来源：金融观察团 作者：观察团 水滴和轻松两家公司，这两年依靠筹+互助+保险的商业模式逐步形成了商业闭环。但因扫楼、肢体冲突等负面消息，这种商业模式也多次引发舆论争议。尽管如此，拥有亿级用户之后，两家公司都以通过卖保险实现了变现。 但目前来看， ...

来源：金融观察团

作者：观察团

水滴和轻松两家公司，这两年依靠“筹+互助+保险”的商业模式逐步形成了商业闭环。但因“扫楼”、肢体冲突等负面消息，这种商业模式也多次引发舆论争议。尽管如此，拥有亿级用户之后，两家公司都以通过卖保险实现了变现。

但目前来看，这条变现之路也非一帆风顺，近期两家公司都因欺骗投保人被点名，暴露出业务发展的合规漏洞。金融观察团今日调查发现，银保监会点出的虚假宣传问题，在两家公司的保险销售平台依旧存在，类似“首月1元”、“首月3元”、“免费领取”等“噱头”充斥在销售页面。此外，在被点名的前一日，金融观察团还刷到了水滴保险“再不领就没了 真的不要钱”的疑似违规广告。

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虚假宣传被点名，涉及保单 192万笔、保费1.7亿元

12月18日，银保监会消费者权益保护局发布的通报显示，广东轻松保保险经纪有限公司（原名广东宏广安保险经纪有限公司，以下简称轻松保经纪）、保多多保险经纪有限公司（以下简称保多多经纪，今年9月21日已更名为水滴保险经纪有限公司）等4家机构在宣传销售短期健康险产品中，存在“首月0元”“首月0.1元”等不实宣传（实际是将首月保费均摊至后期保费），或首月多收保费等问题。上述行为涉嫌违反《保险法》中“未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率”“欺骗投保人”等相关规定。

其中，2019年4月至10月，轻松保经纪在微信平台公众号“轻松保官方”销售众惠财产相互保险社“年轻保·600万医疗保障”产品时，销售页面显示“首月0.1元”“首月3元”“会员日补贴”等内容，实际是将全年应交保费扣除首月0.1元或3元的保费后，将剩余保费均摊至后11个月，消费者并未得到保费优惠。涉及保单377489笔，保费收入5188.97万元。

银保监会指出，上述通过“限时特惠”“会员日补贴”等宣传，以“零首付”等方式，给投保人优惠（豁免或减少）应交保费错觉、诱导投保人购买保险的行为，属于虚假宣传、欺骗投保人。

而水滴系的问题为“未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率问题”。《通报》显示，2019年3月至6月，2019年3月至2019年6月，保多多经纪在微信平台公众号及“水滴保险商城”APP销售太平财产保险有限公司“太平综合医疗保险”产品时，首期保费按“首月3元”活动收取，但该产品在银保监会报备的条款费率表中仅有“按月缴费（首月投保0元，其余分11期支付）”描述。该行为涉及保单1547267笔，保费12682.91万元。

值得注意的是，这已经是水滴保险今年来第二次违规被点名。今年7月底，保多多保险经纪公司因涉及欺骗保险人、投保人、被保险人或者受益人，隐瞒与保险合同有关的重要情况等违法违规行为，被陕西银保监局罚款57万元。

据新快报报道，水滴保险商城知情人士回应称,早在去年,相关主管部门已经对旗下保多多进行57万元罚款,水滴保险商城已经按照监管要求对页面及产品进行整改。

但实际情况果真如此吗？

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“顶风作案”？仍大量宣传“免费”“首月1元”“首月3元”

答案是否定的。今日，金融观察团在水滴保险商城、轻松保险商城上发现，多个保险产品仍以“免费领取”、“首月1元”、“首月3元”为“噱头”吸引投保人。

其中，在轻松保严选商城，“热门活动”栏目下，有多个产品出现“免费”、“一元保全年”等词语。点击“免费领65000元重疾保障金”后，打开页面下方的《投保须知》可以发现，这是一款众惠财产相互保险社(以下简称“众惠相互”)承保，轻松保经纪销售的保险产品。

而被银保监会点名的众惠相互“600万医疗保障”产品仍在售，且依旧宣传“首月1元”，浅色小字体显示“次月13元起”。同样，众惠相互的另一款“30万重疾险”产品也是“首月1元”，浅色小字体显示“次月7元起”。

而在打开轻松保的全部产品列表后，会发现几乎所有产品都在宣传“首月1元”、“首月3元”，且“首月1元”的产品出现在列表前部。

类似的情况也出现在水滴保险商城。

例如，150万意外保障、600万少儿医疗保障两款产品均显示“首月3元”，用浅色小字显示次月缴费金额。

但在全部保险产品列表内，水滴保险的多个产品依旧显示“首月3元”、“15元起每月”等等。其中，两款中国太平的产品显示“首月3元”。

不仅如此。在被银保监会点名的前一日，也就是2020年12月17日，金融观察团还在豆瓣上刷到了水滴保险的“免费”广告。

在该广告里，水滴保险商城宣称“再不领就没了，真的不要钱”，“仅限12月17日免费领取100万意外险！领完为止”，打开页面后，就会看到水滴保险商城的“免费领取”页面，要求输入手机号，下方则有《投保须知》等多个文件。

可以看出，该广告不仅涉及到银保监会提到的以“免费”为噱头，虚假宣传吸引投保人问题，“再不领就没了”还有点“炒停”的意思。

一位保险业内人士告诉金融观察团，所谓“炒停”通常是保险公司在停售产品前，以“以后再也买不到”、“新产品价格更高”等概念向客户宣传，吸引客户在短期内购买该产品。“炒停”行为历来为监管机构所禁止。一旦发现保险公司存在产品“炒停”等违规行为，监管机构将依据相关法律法规严肃追究保险公司和有关人员责任。

金融观察团今日向水滴方面咨询银保监会点名问题，并未得到官方回应。

但从上述行为看，无论是水滴保险还是轻松保险，在合规问题上的重视度都还不够。

而随着互联网保险行业迅速发展，行业乱象频发，监管对违规行为的规范在加强，上述违规行为也将面临更加严格的监督。根据12月14日银保监会最新发布的《互联网保险业务监管办法》(下称“《办法》”)，保险机构开展互联网保险营销宣传活动需遵循五点要求：不得进行不实陈述或误导性描述；不得片面比较保险产品价格和简单排名；不得与其他非保险产品和服务混淆；不得片面或夸大宣传；不得违规承诺收益或承诺承担损失。

未来，水滴、轻松两家公司，以及以公众号等互联网平台为渠道的保险销售误导现象有望被遏制，投保人的合法权益将被进一步保障。

对于水滴和轻松两家公司来说，尽管多次处于舆论漩涡、碰触监管红线，但依旧颇受资本青睐，甚至传出了IPO消息。但想走得长远，合规问题必须解决。金融观察团将持续关注他们的动态。