昔日依托低税率或者零税率以及高度的客户隐私保密制度从而吸引全球大量资金的避税天堂，正在面临多国的结合围剿。
　　2019年1月1日，开曼群岛和BVI（英属维尔京群岛）的《经济本质法令》正式施行，2月22日，开曼发布《地里挪动流动的经济本质指南（第一版）》（简称“开曼指南”），这是有关《经济本质法令》的详细细则，其核心提到，只有在开曼创立和注册的公司，除了投资基金以外，都必要在开曼有本质性的运营业务，好比按期召开董事会，在开曼处置惩罚核心创收流动，要有与公司造成的收入相合乎的营运支出、员工人数，最后还要提供质料证实公司存在本质性运营，即向开曼税务局提交根本税务报表。不然将面临罚款、注销以至牢狱之灾的风险，同时会将信息替换给开曼壳公司的母公司、最终母公司以及最终收益人税籍所在地。
　　目前，全球已有100多个国家答允施行CRS规范，包含澳大利亚、英国、BVI、列支敦士登、开曼、荷兰、波兰、瑞典、西班牙等65个国家已经签署了多边自动替换协议，以独特冲击纳税人操作跨国信息不通明停止的逃税漏税及洗钱等行为。
　　海外经济本质法案来袭
　　突出强调本质运营流动，并要求进步税收通明度和确定性，这将对开曼、BVI等空壳公司遍地的避税天堂构成宏大冲击，依据OECD（经济竞争与开展组织）统计，全球每年约4%~10%的企业所得税因跨境避税流失，每年丧失约1000亿至2400亿美圆。
　　由于低税以至免税，无外汇管制、严格的保密制度等，让英属维尔京群岛、开曼群岛、巴拿马、泽西岛等地成为全球贸易企业的“避税天堂”，然而随着各种公约和反避税条款的施行，让这些避税天堂的劣势越来越不鲜亮。面对国际社会的层层压力，不少知名“避税天堂”不得不批改相关政策。2月22日开曼发布了《地理挪动流动的经济本质指南（第一版）》（以下简称“开曼指南”），对开曼《经济本质法令》相关规定进一步明确，旨在对辖区注册的商业公司停止梳理，宗旨是清理没有实体商业流动的壳公司，以制止其成为跨境避税行为的通道公司。
　　《开曼指南》中有一点尤为关键：只有在开曼创立的简直所有注册在开曼的实体，除了投资基金、以及非开曼辖区税务居民的实体以外，都应满足经济本质的实体，包含有限公司、合伙企业、外国公司等。
　　上述满足经济本质的公司同时还必要处置惩罚以下流动来证实本人有运营实体，差异类型实体，有差异的“经济本质”规定，分为两种：
　　1、 针对纯持股实体，好比红筹架构开曼上市主体、壳贸易公司等，必要恪守开曼《公司法》（2018版）规定的所有立案规定，在开曼有足够的员工与办公场所，以持有并打点控股公司的股权。
　　2、 针对非纯持股实体，要满足经济本质测试，必要在开曼以适当方式对相关流动停止领导和打点，按期召开董事会，作出战略性决策；其次，公司造成的收入要合乎营运支出、员工人数、有形资产匹配准则，即，不能年收入5000万美圆的公司，员工人数只要1人，这看上去有点分歧乎常理。最后，在开曼处置惩罚核心创收流动。

　　 　　依据《开曼指南》规定，2019年1月1日之前创立的壳公司必要在2019年7月1日前满足经济本质法要求，2019年1月1日之后创立的应在1年内满足。
　　事实上，自2019年起，开曼、BVI、百慕大、泽西岛等地政府陆续施行经济本质法案，股票配资网，要求在当地创立处置惩罚特定流动的公司、合伙企业，来满足经济本质性要求。若虚假报告或者报告分歧格就会面临罚款，税务局有权思考申请相关实体注销，重大的话还有可能形创立功，面临牢狱之灾。
　　“本日我已经接到了很多客户电话，询问关于开曼要求注册公司提交税务报表的规定，他们十分紧张能否会被征税或者被罚款，我们公司内下属午也开了一个探讨会看能否能把税金降到最低，不是说不交，而是如何做到少交。”香港某金融机构的海外资产打点项目负责人Kevin暗示。
　　据 　　据Kevin暗示，那些之前通过海外资产配置到达避税效果的企业或者个人，目前可能还没事，但是必然不会代表将来不会被征税，目前很多香港金融机构在做的一件事，就是将那些海外资产停止打包在香港创立一个离岸对冲基金，为何要创立离岸对冲基金？
