汇通财经APP讯——股指期货

　　上个交易日，上证综指涨 0.09%，深证成指跌 0.17%，创业板指跌 0.43%，科创 50 跌 0.88%，沪深 300 跌 0.04%，上证 50 涨 0.05%，中证 500 涨 0.02%，中证 1000 跌 0.14%。两市成交额为5920.35 亿元，较前一交易日减少约 621 亿元。北向资金净流出 21.36 亿元，前一交易日净流出 62.51 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：社会效劳(3.79%)，国防军工(2.59%)，股票配资网，房地产(2.45%)。表示最差的行业别离为： 非银金融(-0.97%)，银行(-1.05%)，家用电器(-1.16%)。基差方面，四大期指基差小幅震荡走弱。IC、IM 当季合约年化基差率为-6.0%、-10.3%；IH、IF 当季合约年化基差率-0.5%、-1.8%。跨期价差方面，IH、IF2408-2409 合约价差走阔，IC、IM 跨期价差同步走阔。 近期海外走向降息周期，配资，A 股面临的外部活动性环境已逐步改善。若人民币汇率弹性进一步加强，国内政策空间打开有望与资金回补仓位造成共振，指数或迎来一轮修复级别反弹。计谋方面，期指短期颠簸加大，不雅观望或适当卖出套保为主，期待情绪企稳。

　　股指期权

　　上个交易日，上证综指涨 0.09%，深证成指跌 0.17%，创业板指跌 0.43%，科创 50 跌 0.88%，沪深 300 跌 0.04%，上证 50 涨 0.05%，中证 500 涨 0.02%，中证 1000 跌 0.14%，深证 100ETF 跌0.31%。两市成交额为 5920.35 亿元，较前一交易日减少约 621 亿元。北向资金净流出 21.36 亿元，前一交易日净流出 62.51 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：煤炭(1.36%)，公用事业(1.21%)，国防军工(0.95%)。表示最差的行业别离为： 医药生物(-0.71%)，房地产(-1.05%)，农林牧渔(-1.75%)。近期海外走向降息周期，A 股面临的外部活动性环境已逐步改善。若人民币汇率弹性进一步加强，国内政策空间打开有望与资金回补仓位造成共振，指数或迎来一轮修复级别反弹。计谋方面，思考构建期权反向比率价差计谋，在锁定尾部风险的同时停止左侧规划。

    贵金属

　　日央行官员暗示，金融成本市场不稳按时不会加息，以鸽派慰藉市场，日元贬值趋势暂缓，美圆上升的同时十年期美债拍卖需求欠安，美债收益率企稳上升，给贵金属必然压力。不过，美联储官员暗示，有更多证据显示美国劳动力市场趋于疲软，同时通胀进一步趋缓，之后，美联储期待工夫越长，构成的潜在侵害可能性就越大，主张立刻降息以制止经济衰退。总体来看，因日本加息带来的活动性风险正在缓解，美联储降息预期依然较强，贵金属仍有支撑。操纵上，轻仓做多。沪金 2410 参考区间 550-570 元/克，沪银 2412 参考区间 6800-7200 元/千克。

　　工业硅

　　日央行官员暗示，金融成本市场不稳按时不会加息，以鸽派慰藉市场，日元贬值趋势暂缓，美圆上升的同时十年期美债拍卖需求欠安，美债收益率企稳上升，给贵金属必然压力。不过，美联储官员暗示，有更多证据显示美国劳动力市场趋于疲软，同时通胀进一步趋缓，之后，美联储期待工夫越长，构成的潜在侵害可能性就越大，主张立刻降息以制止经济衰退。总体来看，因日本加息带来的活动性风险正在缓解，美联储降息预期依然较强，期货配资网，贵金属仍有支撑。操纵上，轻仓做多。沪金 2410 参考区间 550-570 元/克，沪银 2412 参考区间 6800-7200 元/千克。

　　铁矿石

　　市场焦点：7 月中国进口铁矿砂及其精矿月环比上升 5.4%至 10281.3 万吨，创半年新高，且较去年同期增多超 1成，处于近 4 年同期高位，别的 1-7 月家计进口铁矿砂及其精矿 71377.4万吨同比增多 6.7%。财富方面，7 月 29 日-8 月 4 日 Mysteel 澳洲巴西铁矿发运总量 2535.9万吨，环比增多 48.3 万吨。本期全球铁矿石发运总量 3069.0 万吨，环比增多 50.0 万吨。7月 29 日-8 月 4 日中国 47 港到港总量 2805.1 万吨，环比增多 935.9 万吨。需求方面，上周日均铁水产量 236.62 万吨，环比下降 2.99 万吨，钢厂检修增加，大约后期铁水产量继续趋减。Mysteel 统计 8 月有 10 座高炉方案检修，波及产能约 4.09 万吨/天；有 5 座高炉方案复产，波及产能约 2.55 万吨/天。若按目前停复产方案消费，大约 8 月日均铁水产量 235.28 万吨/天。铁矿石阶段性供强需弱，本身驱动较弱。操纵计谋：不雅观望为主。

