汇通财经APP讯——股指期货

　　上个交易日，上证综指涨 0.49%，深证成指涨 0.08%，创业板指跌 0.14%，科创 50 跌 0.27%，沪深 300 涨 0.34%，上证 50 涨 0.51%，中证 500 涨 0.27%，中证 1000 涨 0.17%。两市成交额为5706.17 亿元，较前一交易日减少约 205 亿元。申万一级行业中，表示最好的行业别离为：银行(1.89%)，有色金属(1.66%)，商贸零售(0.71%)。表示最差的行业别离为： 农林牧渔(-1.01%)，医药生物(-1.1%)，美容护理(-1.59%)。基差方面，四大期指基差小幅震荡。IC、IM 当季合约年化基差率为-5.0%、-9.4%；IH、IF 当季合约年化基差率-0.7%、-1.4%。跨期价差方面，四大期指近远月跨期价差窄幅震荡，空头套保引荐持有远月 2503 合约。近期海外衰退预期缓解，国内方面经济数据表示偏弱，不过市场对于根本面的定价趋于减弱，政策面预期有所升温，短期股指市场呈现企稳迹象。中恒久来看，市场情绪修复仍必要工夫。当下需求偏弱的环境仍未得到鲜亮改善，市场增量资金不雅观望气氛浓郁，风险偏好的真正回暖可能必要政策效果的进一步增强或外部降息进程确实认，后续增量资金流入进程或将成为是否动员量能上升的关键。计谋方面，股指区间交易为主，逢低思考轻仓试多。

　　股指期权

　　上个交易日，上证综指涨 0.49%，深证成指涨 0.08%，创业板指跌 0.14%，科创 50 跌 0.27%，沪深 300 涨 0.34%，上证 50 涨 0.51%，中证 500 涨 0.27%，中证 1000 涨 0.17%，深证 100ETF 涨0.04%。两市成交额为 5706.17 亿元，较前一交易日减少约 205 亿元。申万一级行业中，股票配资，表示最好的行业别离为：银行(1.89%)，有色金属(1.66%)，商贸零售(0.71%)。表示最差的行业别离为： 农林牧渔(-1.01%)，医药生物(-1.1%)，美容护理(-1.59%)。近期海外衰退预期缓解，国内方面经济数据表示偏弱，不过市场对于根本面的定价趋于减弱，政策面预期有所升温，短期股指市场呈现企稳迹象。中恒久来看，市场情绪修复仍必要工夫。当下需求偏弱的环境仍未得到鲜亮改善，市场增量资金不雅观望气氛浓郁，风险偏好的真正回暖可能必要政策效果的进一步增强或外部降息进程确实认，后续增量资金流入进程或将成为是否动员量能上升的关键。计谋方面，震荡行情中思考卖出跨式期权组合空颠簸率。

    贵金属

　　隔夜经济数据相对油腻，不过近期多位美联储官员鸽派发声继续强化降息预期，使得贵金属震荡偏强运行。美联储卡什卡利暗示，对在下次会议上降息持开放态度，因为就业市场过度疲软的可能性越来越大；戴利暗示，经济数据显示美国通胀已得到控制，是时候调整借贷老本。总体来看，近期美联储降息预期连续加强，贵金属仍有支撑，杰克逊霍尔央行年会即将召开，后市存眷美联储主席进一步亮相。操纵上，轻仓做多。沪金 2410 参考区间 565-585 元/克，沪银 2412 参考区间 7200-7600 元/千克。

　　工业硅

　　工业硅期货弱势震荡，现货市场气氛依然冷清，不过持货商挺价使得现货价格暂时坚硬。当前工业硅仍面临供大于求场面，在消费端连续扩充的吃亏面之下，供应并未有效收缩，使得老本支撑未能表现，而庸俗多晶硅需求连续缩减，有机硅、铝合金弱势维稳，工业硅库存高位难消。总体来看，工业硅老本支撑必要更多供应缩减威力生效，短期工业硅难有利多支撑，但恒久来看，工业硅价格已至绝对底部，恒久价格上升空间显著，后市重点存眷硅厂减停产状况。操纵上，暂不雅观望，SI2411 合约参考区间 9300-9800 元/吨。