　　Kevin向 　　2006年香港发表了《离岸基金利得税豁免条例》，很多离岸对冲基金的税务可获豁免，这对香港吸引国际成本起到了很大作用，香港对冲基金资产打点规模呈现了质的飞跃。
　　避税天堂到底是如何避税的？
　　首先我们先理解下什么是“避税天堂”？依据国际货币基金组织发布的呈文，对全球“避税天堂”停止了明确的定义：
　　1、 这些国家和地区的金融机构，其业务往来的对象主要长短本地居民；
　　2、 这些经济体的对外资金与负债要远高于对内的资金与负债；
　　3、 所有这些所谓的金融中心，都提供低税率或零税率，宽松的金融监管以及严格保密的银行信息。
　　与全球其他地区对公司的注册要求比拟，避税地离岸公司的注册步伐十分简略且费用低，好比在百慕大或者开曼、BVI注册一个商业公司，无需缴付任何所得税、成本利得税、成本转移税、继承税、遗产税或财产税，关于股份或者债务的交易无需缴付印花税等，在开曼只必要每年交给政府的运营年费为570～2400美圆不等。
　　香港一位做家族信托打点的金融人士向证券时报 　　“在避税天堂注册的公司大局部都用于控股其他实际运营的公司，离岸公司自身并没有实际运营流动，也从未申请当地税收居民，信息分歧错误称导致离岸公司既没有在母国（或最终受益人所在国家和地区）纳税，也没有在离岸注册地纳税，从而制止了税务支出。”一家专门效劳于有海外注册需求的通惠打点公司的一名理财参谋暗示。
　　那么到底是如何通过离岸公司到达避税宗旨？
　　中汇税务所合伙人巴海鹰称，之前各国国际税收打点处于各自为政的状态，跨国企业多半会将实体运营所在地的利润通过转移到离岸金融中心，并在这些区域设立银行账户。由于利润等信息不通明且被高度护卫，主权国家并不分明有多少税基被侵蚀。
　　而企业转移利润的方法很多，好比跨国企业是全球运营的，且通过全球财富链来完成，因而其消费的产品可能会在A国消费，再卖到B国，再从B国卖到C国，再通过一连串的关联企业的转移最终落到出产者身上，这就是典型的通过转让定价的方式来控制国际税收。因为每个国家税收政策差异，这些跨国企业通常会将高的利润放在低税率国家（通常这些离岸金融中心分歧错误交易征税），低的利润放在税收高一点的国家，这样全球税收就被酬报降低。
　　再简略一点了解：如果A在BVI开设贸易子公司B，然后A把产品以较低价格好比10万元价格销售给子公司B，子公司B将产品以正常价格50万元卖给另一个国家买主C，实际上货物是从A所在国间接运往买主C所在国，相反，当A公司必要从另一国C公司购进货物时，也可先由子公司B按正常价格10万买入，然后以50万的价格卖给A，但货物是C公司所在国间接运往A公司所在国，这里面就能看到利润高的环节全副被截留到离岸注册的B公司，从而到达了避税的宗旨，但B公司的业务纯属虚构。
　　“离岸公司的功能之一就是跨国纳税人可以操作公司虚构中转销售业务，实现销售利润的跨国转移，并将联署企业在各国的子公司的利润以股息模式聚集到公司账下，以制止母公司所在国对股息的征税等，股票配资网，但是在CRS来势汹汹，避税天堂统统陷落，海外逃税已经无所遁形了。”上述做家族信托打点的金融人士向 　　全球多国结合围剿避税天堂
　　那些昔日依托低税率或者零税率，以及客户保密制度从而吸引世界多国大量资金的避税天堂，此刻愈加明晰地进入到国际社会声讨和监控的视野。
　　依据英国卫报的报导，2012年全球离岸金融资金总额高达21万亿美圆。虽说此数据较为破旧，但仍然能反映出资金避税体量之大。
　　通惠打点公司的理财参谋暗示，由于大局部“避税天堂”的开展轨迹都是从殖民者手中取得主权dl，然后当地立法机构通过有利于成本避税的立法，使得这些地区能够为避税、资金跨境活动等提供便捷。这一“准则”也成为“避税天堂”的一个护卫伞。随着全球经济开展，越来越多的企业开展为跨国公司，国家间的资金活动老本更进一步促进了“离岸金融中心”和“避税天堂”的开展。目前“离岸金融中心”的经济规模已经开展到极为庞大的地位，这些地区的经济实力（报表层面）以至凌驾很多国家的GDP。
