汇通财经APP讯——股指期货

　　上个交易日，上证综指跌 0.68%，深证成指跌 0.1%，创业板指跌 0.06%，科创 50 涨 0.07%，沪深 300 跌 0.32%，上证 50 跌 0.32%，中证 500 跌 0.67%，中证 1000 跌 0.4%。两市成交额为6775.69 亿元，较前一交易日减少约 468 亿元。北向资金净流出 17.8 亿元，前一交易日净流入 141.1 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：汽车(0.93%)，美容护理(0.74%)，电子(0.61%)。表示最差的行业别离为： 石油石化(-1.66%)，公用事业(-2.14%)，煤炭(-4.54%)。基差方面，四大期指基差整体走强，IF、IH 当季合约年化基差率为-4.7%、-5.1%；IC、IM 贴水鲜亮收窄，当季合约年化基差率为-6.0%、-10.5%。跨期价差方面，四大期指当月-下月合约价差小幅震荡扩充。音讯面上，证监会批准中证金自 7 月 11 日起暂停转融券，存量转融券合约 9 月 30 日之前了结。交易所融券担保金率由 80%提升至 100%，私募基金由 100%提升至 120%，7 月 22 日施行。转融券暂停并整体调高融券担保金率必然水平上有助于市场情绪提振。中恒久来看，在根本面回暖或政策驱动资金风险偏好改善前，市场或仍以存量资金博弈为主，最好的股票配资网，继续存眷构造性的行业分化轮动；短线交易者小仓位存眷底部超跌反弹时机。

　　股指期权

　　上个交易日，上证综指跌 0.68%，深证成指跌 0.1%，股票配资网，创业板指跌 0.06%，科创 50 涨 0.07%，沪深 300 跌 0.32%，上证 50 跌 0.32%，中证 500 跌 0.67%，中证 1000 跌 0.4%，配资，深证 100ETF 涨0.04%。两市成交额为 6775.69 亿元，较前一交易日减少约 468 亿元。北向资金净流出 17.8 亿元，前一交易日净流入 141.1 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：汽车(0.93%)，美容护理(0.74%)，电子(0.61%)。表示最差的行业别离为： 石油石化(-1.66%)，公用事业(-2.14%)，煤炭(-4.54%)。音讯面上，证监会批准中证金自 7 月 11 日起暂停转融券，存量转融券合约 9.30 之前了结。交易所融券担保金率由 80%提升至 100%，私募基金由 100%提升至 120%，7 月 22 日施行。转融券暂停并整体调高融券担保金率必然水平上有助于市场情绪提振。中恒久来看，在根本面回暖或政策驱动资金风险偏好改善前，市场或仍以存量资金博弈为主，短线交易者可以思考牛市价差计谋，在锁定最大吃亏的状况下博弈短线反弹时机。若认为下方价位具有支撑，可进一步叠加卖出虚值看跌期权增厚，组为牛三腿计谋。

    贵金属

　　美联储主席鲍威尔在国会作证的第二日再度释放鸽派信号，他暗示，美联储无需比及通胀降至 2%下方了才降息，但对于通胀可连续地回落还没有足够的自信心，鲍威尔的发言鞭策美圆回落，贵金属则小幅上涨。总体来看，近两日鲍威尔证词均显现必然鸽派倾向，但对于降息时点始终没有释放更明确的信号，当前市场对美联储9 月开启降息仍有较高等待，不过美联储仍需不雅察看进一步通胀数据，因而不宜过分提早交易美联储的降息预期。操纵上，做多金银比。沪金 2408 参考区间 550-570 元/克，沪银 2408 参考区间 7900-8300 元/千克。

　　工业硅

　　工业硅期货继续向下探底，市场情绪低迷，现货报价连续下移，庸俗采购意愿有限。当前供增需弱格局未改，工业硅企业动工率进一步回升，价格向西南丰水期老本靠拢，局部企业或再度面临吃亏压力。展望后市，工业硅供应连续放量，需求端底部维稳，库存以较快捷度积攒，市场对连续的供大于求仍有担心，大约工业硅延续弱势运行态势。操纵上，暂不雅观望，SI2409 合约参考区间 11000-11600 元/吨。

