明后年净利润到达 4.4、8.2 亿，同比增长 138%、87%，目前对应 PE25、13 倍，估值劣势鲜亮，赐与 6-12 月目的价 70.60 元（目前 49 元）。

      国金证券测算 2021 年光伏切片机需求凌驾 18 亿元，濒临 20 亿元。①新增需求：大约在 8亿元以上；②更换需求：大约凌驾 10 亿元。

      光伏财富链各个环节中，单晶硅片因其具有晶格缺陷更低，资料纯度更高等占据了了大局部份额。此中截至 2019 年底，主流光伏单晶硅产能约为 100GW 摆布（隆基 42GW+中环 33GW+晶科 11GW+晶澳 12GW+上机 2GW 以上）。

      公司 2019 年 5GW 单晶硅片项目，今年已投产 2GW，一季度光伏单晶硅已成最大收入和利润奉献来源，占比超 80%。目前公司的客户包含通威、隆基、天合光能等等。

      国金证券大约，公司今年 5GW 产能爬坡到满产，销售额大约有望凌驾 30 亿元，后期还有扩产动力。

郑重声明：本网站文章中所波及的股票信息仅供投资者参考，不形成详细操纵建议，据此操纵盈亏自傲，风险自担。

     上机数控：①公司切入光伏财富链中利润最丰厚的单晶硅片环节，目前公司已有 2GW 产能投产，今年 5GW 产能全副投产；②目前的硅片盈利才华高于中环股份，低于隆基，后期规模效应回升状况下盈利才华继续加强；③光伏切片机作为公司原先主业，市占率超 45%，配资网，明年迎来迭代期后的放量；④依据国金证券王华君计算，公司今明年利润到达 4.4、8.2 亿，同比增长 138%、87%，对应估值 25、13 倍，赐与 6-12 月目的价 70.60 元（目前 49 元）；⑤风险提示： 新冠疫情对光伏海外需求影响、硅片价格下跌风险。

      光伏单晶硅趋向大尺寸化，主流光伏组件厂商纷纷规划 210、182 等大尺寸组件，动员 210、182 等大尺寸单晶硅需求，相应的光伏金刚线切片机有望迎来新一轮更新换代需求。

      光伏老本近年来大幅下降，“平价时代”临近，明后年光伏有望“井喷”，近期的光伏板块的表示已印证板块前景确定性强。

      单晶硅：光伏中利润最丰厚环节，上机数控切入已有成就

      此中隆基和中环在单晶硅片环节的产能占比高达 70%以上，股票配资网，晶科和晶澳主要自供使用。

      上机数控切入硅片行业，相对正本的行业大佬，有劣势也有优势，目前来看盈利状况相当不错。

      国金证券认为，上机数控作为光伏财富链中“高端配备+核心资料”的“双轮驱动”业务格局的上市公司，光伏切片机老业务明后年有望再次放量，叠加公司新投产单晶硅业务有望快捷放量，发展性劣势鲜亮。

      硅片因为合作格局好，最好的股票配资网，因而盈利才华强，隆基股份为光伏板块目前最大市值公司，毛利率凌驾 30%：

      切入光伏利润最丰厚的环节，这家新权势“后浪”要动隆基股份的蛋糕，今年业绩增速达 138%

      硅片行业是光伏财富链中目前利润最为丰厚的环节，整体根本被隆基股份、中环股份双寡头把持。国金证券机械办法的王华君团队今天笼罩了一家单晶硅片“后浪新权势”上机数控，公司切入此最丰厚的环节已小有功效（2Gw 产能已投产），后续随着产能连续投放及传统办法业务迎更新大年，今年公司净利将翻倍增长，明年也有 80%以上的增速。

      上机数控在这一市场领域的市场份额凌驾 45%，今年一季度该业务下滑鲜亮，2021 年将迎来重生，大约明年将拿到 8 亿的订单。

      光伏切片机：将迎迭代需求