NatWest Markets计谋师Blake Gwinn指出：“这不是有序的抛售，并且必定看上去不像是遭到任何鲜亮的根本面因素连续或通货再膨胀主题蔓延的驱动，除了那些传统买家的出逃，配资网，还有更多的技术格调因素掺杂此中。”

　　周四美国国债大跌，剖析师在试图解释这一大跌狂潮之时，发现大大都证据都指向技术性因素而非根本面起因。

　　剖析师认为驱动周四走势的主要因素如下：
　　此次美国国债市场的主要角色是5年期国债，其收益率当日收高22个基点。这个期限通常与恒久的美联储利率预期相关。即所谓的蝶式价差指数，该指标掂量5年期国债相对于2年期和10年期国债的表示，即跃升24个基点，这是5年期国债自2002年以来的最差单日表示。

    就在交易员们奋力从头消化美联储的升息前景之际，新债供给消化不良，潜在的500亿美圆头寸平仓，以及活动性的消亡，这些因素加起来加剧了市场动乱，只管并没有经济方面的严峻开展或决策变革。
    美国7年期国债标售需求创纪录低位，这触发了随后的抛售。该国债的投标倍数为2.04倍，最好的股票配资网，远低于最近的均匀值2.35。这刺激5年期国债收益率飙升冲破0.75%，配资网，而投资者亲密存眷这个技术程度，将其视为跌势可能恶化的信号。