股传导。在政策利好和资金流入的双重撑持下，港股的连续强势有望继续动员 A 股市场，后续或出现震荡式上行，逢低可适当买入。

　　股指期权

　　上个交易日，上证综指涨 1.16%，深证成指涨 2.0%，创业板指涨 1.98%，科创 50 涨 1.33%，沪深 300 涨 1.48%，上证 50 涨 1.28%，中证 500 涨 1.61%，中证 1000 涨 1.99%，深证 100ETF 涨2.16%。两市成交额为 11024.59 亿元，较前一交易日增多约 718 亿元。北向资金净流入 93.16 亿元，前一交易日净流出 86.17 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：美容护理(4.04%)，根底化工(3.78%)，轻工制造(3.05%)。表示最差的行业别离为： 煤炭(0.5%)，银行(-0.0%)，通信(-0.33%)。近期中国资产表示强劲，离岸人民币大幅升值。音讯面上，美国 4 月非农数据的较差表示强化市场对于美国降息前置的预期，从而对股市形成利好。市场在从头定价美国降息政策的同时，也初步从头定价中国经济根本面与资产价格。从节前几个交易日初步，外部资金积极加大中国资产配置，市场情绪鲜亮回暖，本轮资金驱动行情或将延续并向 A 股传导。在政策利好和资金流入的双重撑持下，港股的连续强势有望继续动员 A 股市场，后续或出现震荡式上行，颠簸率初步回落，可测验考试卖出看跌期权。

    贵金属

　　隔夜美联储两位官员发言鸽派，此中威廉姆斯称最终将降息，美债收益率显著下行，给贵金属带来支撑。欧洲方面，欧元区 3 月 PPI 同比降幅超预期，欧央行官员继续释放 6 月降息信号。地缘政治场面地步继续扰动市场，期货配资网，哈马斯称可蒙受停火计划，但以色列则坚持将继续军事，巴以激动短期或难平息。总体来看，贵金属根本面有所好转，但前期大幅上涨后，美联储降息预期推延的利空因素尚未充裕消化，贵金属或仍有回调压力。操纵上，暂不雅观望。沪金 2408 参考区间 530-560 元/克，沪银 2406 参考区间 6800-7200 元/千克。

　　工业硅

　　昨日工业硅期货震荡运行，现货局部牌号稍有上调，市场总体表示平稳。当前工业硅庸俗仍存在必然利空因素，多晶硅价格连续承压，全行业均面临吃亏压力，有机硅正处底部，行情也未有反转，庸俗的压力仍在施压工业硅。除此之外，西南丰水期临近，老本趋降、动工回升的预期也会带来情绪上的扰动。总体来看，工业硅根本面依然弱势，但思考其价格正处绝对底部，51配资网，下方空间也非常有限，后市工业硅或底部震荡运行。操纵上，暂不雅观望，SI2406 合约参考区间 11600-12200 元/吨。

　　铁合金

　　硅锰市场情绪仍然高涨，期货价格刺破 8000 元/吨。工厂利润好转，但依然吃亏，或限制硅锰产量增长斜率。硅锰库存偏高，钢厂复产、工厂增产有限，有利于库存去化。锰矿价格继续上涨，加蓬块远期装船报价较上月大涨 2 美圆/吨度，碳元素第四轮提涨落地，老本上移支撑较强。硅铁消费利润鲜亮好转，工厂消费积极性有望增多，带来必然的压力。不雅观点：硅锰多单可继续持有。

　　不锈钢

　　隔夜沪镍继续走强，不锈钢小幅收跌。纯镍方面，受高价资源克制，整体采购情绪仍然较弱。硫酸镍方面，目前供需延续偏紧的状态，但随着复产增多、需求边际转弱，状况已有好转，目前硫酸镍价格在盐厂老本线附近，故挺价意愿较强。镍铁方面，印尼 RKAB 隐忧仍在，叠加国内铁厂减产，镍不贰价格继续维持高位。不锈钢方面，基于对老本的担心前期价格一路上行，不过老本端扰动进一步边际走强的可能性不高，且在 5 月排产上行的背景下，必要更多存眷需求侧的承接状况，目前看节后市场成交不如预期，存眷回调风险。操纵上，沪镍暂时不雅观望，不锈钢短线不雅观望、中长线逢高布空。ni2406 参考区间 140000-149000 元/吨，ss2409 参考区间 13700-14700 元/吨。

　　螺纹钢、热卷

　　市场焦点：截至 5 月 5 日，今年累计发行新增专项债 8146 亿元，此中 5 月第一周就发行了 921.3亿元，凌驾 4 月整月体量，这或反映资金落地节拍有所加快。财富方面，本周钢银电商口径钢市总库存 1218.90 万吨，周环比增 11.02 万吨；建筑钢材库存 722.90 万吨，周环比减 0.30 万吨；热卷库存276.93 万吨，周环比增 3.89 万吨。钢材去库进度大幅放缓，分种类来看，螺纹库存压力并不大，但热卷去库则较为困难。供给方面，随着钢价上行，停产高炉逐渐复产复工，钢材供给转向宽松。需求方面，五一期间，钢材需求节令性下滑，尤其是热卷需求降幅远大于建材，股票配资，随着五一节后复产复工，在制造业高景气度以及宏不雅观利好逐渐兑现下，钢材需求有望得到释放。老本端，双焦价格冲破节前震荡区间，铁矿上冲 900 关口，老本支撑继续有效。基差方面，螺纹期货升水或将在短期内掣肘钢价进一步上涨。操纵计谋：RB2410 和 HC2410 多单持有，切勿追高。

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