在大盘手网“MOM之星”期货实盘争霸赛中，有这样一位低调大神“老火鸡”。人家盈利近6000万元，是较量截至目前赚钱最多的选手。在2021年2月份，该选手胜利摘获月度之星&月度利润王双料冠军，让盘妹儿好生羡慕~

近日，主办方有幸联络到选手“老火鸡”一起畅聊操盘期货多年的交易心得！满满干货！

经受访者自己彭先生的同意在此与小搭档们一起分享~

（祝贺“老火鸡”喜提月度荣誉证书和小罐茶礼盒）

大盘手网参赛成效

插手大盘手网“MOM之星”期货实盘争霸赛以来，选手“老火鸡”累计收益率150.76%，累计净利润5963.33万元，最大回撤为-19.78%，目前在大赛总榜单中排名第8名。

从成交构造显示，该选手成交有棉花、沪铜、螺纹钢等多个种类，根本上笼罩期货市场大多主流种类。

在种类盈亏中，选手“老火鸡”在PTA、纸浆、聚氯乙烯等种类上获利颇丰。

“老火鸡”采访实录

交易究竟是一门艺术，好的交易员都是手艺人

大盘手网1：您好！请问您是在什么样的机缘下接触交易的，能跟我们讲讲您早期的交易历程吗？

老火鸡：我从1993年摆布初步做交易，其时还在上学，一次上金融课，有位教师在课堂讲到，如今股票尽管几角钱，但将来完全有可能涨到几块以至十几块。或许如今的我觉得很正常，但其时看起来很不成思议。

上世纪90年代，成都有一个叫红庙子的二级市场，我以前经常看到路边有个牌子，写些诸如收购股票债券之类的内容，我一看就觉得是骗人的。后来听了教师的课，我觉得股票翻几倍以至十几倍是有可能的。

其时没有什么钱，一个月的工资也就几百块，后来我看好一个股票，在粗略一块二的时候进的，东拼西凑买了5000股，那时股票上市后真是疯涨，51配资网，涨到十几块钱的时候拿不住都卖了，成果后来又涨上天了。

有句鄙谚，凭运气赚的钱，都要凭实力亏回去。那时候，一套房子才一两万块钱，而长虹的大屏电视卖到一万多块钱，还必要排队凭票购置。其时我相信价值投资，五十多买进的长虹股票，后来切实拿不住了，十几块钱清仓了。之后就初步了亏钱之路，不停亏了十几年。直到2006年摆布的那波牛市，我才真正赚到了些钱。

认知是一个仓皇积攒的过程，后来也做过外汇，但觉得外盘资金不太安详，投的钱比较少。2010年股指期货上市，让我觉得国内期货市场应该会更好开展了，并且股票加杠杆必要给钱，期货、外汇的杠杆就不用给钱，在2012年摆布，我逐渐转战到期货市场。

大盘手网2：请问您是怎么对待做期货交易呢？

老火鸡：交易究竟是一门艺术，好的交易员都是手艺人。会交易??????是一门手艺，我做期货其实就是个手艺人。

这种技艺可以教，可以传授，但和进修常识并纷歧样，教了之后很快就可以运用。交易不是纯粹的常识。我觉得眼睛是最重要的工具，看到市场的趋势、摇晃、冲破、回拉，眼睛才是看的最分明的。

在市场所排场前，我们都是小学生，都是在盲人摸象。做期货要有系统化交易计谋，要有一致性的动作。不能有鲜亮的短板，只有有鲜亮的短板，总是会被市场逮到，同时心态也很重要。

价格永远朝阻力最小的标的目的运行，所以首先要找到支撑位和阻力位，然后定义趋势

大盘手网3：您认为怎样威力在期货市场实现恒久盈利呢？

老火鸡：在我看来，交易和很多行业有一个比较大的差异。在其他行业，假如凌驾70%的人，那可能做得很不错，但交易这个行业，可能70%的人还在亏钱，要凌驾90%的人威力够保留，凌驾95%威力够赚钱。所以必然要有一套强有力的底层强逻辑来支撑，威力停止下去。

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我主要是做趋势追踪，可能有些人认为做交易是简略的，但我觉得简略并不等于容易。做交易无外乎两点事情：第一，确定标的目的，即使做的再好标的目的没对也白搭，标的目的最重要。第二，你做多，必然要在支撑位上去买，假如做空，必然要在阻力位下方去卖。价格假如要涨，没有支撑必定是涨不上去的，就像跳高一样，假如不踩在地上，该怎么往上跳呢？

