12月20日，卢某霞收到了期待已久的举报查询拜访书，但她对查询拜访成果并不满意。

今年9月22日和27日，她分两次向国家金融监视打点总局平顶山监管分局举报中国工商银行平顶山分行，最好的股票配资网，称本人2021年在购置东方证券旗下东方红添裕5号产品时，代销机构工行平顶山分行未尽到风险告知义务，重大误导出产者。

11月20日，卢某霞收到了举报的回复，称“由于状况比较复杂，现不能在60日内办结。依据《银行保险违法行为举报办理法子》有关规定，耽误解决期限30日，请浮躁等候”。

一个月后，卢女士收到了举报查询拜访书，查询拜访书称，通过调取相关电话回访录音质料发现，在卢女士购置该产品后一个礼拜，即2021年6月17日，工行平顶山分行就“该产品为非保本型产品，不担保本金不受丧失和最低收益”“在购置产品时能否已浏览了相关产品合同及风险提醒书等质料”“我行分歧错误该产品的本金与收益安详提供任何答允或担保”等内容对她停止电话回访时，她暗示“知道”、“他们已经讲得很分明”。

别的，查询拜访书称，查询拜访发现东方红添裕5号宣传推介资料下方有文字风险提示“打点人答允以诚实信誉、勤勉尽责的准则打点和运用本资产打点方案，但不担保必然收益，也不担保最低收益。本资产打点方案的过往收益并不代表其将来表示”。

因而，查询拜访书称卢某霞所举报的工行平顶山分行未尽到风险告知义务不可立。

银行能否尽到风险告知义务？

卢某霞对查询拜访成果并不满意，她暗示，在购置之后并没有接到回访电话，而查询拜访书提到的东方红添裕5号宣传推介资料，是她在赎回产品发现吃亏之后，通过工商银行另一分行拿到的。因而卢女士仍认为银行未尽到风险告知义务。

（图为中国工商银行平顶山分行）

向她引荐这款产品的工商银行平顶山分行个人金融业务部工作人员称，向卢女士介绍产品时，她提到了该产品的预期收益业绩基准是5%，但并没有具体介绍风险。她还暗示该产品属于固定收益类。

卢某霞称，她对“固定收益类”这个说法的了解是这款产品是固定收益，但实际上“固定收益类”是一类理财产品的专有名词。

上述工行工作人员也认可，“固定收益类”这一表述容易引人误解。

事实上，对于代销银行应尽的风险告知义务以及怎样才算尽到风险告知义务，在最高人民法院2019年发布的《全国法院民商事审讯工作会议纪要》（以下简称“九民纪要”）中已有规定。

《九民纪要》规定，金融产品发行人、销售者以及金融效劳提供者恪守适当性义务，即要理解客户、理解产品、将适当的产品（或者效劳）销售（或者提供）给合适的金融出产者等义务。

同时，《九民纪要》要求卖方机构对其能否履行了适当性义务承当举证责任。假如不能提供其已经建设了金融产品（或者效劳）的风险评估及相应打点制度、对金融出产者的风险认知、风险偏好和风险接受才华停止了测试、向金融出产者告知产品（或者效劳）的收益和主要风险因素等相关证据的，应当承当举证不能的法律后果。《九民纪要》还强调，履行告知说明义务应联结产品、投资流动的风险和金融出产者的实际状况，综合理性人能够了解的客不雅观规范和金融出产者能够了解的主不雅观规范。

《九民纪要》举例称，卖方机构简略地以金融出产者手写了诸如“自己明确知悉可能存在本金丧失风险”等内容主张其已经履行了告知说明义务，不能提供其他相关证据的，人民法院对其抗辩理由不予撑持。

因而，仅靠回访电话以及推介文件的文件风险提示，并不能证实工商银行平顶山分行尽到风险告知义务。工行平顶山分行应证实，向卢某霞引荐产品的工作人员对卢某霞停止了具体的产品介绍以及适当的风险告知。

代销机构与资管公司旱涝保收能否合理？

2021年6月11日，在工行平顶山分行工作人员的引荐下，51配资网，卢女士认购了5000万东方红添裕5号产品。两年后卢女士共赎回4939.9万元。

依据东方红添裕5号运作呈文，投资组合中，股票投资共构成了3.64%的吃亏，债券局部盈利7.1%，回购支出构成了-1.43%的吃亏，包含打点费、交易费在内的其他费用，构成了2.92%的吃亏。

因而，投资组合并没有构成吃亏，吃亏主要由东方证券、工行私人银行每年各收取0.5%的打点费，以及每年0.05%的托管费构成的。两年共孕育发生了2.1%的打点费及托管费，即105万元。

卢女士对此感到不满，在本人吃亏的状况下，工行与东方证券仍收取高额打点费。

事实上，许多投资者对资管行业旱涝保收的现象感到不满。据第三方机构天相投顾数据显示，2022年，各类基金吃亏达1.45万亿元，打点费收入却近1500亿元，此中权益类基金打点费收入占比过半，近900亿元，这也让大多吃亏的基民感到不满。

目前，已有资管机构初步扭转旱涝保收的现状。今年5月23日，招银理财招卓价值精选权益类理财方案产品开售，该产品打破了传统的“固定打点费”收取形式。假如产品当日累计净值低于1元时，打点人将从下一自然日起暂停收取固定投资打点费。直至本产品累计净值高于1元后，打点人恢复收取理财方案固定投资打点费。

东方证券代客投资吃亏，自营理财却盈利的现状也被质疑。依据东方证券财报，今年前三季度，东方证券的投资收益为31.31亿元，依据Choice终端数据，东方红资管旗下152支基金，51配资，2023年前三季度共吃亏93.85亿元。

卢女士称，她购置这款产品是出于对工行的信任。但此刻，在产品没有到达她抱负的收益时，工行与东方证券却旱涝保收收取打点费，致使她接受吃亏，这使她难以蒙受。

她依然坚持工商银行平顶山分行没有尽到风险提示义务，她正筹备再次投诉，要求银行方提供回访电话录音。