　　镍

　　镍近期衰退担心仍是主导有色板块的主要因素，因此镍价偏弱运行，但人民币汇率有所贬值，也使得沪镍近期反而相较伦镍更坚硬。目前镍市老本支撑仍然强劲，印尼资源回流受阻难以满足钢厂上调排产需求，镍铁供需偏紧，镍的短期支撑坚硬，但中恒久或仍有矿端支撑走弱带来的贬价空间。不锈钢现货仍旧不愠不火，但镍铁成交价一路上涨造成强支撑，不过受需求连续疲软影响，商家补库意愿遍及不敷。总的来看，宏不雅观预期仍不不变，市场风险较高，镍不雅观望为宜，不锈钢宽幅震荡思路看待。操纵上，沪镍暂时不雅观望，不锈钢区间操纵。沪镍 2409 区间 124000-134000 元/吨。SS2409 参考区间13400-14400 元/吨。

　　原油

　　原油市场重要新闻

　　1、EIA 库存呈文周度整体略偏空，因石油总库存周度回升。美国原油库存下降 370 万桶，此中库欣库存增多 60 万桶，美国汽油库存增多 130 万桶，馏分油库存增多 95 万桶，不包含 SPR 在内的石油总库存周度增多 120 万桶。美国原油产量增多 10 万桶/日至 1340 万桶/日，美国炼厂动工率周度从 90.1%增多到 90.5%。美国石油表需周度下滑 75 万桶/日至 1997万桶/日，此中汽油和柴油表需下滑，航空煤油表需增多。当周石油净进口周度增多，这也导致石油库存累库。

　　2、富查伊拉石油工业区和船运跟踪数据显示，截至 8 月 5 日当周，阿联酋富查伊拉港的制品油库存下滑 5.9%，至一个月最低，因 7 月最后一周的出口量简直翻了一番。FOIZ 数据显示，当周制品油库存总量下滑至 1.673.7 万桶。自 2023 年底以来，库存下滑了 3.5%。所有制品油都呈现了降库。

　　3、中东紧张场面地步继续加剧供应担心。伊朗在两名激进组织指挥官被杀后誓言对以色列和美国停止抨击，引发了人们对中东或将爆发一场更宽泛战争的担心。哈马斯周二暗示，哈马斯任命其加沙指导人辛瓦尔接替上周在德黑兰被暗算的哈尼亚担当政治指导人，此举强化了哈马斯自 10 月 7 日袭击以色列以来所奉行的激进道路。

　　4、理解俄罗斯能源部数据的知情人士称，俄罗斯上月原油日产量为 904.5 万桶。由于数据未公开，知情人士要求匿名。这较 6 月份每日减少 33,000 桶，较石油输出国组织及其盟国协议中提出的俄罗斯产量目的超出逾越约 67,000 桶/日。莫斯科已答允在今年晚些时候和明年额外削减产量，以赔偿消费过剩。伊拉克和哈萨克斯坦也本应施行的这些赔偿性减产是上周OPEC+部长级监测会议的焦点。

　　5、随着新一代大型炼油厂的投产以及中国经济的低迷，石油加工商的利润黄金期正在消失。从中东到非洲、拉丁美洲和亚洲包含几家大型工厂在内的许多新工厂已经投入经营。炼油商的利润在最近一个季度大幅下滑。

　　6、 欧洲天然气价格飙升至年内最高，此前有报导称乌克兰军队霸占了位于俄罗斯境内Sudzha 的一个关键天然气中转站。

　　后市展望

　　国际原油期货连跌几日后呈现大幅反弹，EIA 原油库存下滑给市场带来些许利好。从对EIA 数据的分项看，我们发现美国石油需求周度表示一般，尤其是汽柴油；美国炼厂动工率位于五年同期最低，即使如此，制品油也呈现累库。中东场面地步也再有动乱，伊朗誓言抨击，但不停到当前仍没有供给中断事件发生。油价当日呈现大幅反弹，并站上 5 日线，原油供需端仍略显平淡，投资者暂时以震荡思路看待

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