大盘手网4：您觉得趋势开展的标的目的如何判断呢？

老火鸡：利弗莫尔有一句话是很有道理的，价格必然会沿着阻力最小的标的目的走。既然回踩不破，必定会沿着阻力最小的标的目的走，这个位置就是黄金位置。

固然，我觉得冲破也可以做，但是要把量放小一点，假如冲破不做，有可能会呈现不回踩的状况，马儿一跑就拉不回来了。

一般状况下，趋势一旦确立，标的目的扭转是很不容易的，经常会为一波行情几进几出。假如确定标的目的后，为了吃到一波大趋势，即使前期止损掉也会找时机再进去。

系统鲁棒性要足够好，所以计谋简略最重要

大盘手网5：假如做多个种类的趋势追踪，您觉得什么是最重要的？

老火鸡：假如要做多个种类，计谋必必要简略。在统计学上，有一个概念叫鲁棒性，就是抗击打才华，假如计谋不简略，鲁棒是不成能好的，计谋做的越精密，应对风险的才华就会减弱，就只能应对某种行情。假如有简略的计谋，股票配资网，守住一个大的准则，可能面对很多行情都不会被打掉。

说实话，市场上风云变革莫测，假如鲁棒性欠好，想做多个种类是不行的。芒格有一句话说的很好，宁可要含糊的正确，也不要准确的谬误。

宁肯吃到嘴里吐出来也不主动止盈，我是坚定的趋势跟踪

大盘手网6：您在交易中，有存眷哪些指标吗？

老火鸡：假如把K线当做一种语言，就要先找到它的单词，这样威力看懂这个K线。好比说，英语要先有字母、单词，然后再造成段落和文章，在这之中，根底是单词，我觉得单词就是市场上不乱的一面。

我认为有两个关键，一个是低点，短期的低点，说起来简略，但做起来并不容易，我只看日线，周期越大越明晰，这是一种语言，但还不是逻辑。这个其实就是道氏实践，经过长工夫的工夫查验，证实是有效的。

此外一个，低点的一直抬高，就是趋势。把这两点联结起来，市场就一目了然了。

大盘手网7：您通常会在什么位置进进场呢？

老火鸡：我素来不在低点出场，我觉得做趋势不是低买高卖，而是要高买更高卖，做空就是低卖，更低点买，这才叫顺势交易，这个不雅观念转变过来很重要。

这不是绝对的低和高，是相对的低和高。好比说，回踩是一个低点，但实际上是一个更高的低点。我不停都是高挂条件单，然后高卖。这种方式有时会呈现无奈交易的状况，不过更多的时候是协助我回避杂波或者假冲破。

我很少会分步入场，因为种类很多，每个种类仓位很小，没有须要分步。我一般仓位在六七成摆布，有时会到达九成，但仓位重并不代表风险大。担保金随着价格越收越高，加上赚钱后会一直的开新仓，所以担保金占比会较高。

大盘手网8：您一般会主动止盈吗？

老火鸡：我也不会主动止盈，会通过挪动止损的方式进场，一般在收盘以后调整止损线，然后就岂论了，全副交给市场来决定。以前有主动止盈，如今也不止盈了，就与市场同进退。

我不会主动卖在最高点，会回撤一局部之后再卖掉。我的准则是不追求最优，只追求从众，只有在市场上存活，哪怕吐出很多利润，我相信都能追的回来，因为做任何事情城市有价钱。

止损位必然是客不雅观的，不是主不雅观的，做交易越客不雅观越好，止损位是天然造成的，既不在前也不在后，就在这个位置。

假如恒久来看做到不吃亏，绝对不是只靠运气。

交易就是运营风险，到最后都是数字游戏

大盘手网9：您觉得和市场其别人对待交易有何异同？

老火鸡：交易其实就是运营风险，到最后都是数字游戏。运营开仓担保金是一种运营风险的方式，但并不是最间接的，最间接的还是对应每个种类风险的分散。

期货市场中很多计谋都可以赚钱，并没有统一规范，只有本人用的顺手，十八般武艺都可以上。

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好比说，古代的武将，是不会本日耍刀，明天舞剑，大多是选一种本人最长于的。固然了，每个行业都一样，要做到顶尖的程度，勤奋和天赋都不成或缺。