　　铁矿石

　　市场焦点：宏不雅观方面，国内 7 月中旬重要会议临近，宏不雅观政策预期不确定，市场连续存眷后续开展。需求方面，上周铁水日均产量 239.32 万吨，环比减少 0.12 万吨，铁水间断下降，有见顶迹象。供给方面，海外矿山发运呈节令性回落趋势，铁矿石发运减少。依据 Mysteel统计，上周澳洲和巴西铁矿石发运总量为 2522.6 万吨，环比减少 569.6 万吨；此中，澳洲发运量为 1871.9 万吨，环比减少 202.0 万吨，发往中国的量为 1549.3 万吨，环比减少 279.1万吨；巴西发运量为 650.7 万吨，环比减少 367.5 万吨。本期全球铁矿石发运总量为 2983.4万吨，环比减少 729.1 万吨。不过，受前期高发运影响，近日国内进口矿到港量增多。截至上周，中国铁矿石到港量为 2869.6 万吨，环比增多 271.7 万吨。铁矿石需求复苏空间较小，加上港口库存高居不下，以及宏不雅观预期偏低，铁矿石的估值上限不宣过高预计。7 月 8 日，全国主港铁矿石成交 111.70 万吨，环比增 10.4%，短期来说由于 7 月份日均铁水产量大约能维持 236-240 万吨的程度，铁矿需求韧性仍在，价格下探幅度可能有限。操纵计谋： 2409 合约短期 800-850 区间操纵。

　　铁合金

　　市场焦点：需求端方面，全国连续高温强降雨天气，钢厂节令性检修增加、铁水可能继续回落。库存方面，7 月 9 日 Mysteel 统计中国 45 港进口铁矿石库存总量 14939.13 万吨，环比上周增多 24 万吨，47 港库存总量 15555.13 万吨，环比增多 25 万吨。目前供需构造偏宽松，存在累库压力，且对重要会议炒作预期并不很强，市场灰表情绪较浓。操纵计谋： 2409 合约短期逢高继续布空。

　　镍

　　宏不雅观方面，美联储主席鲍威尔尽管暗示降息不取决于通胀低于 2%，但还暗示利率不会降低危机前的极低程度，宏不雅观情绪依然慎重，存眷晚间美国 CPI 数据的进一步指引。纯镍方面，电积镍现货偏紧的格局有所缓解，各品牌畅通量有所增多，升水有所下调。硫酸镍方面，7 月或有刚需支撑，故盐厂挺价再起，近期走势有平稳迹象。镍铁方面，印尼镍矿现货依然偏紧，对镍不锈钢财富链造成老本支撑，但需求拖累下，不贰价或震荡偏弱。不锈钢方面，镍铁收储影响有限，现货市场表示油腻，庸俗采 买意愿不敷，不锈钢缺乏需求驱动。总的来看，宏不雅观因素初步对镍价主导，存眷市场情绪变革。操纵上，镍及不锈钢暂时不雅观望。沪镍 2409 区间 128000-138000 元/吨。SS2409 参考区间 13400-14400元/吨。

　　螺纹钢 & 热卷：

　　市场焦点：国家统计局发布数据显示，6 月份，全国工业消费者出厂价格(PPI)同比下降 0.8%，降幅比上月收窄 0.6 个百分点；6 月份，全国居民出产价格(CPI)同比上涨 0.2%。财富方面，中天钢铁出台 7 月中旬出厂价，螺纹下调 70 元/吨、线材盘螺下调 70 元/吨，华东螺纹 3500 元/吨、线材盘螺 3850 元/吨。需求方面，昨天 237 家主流贸易商建筑钢材成交 9.97 万吨，环比减 21.7%，创 3 月15 日以来新低。据百年建筑调研，截至 7 月 9 日，样本建筑工地资金到位率为 62.11%，周环比回升1.03 个百分点。此中，房建项目资金到位率为 48.96%，周环比回升 7.11 个百分点。板材方面，家电排产环比下降，汽车销量下滑，仅出口维持高位，总体需求韧性下降。成材需求下降，且对重要会议炒作预期并不很强，市场灰表情绪较浓。此外，铁水产量已然见顶，对原料刚需补库高度预期有限，此外三季度蒙煤长协价格下调，盘面有继续下探仓单老本的可能，老本坍塌下钢价重心继续下移。操纵计谋：螺纹和热卷跌破重要支撑位，偏空操纵。

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