8829万元——这是券商中国记者统计的今年以来，监管开出的银行罚单中波及理财业务（包含但不限于）的罚款金额合计。

　　因理财业务被罚的主体包含银行（即对应理财公司的母行）和理财公司两类。券商中国记者梳理众多罚单，按主体将理财公司被罚事由与母行被罚事由合并并除重，可以将目前理财业务罚单高压区框定在老产品整改、托管独立性、投资集中度、理财销售行为、同业理财压降五大领域。

　　理财公司的被罚事由，通常集中在实际业务的操纵层面，大大都是因为违背了产品集中度要求和理财销售打点法子。

　　详细包含但不限于：公募理财产品持有单只证券的市值凌驾该产品净资产的10%；全副公募理财产品持有单只证券的市值凌驾该证券市值的30%；开放式公募理财产品持有高活动性资产比例不达标；开放式公募理财产品杠杆程度超标；突出使用绝对数值展示业绩比较基准；同业理财产品未连续压降。

　　母行的被罚事由，51配资网，大大都是因为托管了本人子公司的产品但疏忽了操纵标准性所致。包含托管不尽职，未能发现理财产品集中度超标等状况，违背资产独立性要求；未按规定成长理财业务内部审计；违背理财销售打点法子，独自使用区间数值展示业绩比较基准等。

　　值得留心的是，除了因托管而起的起因，基于本身老产品运作，母行本人也有两个起因被罚：一是老产品规模在局部时点呈现反弹，51配资，整改或压降不到位；二是同业理财未连续压降。

　　年内涉理财违规罚单额度已超8800万元

　　又有银行理财公司因理财业务违规被罚！

　　10月28日，银保监会官网披露4份惩罚信息：因相关理财业务存在违法违规事实，兴业银行(行情601166,诊股)、成立银行(行情601939,诊股)和农业银行(行情601288,诊股)别离被处以450万元、200万元和150万元的罚款；同时农银理财波及6项违规被罚240万元。

　　对于理财业务违规，券商中国记者依据银保监会官网披露信息不完全统计后发现，今年以来，银行罚单中波及理财业务（包含但不限于）违规的罚单金额合计多达8829万元，被罚机构不只包含国有行、股份行等大中型银行，并且也有地区中小城农商行以及理财公司的身影。

　　就10月28日的理财业务罚单为例，券商中国记者综合梳理4家机构被罚起因后发现，这次所涉机构的违规事由与首批被罚理财公司及母行有众多类似之处。而跟此前罚单差异的是，这一次的罚单里初度呈现了理财公司因理财产品的业绩比较基准展示不标准被予以惩罚。有业内人士暗示，随着将来更多理财公司的现场查抄落地，大约更有一批罚单会陆续公开。

　　首先是理财公司产品的资产配置领域的违规。这次农银理财波及的详细违规事实有“公募理财产品持有单只证券的市值凌驾该产品净资产的10%”以及“全副公募理财产品持有单只证券的市值凌驾该证券市值的30%”，这与今年6月被罚的光大理财和中银理财均存在雷同被罚内容。

　　而农银理财被监管部门查出的“开放式公募理财产品持有高活动性资产比例不达标”和“开放式公募理财产品杠杆程度超标”等情节，也别离与光大理财和中银理财此前违规事由有所重合。上述现象也反映出，理财公司资产配置不标准的现象在业内并不是孤例。

　　值得留心的是，关于理财产品投资集中度问题，与首批被罚理财公司及其母行波及的连带责任类似，农业银行作为农银理财产品的托管银行也遭到牵连。罚单显示，农行“作为托管机构，存在未及时发现理财产品投资集中度超标状况”。此外，农行及兴业银行也均被监管部门指出“理财托管业务违背资产独立性准则要求，操纵打点不到位”。

　　有业内人士剖析称，对于理财产品托管银行被惩罚，这也是将合规压力进一步传导到产品托管部门，强调托管部门阐扬对理财产品日常投资运作的监视作用。也有钻研人士暗示，制度上也可以思考理财产品由母行之外的第三方停止独立托管，防备产品运营风险。

　　另一个现象是理财产品整改不到位引发的违规。例如，兴业银行与成立银行均被监管发现“老产品规模在局部时点呈现反弹”的现象，这也与今年6月初被罚的光大银行(行情601818,诊股)和中国银行(行情601988,诊股)相关违规相似。

　　2018年4月，资管新规发布后，对于相关分歧乎资管新规的老产品也明确规定了相关整改工夫期限。依据银行及理财公司此前披露的数据，绝大大都的产品已陆续整改到位，但也存在个别状况未能压降清零。

　　此外，兴业银行与农银理财相关违规也均包孕了“同业理财产品未连续压降”。不过，股票配资网，依据中国理财网披露，截至2021年底，全市场同业理财已压降至541亿元，较资管新规发布前下降 97.52%，产品整体占比较小。

　　理财公司首度因业绩基准展示不标准被罚

　　值得留心的是，兴业银行和农银理财均因理财产品的业绩基准展示不标准被罚：此中，兴业银行“独自使用区间数值展示业绩比较基准”；而农银理财相关的违规事实为“突出使用绝对数值展示业绩比较基准”。

　　券商中国记者留心到，去年5月发布的《理财公司理财产品销售打点暂行法子》要求，不得“使用未说明选择起因、测算按照或计算方法的业绩比较基准，独自或突出使用绝对数值、区间数值展示业绩比较基准”，而且要求不得夸大过往业绩，预测理财产品的投资业绩，或者出具、宣传理财产品预期收益率。彼时，银保监会有关部门负责人暗示，此举是防止变相宣传预期收益率，更好促进产品净值化转型，推进打破刚兑预期。

　　对于业绩比较基准自身，有业内人士曾向券商中国记者暗示，业内仍在就“如何更好地停止业绩基准展示”这一议题停止探讨和摸索中，这个过程的优化并不是一蹴而就，而是连续性摸索的过程。

　　该业内人士暗示，业绩基准的设置，必需以投资者护卫的角度出发思考业绩基准选取的适用性。既要向投资者描画和展示产品的风险收益特征，也要力求制止投资者单一存眷某一个绝对数值的基准，构成“重产品收益，无视产品风险”、以至误以为“保本保收益”的状况。

　　上述人士还指出，在业绩比较基准之外，还可以思考通过差异维度，愈加细化和完好地展示产品的风险收益特征。例如：可以多工夫段维度展示产品的历史收益率，偏重展示产品中恒久业绩状况，协助投资者多维度、动态地理解理财产品的风险收益特征和运作状况。