大盘手网10：之前有听到您说破产风险，您能详细介绍下这一理念吗？

老火鸡：做交易首先要确定破产风险，假如系统有破产风险是必然不能做交易的。这其实是统计学的一个概念，好比说飞机事故的风险可能是百万分之一，假如破产风险不能疏忽的话，我认为是不能做交易的。

例如，账户权益是100万，单笔风险是5%，假如间断亏5%，亏多少次会破产。固然了，大家对破产可以有很多差异的定义，好比说账户吃亏20%就是破产，或者吃亏50%就是破产。还要留心盈亏不等比，亏10%，赚11%就回来了，亏20%，可能要赚25%威力回来，亏50%，要100%才回来。

所以要确定本人的破产风险界限，假如间断吃亏，就要收缩规模，像卧薪尝胆一样，仓皇积蓄力量，期待时机。

其实坚持简略的交易计谋，反而对认知要求会比较高。第一，要坚持慷慨向的正确，制止破产风险，第二，要有对系统的冀望，就是胜率和盈亏比的加成，假如还没有法子确定，就要先缩小规模，仓皇找好逻辑。

擅长输威力赢，开仓的时候就筹算最坏的成果

大盘手网11：您的参赛账户“老火鸡”所成交种类众多，平常如何兼顾这么多种类呢？

老火鸡：尽管持有的种类较多，但游刃有余，还是看得过来的。我平常只看日线收盘价，就像刀掉下来的时候我不会理会，得比及刀在地上扎稳了我才会看。盘中设好止损就不会停止其他操纵，假如单子被打出来，手时机有音讯通知我。

固然了，我也不能算是完全不看盘，平常没事情做，在家擦地或是出去买菜，会被老婆说抢了她的工作，不看盘还能做啥呢？

大盘手网12：您的参赛签名是“擅于输，善于赢”，请问您对这句话是怎样了解的呢？

老火鸡：我任何时候城市认定，下一秒钟，可能会面对市场中最残忍的颠簸。所以我做好最坏的筹算，假如这一秒钟市场崩了，我筹备输多少钱，最多输10%。好比说，一个亿的账户，会亏一千万，就清场了。即使呈现这种状况，也算是见识了一次山顶在哪，看山顶必定要买门票的。

其实，期货的组合可以自然造成一些对冲，好比都是多，但幅度是纷歧样的，即使会拉，股票配资，幅度也差别很大。我做交易十年，没有一年是吃亏的。市场可以容纳各种计谋，我可以承当必然的回撤，但也会追求一些回报。

擅长输威力赢。做交易这行，你必必要做好一个输家，在开仓的时候要做好亏钱的筹备，固然了，恒久组合下来，我相信必然会赚钱的。

交易的素质是交易本人的净值曲线

大盘手网13：您是如何对待和打点净值曲线中的回撤呢？

老火鸡：做交易其实就是做本人的净值曲线，峰值总是在一霎时呈现，之后就是无尽的回撤，假如扛不住这个回撤，峰值也是没法子做的。

所以说，交易是一个痛苦的职业，即使赚钱也是痛苦的，因为不成能完满，必定是会有很多失误。要让工夫和市场去对冲你部分的失误，要相信眼睛所看到的，坚持你交易系统所制定的。

本质上，我就是在做本人的净值曲线，不允许净值曲线上的低点有鲜亮的向下冲破，假如呈现这种状况，我必然会大幅度减仓。安康的净值曲线跟好的上涨行情一样，是要低点越抬越高的，不然就是交易系统呈现了问题。将来是欠好说的，只能掌握好当下。

交易中最重要的是资金打点，我坚持小额交易

大盘手网14：您的账户权益较大，请问怎样做的资金打点呢？

老火鸡：做交易就是做生意，像我这种大周期的计谋，一年可能也没有几次交易时机，所以要尽量多的散布种类，这样踩空的可能性很小，岂论哪个种类，总会有踩到的。

我建议新手要小额交易，越小越好，小额交易有时机改过谬误，假如仓位重的话可能就没有时机了，要知道期货市场永远不缺时机。

大盘手网15：您在期货市场深耕多年，您觉得市场有哪些变革？又有哪些不乱呢？

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老火鸡：永远不会有一模一样的市场，但假如利弗莫尔如今来交易，他可能也是用这种方式。固然了，市场也会有永远不乱的一面，就是构造内的行情永远不乱。

