截至发稿，上述三大期权种类均呈现差异水平下跌。此中，配资，上交所300ETF期权跌幅为0.22%，深交所300ETF期权跌幅为0.29%，中金所沪深300股指期权跌幅为0.30%。

2015年2月9日，我国首个金融期权产品——上证50ETF期权在上交所上市，开启了股票期权市场。这次期权扩容，沪深300指数将造成包含股票、ETF基金、股指期货、ETF期权、股指期权在内的完好投资和风险打点工详细系，生成丰硕的对冲组合和交易计谋，极大丰硕机构及投资者的交易计谋及交易的有效性。

图片来源：信达期货

华泰柏瑞300ETF是上交所上市的首只跨市场ETF，创立工夫是在2012年的5月4日，经过多年开展，当前的规模已经到达345亿元摆布，是场内规模最大的沪深300ETF。

粤开证券暗示，这三只沪深300期权产品有三点共性。其一，合约类型：有认购和认沽两种期权类型，撑持双向交易；其二，交易工夫：上午9:30-11:30，下午13:00-15:00；其三，行权方式：欧式，到期日行权。

图片来源：兴业期货

图片来源：国投安信期货

沪深300ETF期权合约、沪深300ETF期权和沪深300股指期权都为沪深300期权，有什么共性与与差别？

交易费用如何收取？依照交易所规范，沪深300ETF期权手续费1.3元/张，备兑开仓罢黜手续费。沪深300股指期权，手续费15元/手，行权（履约）手续费2元/手。据兴业期货理解，市面上主流交易软件，无论电脑客户端还是手机APP，股票配资网，上市初期均无额外交易手续费。

图片来源：财通证券钻研所

期权怎么操纵？华泰期货暗示，期权有四个交易标的目的，期权分为认购期权和认沽期权。可以依据差异必要，买入认购期权、买入认沽期权或卖出认购期权、卖出认沽期权。

“这舞台的中央，有我才闪亮，有我威力发着光。”

沪深300期权从筹办到仿真交易等各个环节取得市场较为宽泛的存眷。这次期权扩容，沪深300指数造成了包含股票、ETF基金、股指期货、ETF期权、股指期权在内的完好投资和风险打点工详细系，生成丰硕的对冲组合和交易计谋，极大丰硕机构及投资者的交易计谋及交易的有效性，也预示着衍生品量化对冲的大时代终于降临。

共性与差别

兴业期货揭示，必要此外存眷两点， （1）ETF期权交易权限有三级，一级只能备兑开仓，二级可以买入期权，三级威力够卖出期权；（2）领有商品期权交易经验的客户可以全副或局部豁免“四有”要求。

如何行权？依照交易所规范，本次新上市的期权都是欧式期权，即只能在到期日规定工夫（ 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30）行权。沪深300ETF期权为实物交割，即行权日，认购期权买方筹备好开仓ETF的钱，卖方筹备好ETF，越日调换胜利。认沽期权买方筹备好ETF，最好的股票配资网，卖方筹备好开仓ETF的钱，越日调换胜利。而沪深300股指期权是现金交割，行权后间接现金结算。

图片来源：广发期货

跟踪沪深300指数的基金

图片来源：国金期货

沪深300股指期权是以沪深300指数为标的资产的期权，股指期权买标的目的卖方支付必然费用（势力金），以此取得在约定的期限（到期日），依照的约定的价格（行权价格），买入或者卖出指数的权利。

三箭齐发

沪深300ETF期权与50ETF期权投资者适当性要求一致，即满足“五有一无”，已经开明50ETF期权交易权限可间接交易300ETF期权。中金所沪深300股指期权开户必要满足“四有一无”，已经开明股指期货交易权限可间接参预股指期权交易。

开户与交易

图片来源：信达期货研发中心

依据合约条款，沪深 300ETF 期权采纳实物交割，沪深 300 股指期权采纳现 金结算。沪深 300ETF 期权的到期月份为当月、下月及随后2个季月（共4个月份），沪深300股指期权的到期月份为当月、下2个月及随后 3 个季月（共6个月份）。沪深 300ETF 期权的合约到期日为到期月份的第四个星期三，沪深300 股指期权的合约到期日为到期月份的第三个星期五。沪深 300ETF期权交易实行熔断制度。

这舞台的中央，有我才闪亮，有我威力发着光。 沪深300期权从筹办到仿真交易等各个环节取得市场较为宽泛的存眷。这次期权扩容，沪深300指数造成了包含股票、ETF基金、股指期货、ETF期权、股指期权在内的完好投资和风险打点工详细系，生成丰硕的对冲组合和交易 ...

行权方式方面，沪深300股指期权与黄金期权以及铜期权一样是欧式期权，只要在到期日买刚威力够行权。

嘉实沪深300ETF是在深交所上市的首只跨市场ETF，上市日期是在2012年5月7日，目前该基金规模到达226亿元摆布，是深交所场内规模最大的ETF基金。

中金所的沪深300股指期权的标的是沪深300指数，股指期权将可以间接用现金交割。

粤开证券同时暗示，三只期权尽管同样锚定沪深300股票行情，但是产品之间存在差别：一是行权选择多，中金所股指期权>沪深交易所ETF期权；二是交易上限高，中金所股指期权>沪深交易所ETF期权；三是交易类型灵敏，深交所ETF期权>上交所ETF期权>中金所股指期权。

嘉实基金暗示，沪深300指数具有多重劣势。首先是市场代表性好，沪深300指数成份笼罩沪深两个市场，其总市值占到了A股总市值的约60%，且行业散布平均。其次是沪深300指数较为成熟，机构投资者承认度高、市场根底好，沪深300指数作为跨市场宽基指数具有更高的知名度和使用度，便于机构投资者通明、高效地停止跨市场投资和风险打点。第三是风险可控，沪深300指数个股与行业权重较为平衡，指数不变性高，抗利用性强。

合约类型方面，沪深300股指期权合约类型分为看涨期权（Call）和看跌期权（Put）。看涨期权的买方有权在到期日以行权价格买入标的期货合约，而卖方必要履行相应义务在到期日以行权价格卖出标的期货合约；看跌期权的买方有权在到期日以行权价格卖出标的期货合约，而看跌期权卖方必要履行相应义务在到期日以行权价格买入标的期货合约。