2020年11月，蚂蚁金服科创板上市被叫停，一场针对互联网金融的整改风暴就此开启。

蚂蚁金服上市暂停，涉及了同期正在冲刺科创板的京东数科。

其时的京东数科，处在报告反响意见阶段。蚂蚁金服之后，京东数科IPO再无下文，并于2021年3月正式终止科创板IPO。

京东数科上市尽管失败，但没过多久，京东安康、京东物流都胜利在港上市，不包含美股上市的达达，刘强东同时掌控着3家上市公司。

过去，包含电商、物流在内的京东旗下各项业务都有着不错的口碑。刘强东积极营造的接地气“非典型商人”形象也十分胜利。

但一旦沾上放贷，一切就都纷歧样了。

01

金融科技包装下的放贷公司

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京东数科的前身是京东金融。2018年12月，“京东金融”跟随互金公司去金融化潮流，把名字改成了“京东数字科技”。

到了2021年5月，京东数科上市失败后的第一个动作还是更名。“京东数科”更名为“京东科技”，配资，从名字上已看不出半点金融属性。

名字可以改，短期内业务却没法推倒重来。

只管京东金融不停强调本人的科技属性，但素质上，它还是一家以放贷、助贷为主的互金公司。

在招股书中，京东金融将业务分为三大块：金融机构数字化处置惩罚惩罚计划、商户与企业数字化处置惩罚惩罚计划、政府及其他客户数字化处置惩罚惩罚计划。此中前两项是大头，占比凌驾90%。

所谓的金融机构数字化处置惩罚惩罚计划，简略来说就是协助金融机构揽客、助贷，京东金融从中收取必然费用，代表性产品就是京东金条。

2020年上半年，京东金融该项收入42.84亿元，此中来自京东金条的科技效劳收入26.36 亿元，占比过半。商户与企业数字化处置惩罚惩罚计划的代表产品则是京东白条。2020年上半年，该项业务收入54.1亿元，此中白条产品科技效劳收入达17.94亿元。

2020年上半年，仅京东白条和金条的科技效劳收入就凌驾44亿元，占京东金融同期总收入的43%。

尽管占好比此之高，但京东金融极尽财技，未向外界披露白条和金条业务全貌，预计还是不想跟“放贷”二字沾边。

02

互金公司有的缺点

京东金融一个不少

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刚初步，互联网金融还是创新的代名词。

但横蛮生长后，互金公司高利率、广告轰炸、暴力催收、校园贷、学生贷等缺点逐渐露出出来。

这些问题京东金融也能找到，鸟叔想重点谈谈的是学生贷。

去年以来，电信诈骗中最常见的套路之一，就是冒充京东金融客服，以协助用户注销京东白条、金条校园贷账户的名义施行诈骗。

这种套路得以存在，至少说明确实有不少学生开设或曾经开设了京东白条、金条账户。而这并分歧乎当前的规定。

学生贷、校园贷，是互联网金融机构不应触碰的禁区。有关部门早已明确，小贷公司不得向大学生发放互联网出产贷款。

即便要向大学生提供局部信贷效劳，也要严格贷前资质审核，本质性审核识别大学生身份和真实贷款用途，综合评估大学生征信、收入、税务等信息，片面理解信誉情况。

依照京东金融的规定，开明京东金条，年龄必需在23岁至55岁之间。至于如何确认借贷对象是不是学生，能否评估了征信、收入和税务，京东金融从未解释。

在京东金条借款页面，你只必要完成实名认证，并签署一份《非学生身份答允函》，即可像其别人一样申请贷款。

这份答允函不必要你独自点开，以至基本无需浏览，而是与其他8份协议放在一起，只必要点击同意即可。毫不客气地说，这完全就是一个布置。

去年以来，京东金融做了不少针对上述电信诈骗套路的辟谣，每次都要额外强调，本人没有校园贷业务，始终处于标准经营状态。

但在投诉平台【进入黑猫投诉】上，有用户明确暗示，期货配资网，本人以学生身份申请到了京东金条的贷款，不知京东金融对此作何解释。

说来也好笑，目前有不少京东白条、金条的用户，正以京东为学生时期的本人开明了白条、金条效劳违背规定为由，要求京东退还当年的不当得利。

03

放贷是最苦最累的活？

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京东创业元老、恒久担当京东数科总经理的陈生强此前曾对媒体讲过一个故事。

2013年10月份，陈生强在美国，有一天跟他刘强东聊天，问起刘强东对金融业务有什么要求。

刘强东提的第一点是，要坚持做最苦最累的活。

这句话后来被作为京东金融的初心，写进了招股书里：我们坚持做行业里最苦、最累、最难的活，因为这必然是最有价值的事情，也是最持久的事情。

假如说物流是典型的苦活累活，51配资网，鸟叔是相信的。但假如把放贷也当成苦活累活，那是纯粹的得了自制还卖乖。

刘强东其时提的第二点是：假如有100块钱，赚70块钱就可以了，剩下30块钱留给他人去赚。

这话听起来颇具商业浪漫主义气味。以助贷效劳为主的京东金条，似乎的确把利润大头让给了其他金融机构。

但要看分明，利润分配的前提是要先从用户手中赚到100块钱。利润趋势下，京东金融的“动作变形”很正常。

2020年8月，最高法对民间借贷利率的司法护卫上限政策停止调整，相较于过去有较大幅度的下降。

京东金融在招股书里直言不讳地暗示，这可能对金融机构客户群体、利率区间带来影响，并对金融机构信贷业务规模带来影响，进而对公司与其成长的相关业务竞争孕育发生负面影响。

别的，和其他放贷机构一样，京东金融也频频爆出暴力催收事件。为什么要接纳激进的催收方式？招股书里也有答案。

京东数科暗示，公司促成的贷款绝大局部由商业银行等金融机构出资造成。在这个过程中，京东数科辅佐金融机构客户独立停止全流程信贷风险打点。

假如通过公司促成的贷款质量连续变差，可能会影响竞争金融机构与公司的竞争意愿，或降低公司与其会谈商业条款的议价才华，可能导致由竞争金融机构出资的业务量降低或效劳费率下降，从而对公司的业务开展和运营成就构成倒霉影响。

04

这是一家由刘强东做决策的公司

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写到最后，鸟叔还想谈一谈京东金融与京东、刘强东的关系。

过去几年，大型互联网公司纷纷剥离互金业务，大佬也大多存身幕后，股权架构要多复杂就有多复杂。

但向来坦率的刘强东并没有这样做。刘强东在京东金融的持股比例高到有点不成思议。

2020年公布的招股书显示，刘强东间接及直接控制京东数科24.38亿股，占发行前总股本的50.35%。合计控制的表决权份数为71.26亿份，占发行前总表决权的74.77%。

刘强东既是控股股东，又是实切实在的实控人，京东金融的经营，自然也是刘强东意志的表现。

正因如此，很难想象，天天把员工喊作兄弟，和对客户施行暴力催收的居然是同一个人。

嘴上说着要干最苦最累的活，却放贷放到不亦乐乎的，也是同一个人。