做期货不要相信你心里想的，要相信你眼睛看到的

大盘手网16：您如何对待当前市场中比较酷热的人工智能计谋？

老火鸡：在我看来，做交易归根到底还是在做艺术，要在一个科学的根底上停止操纵。好比说绘画和音乐，这些也是艺术，但也不能说没有科学的身分，像西方的一些油画，此中的构造学是十分严谨的，很多建筑师也是十分科学的，我觉得做交易也是。

只有是恒久做下来，必定会有一套系统化的方法论，但是有些处所也必要停止主不雅观判断，要忠于本人的眼睛，眼睛是不雅察看这个市场最好的工具。好比说，电脑的图像识别才华，尽管说AI、人工智能等十分先进，但我不是太相信。所以说，交易就是这样，要相信眼睛看到的，而不是脑子里想的。

我受马科维兹组合实践影响很深，这么多年坚持组合交易

大盘手网17：您能介绍一下坚持组合交易的起因吗？

老火鸡：受马科维兹组合实践影响，分散很重要。股市可能会呈现同向的问题，在牛市时想找到狂跌的股票并不容易，但期货纷歧样。

期货的组合会造成一些自然对冲，哪怕每一个种类赚的不久不多，但组合在一起，收益还是比较可不雅观的。我素来没有在某一个种类上赚过大钱，也没有亏过大钱。

好比说玻璃，前几年没有赚到钱，累计亏了几百万，但是最近两年，又赚回来了，我们不知道天上哪片云彩会下雨，所以要担保打雷的时候必需在，我的种类散布根本比较平衡，分配风险比较均匀。

我恒久用笨功夫钻研本人的交易，尤其是那些吃亏的交易

大盘手网18：在这些经验中，您有哪些进修方法或进阶历程可以分享给大家吗？

老火鸡：这么多年，我在亏钱的时候会涨一些才干，反而在赚钱的时候不会。进入市场以来，我的每一笔交易必需做交易记录，以前会用簿子来总结，如今主要是用EXCEL，我认为交易成果就是风险散布的函数，我认为做交易可以看成打点R（risk，风险）。

所谓冀望值为正，就是看每个种类赚了多少个R，然后按期把R统计下来，我会看每个月的R，每个季度的R，必然要得到一个正的R。我的交易实际上就是在重复钻研本人的交易，做交易纪录最重要。假如仔细做好交易记录，可能吃亏会很小。

统计必需建设在数据上来看，这样的统计才会有价值。这是个笨功夫，我不懂电脑，但也要在市场上保留，我把这种也称为“人工智能”。

交易归根到底，就是运营风险。在R散布范围内的吃亏，就是好的吃亏，假如没有交易记录，可能就会稀里糊涂的吃亏。用一个简略的R散布，来确定整个冀望值的散布，必然要钻研这个散布。

交易最重要是活着，担保本人不下牌桌，就永远有时机

大盘手网19：您是如何对待交易中的重仓交易和回撤呢？

老火鸡：吃亏只是短期的亏，必然要深信，只有在麻将桌上，不下桌子，就永远都有时机，下桌子就没时机了。哪个麻将高手不点炮，点炮不成怕，不要点大炮，一点把桌子都打垮了，那就没法玩了。

其实，大家都没法子做到心如磐石，假如本人吃亏必定也会难受的，但玩游戏就要恪守规则，盈亏同源，假如不输这个钱，是赚不到这个钱的。

做交易必然要有本人的三板斧，造成一个正冀望值的系统

大盘手网20：最后，能为我们总结一下您本人的交易系统吗？

老火鸡：像我们这种计谋，是要活在当下的，以后的行情是说欠好的。某种水平上，假如造成整体的构造后，很多时候做的不是趋势，而是定势，总体上是顺势。

就像是程咬金的三板斧，假如抗住了，是高手，那他转身就走了，但隋唐里的那些好汉，能抗住老程那三板斧的也并不久不多。其实我也是这三板斧，但是要把它运用的十分熟练，只有呈现这几种定势，那就必然要做。

假如呈现倒霉于趋势追踪的行情，那就是小输大赢了，少亏钱就好。我认为没有法子区别震荡和趋势，至少我分辨不出，只要当左挨一刀，右挨一刀，威力分辨出来是震荡，假如重复呈现这种状况，就停下来先不做，站稳了再去做。

有些复杂的东西了解不了，就算了解到了可能也没有法子运用，还是要用本人既能了解又能运用的方法这样才是正道。

（风险提示：入市有风险，本文内容仅供参考。）

整理自选手“老火鸡”的访谈

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