【大头条】

新能源汽车|全球新能源汽车产业链不断向国内集中，未来有望复制智能手机发展历程，哪些龙头企业已拥有全球市场竞争力？

1月11日，工信部部长苗圩在中国电动汽车百人会年度论坛上表示，今年的新能源汽车补贴政策将保持相对稳定，不会大幅退坡。同时，中国科学技术协会主席万钢在论坛上建议，在2020年底前，稳定现有新能源汽车财政补贴政策，不再对补贴产品的技术指标做新的调整。2025年之前继续实行新能源汽车的购车免购置税政策，服务于民用车辆的充电服务企业享受民用电价。

点评：安信证券邓永康指出，未来全球动力电池产业链主要集中在中国，材料环节的负极、电解液中国全球供应占比50%，正极和隔膜领域中国企业已逐步进入日韩电池厂供应体系。正如苹果的崛起为中国智能手机行业发展培育完整的产业链和一大批优秀的供应商，未来10年，中国智能手机产业链的发展历程有望在电动车行业得以复制。

公司方面，宁德时代主营新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案，已在德国建立工厂，与宝马等一线厂商合作；恩捷股份是锂电池湿法隔膜全球龙头，出货量世界第一，子公司上海恩捷为CATL、LG化学、比亚迪等知名厂商批量供货，同时是三星SDI在中国唯一认证供应商；江苏国泰控股子公司华荣化工主要客户为LG化学、松下等主流锂电厂商，宁德时代其重要客户，为宁德时代专门建立了年产4万吨电解液项目。

【市场大热点】

周五市场高开后震荡回落，存量资金博弈下，板块大幅分化。前期强势的特斯拉、网红经济概念股全线退潮，强势股亏钱效应明显。科技股、微信小程序是周五资金主攻方向，资金持续回流科技板块，兆易创新、汇顶科技等科技蓝筹股不断创新高。微信直播概念受消息刺激异动，但受网红经济走弱影响，板块内个股分化明显。市场整体题材轮动速度加快，赚钱效应骤降。

【题材抢先看】

1、IGBT|此技术将是电动车未来重点升级发展方向，国产替代催生近20%年增长率，这些公司已提前建立技术优势！

1月11日，全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢在中国电动汽车百人会年度论坛上，对推动新能源汽车市场化发展的问题提出了多个建议。在驱动控制器方面，研制成功了碳化硅器件和IGBT，提高了高密度电机的控制技术和能量回收效率。万钢强调，面向未来，要加快新一代的驱动控制技术升级，特别是高密度的IGBT和碳化硅器件方面是今后升级发展的方向。

点评：华创证券李佳指出，我国IGBT需求量大，但自给率仍然较低。2018年我国IGBT需求量7898万只，产量仅为1115万只，自给率不到15%，国产化亟待突破。到2025年，我国IGBT市场规模将达到522亿元，较2018年的153亿元增长241.2%，年复合增长率超19%。随着国产替代进程的加速，相关产业链公司有望迎来机会。

A股的上市公司中，扬杰科技主营产品为各类电力电子器件芯片、功率二极管、IGBT及碳化硅SBD等，产品广泛应用于消费类电子、工控、汽车电子、新能源等诸多领域；华微电子已建立从高端二极管、单双向可控硅、MOS系列产品到第六代IGBT国内最齐全、最具竞争力的功率半导体器件产品体系；长电科技主营集成电路、分立器件的封装与测试以及分立器件的芯片设计、制造，公司拥有IGBT封装技术，子公司正在积极研发IGBT产品，是一家IGBT设计公司。

2、5G+光模块|1.5万亿投资，600万个5G基站！三家企业已先拔头筹，还有哪些产业链公司有望“分一杯羹”？

1月11日，中国工业经济联合会会长、工信部原部长李毅中在2020中国制造论坛上表示，中国5G商用已开始，未来要实现5G产业化，需用7年左右时间，花1.2万亿元至1.5万亿元人民币，在全国范围建600万个基站。同时，中国移动于1月10日公布2020年至2021年SPN设备扩容部分集中采购情况，其中采购华为27.6万套、中兴通讯12.45万套、烽火通信10244套。

点评：平安证券朱琨指出，中国移动启动SPN设备集采，表明中国移动开始在全国范围内普及面向5G承载与回传的SPN网络的建设。SPN实现了IP分组网络与传统TDM网络的融合，支持低时延和网络切片，在接入层采用50GE光模块，在汇聚层和核心层采用200GE光模块组网。对于电信光模块制造商以及供应商来说，将迎来一个全新的增量市场。

资讯数据显示，华工科技已重点布局25G、50G、100G、200G高速率光模块产品，提供全套解决方案，公司的100G模块是国内首家通过华为论证的产品；天孚通信主营光通信领域的光器件研发、生产， 为下游光模块厂商提供一站式光器件采购，是光纤连接细分市场龙头；新易盛主营光模块的研发及制造，公司已实现光器件芯片制造、光器件芯片封装、光器件封装和光模块制造环节全覆盖。

【公告挖掘机】

1、东华软件：间接持股变直接持股，实控人转让股权引腾讯入驻，这家公司深度绑定腾讯后加强战略合作

东华软件发布公告，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人建水同欣、薛向东、郭玉梅拟将合计持有的公司股份1.57亿股协议转让给腾讯科技，占公司总股本的5.04%，转让价格9.17元/股。腾讯科技此前増资公司控股股东东华诚信，此次受让公司股份的同时，将同步从东华诚信退出，不再持有东华诚信股权。点评：此次交易再次明确公司与腾讯的长期核心战略合作伙伴关系，双方将重点围绕传统行业数字化转型需求，聚焦医疗、政府、金融、能源等行业核心应用场景，重点继续在医疗云及医疗互联网应用、智慧城市及行业saas产品、能源物联网、金融大数据等方面展开更加深度合作。

2、达志科技：两股东拟向控股股东衡帕动力转让公司12.51%股份

达志科技发布公告，公司持股5%以上股东蔡志华、刘红霞合计拟转让公司股份1321万股（占公司总股本的12.51%）给衡帕动力，转让价格31.1元/股，转让价款4.1亿元。此次交易后，衡帕动力持有公司股份3082万股，占公司总股本的29.19%。点评：此次交易有利于进一步提高公司控股股东及实际控制人的持股比例，巩固对公司的控股地位。公司此前曾披露，在合适的时机，衡帕动力实控人控制的新能源动力电池资产将注入公司，与现有业务进行整合。

【主力买什么】

诚迈科技：市场在周四和周五出现了风格转换，科技股重回主线，从盘面来看，诚迈科技龙头地位稳固。周五三家机构合计买入近1亿，东方证券上海浦东新区银城中路买入3336万，光大证券慈溪观海卫买入3838万。买入榜极其豪华，明日溢价较高。

郑重声明：本网站文章中所涉及的股票信息仅供投资者参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负，风险自担。