　　面积仅有153平方公里的英属维尔京群岛，注册公司就有40万家，且每月还以2000家的速度递增。
　　而富人往往会高薪聘用一些税务行业、私人银行业、会计行业和投资行业的资深人士量身定做跨国并购，以至通过通过比特币交易等项目来规避监管，从而完成资产转移。
　　为一劳永逸的处置惩罚惩罚海外避税账户问题，在奥巴马政府鞭策下，美国于2010年通过了“外国账户税收听从法案”（FATCA），要求外国金融机构（FFI）向美国IRS呈文美国纳税人的账户信息，以胁迫美国国民和绿卡人士报告海外账户，对于不配合的FFI，就其 　　大成律师事务所朱宝律师向 　　与以往差异的是，对于避税天堂的治理已经不再是停留在言论层面或者小打小闹上，而是一次全球性的围剿行动。近年来，各国纷纷加大了对操作海外机密账户逃税行为的冲击力度，就连连续了几个世纪的瑞士银行业的保密法则也走向了尾声。
　　去年9月份，瑞士联邦税务打点局就依照金融账户涉税信息自动替换（AEOI）规范，与局部的税务机关替换了金融账户信息，并共享了约200万条金融账户信息，瑞士联邦税务局还提到，到2019年，假如竞争国家满足保密性和数据安详规范，那么届时数据共享方将扩展到约80个国家和地区。
　　同为去年9月，中国初度与其他部门国家替换CRS信息，作为海外金融账户独特报告原则，CRS替换的信息主要包含三方面：海外机构账户、资产信息、账户内容，宗旨就是独特冲击纳税人操作跨境信息不通明停止的偷税漏税及洗钱行为，这也意味着中国税务机关将把握个人境外收入，一旦被列为高风险纳税人、不单面临巨额资金 　　目前，全球已有100多个国家答允施行CRS规范，包含澳大利亚、BVI、列支敦士登、开曼、荷兰、波兰、瑞典、西班牙等65个国家已经签署了多边自动替换协议。
　　尤为值得一提的是，在富人喜欢配置海外资产的国家和地区，英国及以往作为避税天堂的各个离岸岛国根本上都参与了CRS系统，但美国例外，美国虽有本国的海外账户税收听从法，但仅仅针对美国国民的海外账户，并不针对在美领有资产的外国人，简略了解，就是美国要求别国提供美国国民在当地的金融信息账户，本人却并不共享外国人在美国的信息。
　　“比拟而言，可能美国避税是目前来说最为安详的，中国富人也更乐意在美国配置资产，尤其是特朗普上台以来通过税改，降低企业和个人所得税，更是造成了一个税收凹地，从而吸引更多成本进入美国。”上述做家族信托的资产打点金融人士向 　　全球结合围剿“避税天堂”，这些离岸金融中心一定会遭到冲击，但是其红利能否就此消失？
　　避税天堂仍然有其存在价值
　　离岸金融中心最主要的两个作用：一是避税以至逃税，其次就是搭建VIE架构选择海外上市。
　　内地VIE架构最早由新浪赴美上市时接纳，简略来讲，就是在离岸岛屿公司控股内地运营实体，再由离岸公司在选定的证券交易所上市，到达海外融资的宗旨，常见的控股构造有BVI-开曼-香港，还有BVI-开曼-BVI-香港， VIE架构图如下：

　　Wind数据显示，香港一共有2377家上市公司，此中注册地在开曼群岛的就多达1283家，占比凌驾54%，以至同一个地址多达几十以至上百家注册。

　　而内地大批知名企业，此中包含联想、百度、小米、京东、阿里等大型公司根本上都是通过在这些地注册“离岸公司”停止控股，搭建VIE架构海外上市。多地政府陆续施行的经济本质法案能否对这些企业构成影响？小米内部知情人士向 　　大成律师事务所一位不愿具名的律师向 　　但即便如此，搭建VIE架构选择海外上市，BVI、开曼、百慕大等离岸金融中心仍然是首选。尤其是开曼群岛，在全球证券交易市场中有优良的信用，最好的股票配资网，全球知名的证券交易所，好比美国纽交所、纳斯达克、港交所、新加坡交易所等，均蒙受开曼公司上市，目前全球大都上市公司的上市主体均是开曼公司，包含全球著名的PE基金也都设立于开曼群岛。