　　铁合金

　　夜盘黑色系减仓维持震荡反弹态势。焦炭第五轮提降落地，锰矿港口成交价格偏弱，老本端锰硅延续小幅下行态势；主产区电价或小幅下调，硅铁老本有小幅下降空间。钢厂招标停顿迟缓，锰硅北方钢招定价尚未确立，钢厂消费强度偏低，需求端表示一般。宁夏中卫电路检修，四家硅铁消费企业或减产；锰硅内蒙产区消费相对不变，宁夏减产范围有扩充预期。供需双弱，老本支撑有限，硅铁大约价格在 6550-6700 元/吨承压，硅锰价格在 6550-6800 元/吨承压。黑色移仓换月尚未完成，存眷空头移仓对价格的影响。不雅观点：价格震荡运行为主，上方压力偏大。

　　镍

　　宏不雅观方面，美联储连续释放降息信号，美圆下行对有色板块整体造成支撑，但镍在弱根本面格局下所受提振有限。根本面角度看，尽管新能源需求有小幅回暖态势，但企业对当下镍盐蒙受水平仍然有限，导致硫酸镍实际成交不及预期，且高庸俗议价存在不合，市场较为僵持。印尼方面天气扰动仍在，镍矿供应仍然依赖菲律宾增补，对镍不贰价格造成支撑，但不锈钢需求负反响扰动下，近期镍不贰价格出现小幅走弱态势。不锈钢方面，市场成交连续油腻，后市或有减产预期，故不锈钢底部或将显现，但是需求偏弱难以改善或仍将限制不锈钢价格上方空间。操纵上，镍及不锈钢暂时不雅观望。沪镍 2409 区间 125000-135000 元/吨。SS2410 参考区间 13300-14300元/吨。

　　原油

　　国际原油期货周一收低，中东和谈初步停止，地缘带来的利好消退以及中国原油进口延续跌势打压了油价。

　　一、原油市场重要资讯

　　1、在 9 月份初步维护前，俄罗斯炼油厂已经在 8 月增多了他们的加工量，这一增长主要归因于 Gazprom 的凝析气加工厂 Astrakhan 和 Surgut 厂维护完成。由于这两座设备的重启，8 月上半月的加工量较上月增多 2%至 76 万吨/日。去年 8 月，加工量为 75.8 万吨/日。S&P Globa Commnodiy nsights 数据显示，很多工厂将在 9 月和 10 月停止维护前，炼油厂不停在增多加工量。

　　2、据行业数据和贸易音讯人士称，51配资，7 月份俄罗斯燃料油和减压柴油(VGO)的出口总量环比增长 7%，到达 400 万吨。在这 400 万吨中，股票配资网，中国和沙特各进口 70 万吨，此中对中国的出口较 6 月份增多了 18%，而对沙特的出口环比简直翻了一倍。沙特在炽烈的夏季月份使用大量燃料油发电，因为这时候空调需求激增，电力耗费到达峰值。

　　3、Vortexa 数据显示,截至 8 月 16 日至少停泊 7 天的油轮浮仓量降至 6,626 万桶。较 8月 9 日的 6,912 万桶下降 4.1%。此中亚太、欧洲、中东、北海地区浮仓下滑，西非、美湾地区浮仓增多。

　　4、由于国内需求疲软，炼油厂削减了产量，来自中国的柴油发货量降至一年多来的最低程度。海关数据显示，7 月份柴油出口量降至 54 万吨，同比下降 41%。这是自 2023 年 6月以来的最小产量，相当于每天约 13 万桶。汽油出口较上年同期下降 36%。

　　5、尼日利亚国家石油公司上游部门执行副总裁暗示，该公司相信，到今年年底，西非国家的石油产量将濒临 200 万桶/天。尼日利亚 8 月份原油和凝析油的均匀日产量为 175 万桶，今年迄今为止的均匀日产量为 155.8 万桶，随着冲击石油偷盗的安详门径的增强，石油产量显著增多，尼日利亚 7 月石油产量升至 2 月以来最高程度。

　　6、随着大型超级油轮带来燃料，欧洲面临柴油大水，多艘超大型油轮被从头分配用于运输柴油，入境数量势将到达 2023 年初以来的最高程度。Vortexa Ltd 的数据显示 8 月份的进口势将创下 2023 年 1 月以来最高程度。

　　二、后市展望

　　国际原油期货周一跌势加重，地缘场面地步呈现缓和，以及需求不振成为油价的利空点。美国国务卿布林肯暗示，以色列总理已经蒙受最新的加沙停火提议，下一步是“哈马斯方面容许”，和平的希望再度提升。从原油供需自身而言，根本也没有好音讯，中国 7 月原油加工量再度下滑 6.1%，8 月状况也并不乐不雅观，OPEC8 月出口升至 13 个月高点；欧美市场也面临制品油套利的打击，运力缓解，欧洲 8 月柴油进口量也创 23 年年初以来新高。投资者以震荡偏弱思路看待油价，跌势可能已经开启。

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