个人养老金账户上线已两周了，你买了啥？

　　在发行首周，投资者对个人养老金产品的存眷度居高不下。不过，在吸引一局部投资者购置的同时，另一局部投资者却对这类产品保持不雅观望的态度。

　　业内人士经调研后发现，只管许多投资者对个人养老金账户的存眷度不低，但是对这类产品的了解仍存在一些误区。无论是对于第三养老支柱和第一养老支柱的差别，还是对个人养老产品的活动性、收益率等问题，仍有许多疑惑，亟待解答。

　　第一、第三养老支柱，差别在哪？

　　猫头鹰基金钻研院总经理助理、钻研总监伍彦妮在近日的调研中发现，投资者对个人养老账户仍存在不少误解，好比一局部投资者无奈分明地区分第三养老支柱和第一养老支柱。调研显示，局部投资者认为个人养老金账户要间断缴满15年威力够领取，担忧断缴一段工夫会影响将来的领取，也有局部投资者关怀个人养老金是否给子女继承，是否担保专款专用等问题。

　　对此，伍彦妮暗示，第三支柱增补养老体系和第一支柱有很大差异。以养老FOF为例，FOF自身是一类公募基金，由基金经理停止打理，托管在托管行，因而所有的投资收益都将记在个人名下，账户里的资金都可以由个人从事。这意味着，缴存年数少、断缴等状况并不会影响个人养老金的提取，有余额的账户给子女继承也是顺理成章。

　　沪上一位公募从业人员也向券商中国记者强调了第三支柱相对于第一支柱的独立性，“第三支柱不是现收现付制，不用太担忧投入第三支柱的钱会被用作第一支柱的增补资金。”

　　别的，他还提到，有一些投资者担忧第三支柱养老体系的投资计划会是高度统一的，渠道可能为了完成销售任务，把一些并不优异的标的强行参与养老产品的投资计划。“事实上，很多养老产品的业绩也是公开的，打点人会在全市场参预合作，他们更有动力为投资者的利益负责。”他暗示，第三支柱养老产品的类型多样，各种投资组合的计谋也是高度分化的，并不存在国家统一投资或者某家机构统一投资的说法，无论是打点人，配资网，还是投资者本人，都有比较大的选择空间。

　　尽早养成储备好习惯

　　比拟上述对个人养老账户的认知还不太片面的局部投资者，另一局部投资者尽管对这类产品的了解较为充裕，但仍持踌躇态度或者倾向于不购置。对他们而言，个人养老产品的吸引力稍显不敷。

　　详细来看，有局部投资者认为，养老类产品的活动性比较差，在退休时威力取出，对于年轻人来说，有一笔钱存进账户后二三十年都无奈取出，显得不够灵敏。他们认为，个人养老金更合适临近退休且收入较高的人群购置，作为现有养老体系的增补。

　　还有一类投资者则对本人的投资才华比较有自信心。伍彦妮讲述券商中国记者，有局部受访者暗示本人平常就会投资一些基金或者股票作为增补养老，没须要把钱放在个人养老金的账户里。这局部群体主要是思考到养老账户能够投资的产品仍相对有限，有一些他们看好的基金产品并不在此中。

　　对于以上不雅观点，上述公募从业人员认为，从资产配置的角度来说，个人养老金账户至少可以确保投资者在退休之后拿到一笔钱，“每个人在做财务方案的时候，必定是要同时配置高活动性资产和低活动性资产，在同等条件下，低活动性资产有更粗略率取得一个更高的潜在回报。只有资产组合自身没有太大的活动性危机，配置一局部低活动性资产也是可取的。”

　　在伍彦妮看来，个人资产的活动性并不是越高越好。她认为，在人生的各种阶段，会有很多项目向投资者伸出“橄榄枝”，而这些“橄榄枝”往往会有风险，最好的股票配资网，好比前几年的P2P就给投资者带来了很大的冲击。比拟之下，个人养老金可以视为是一种储备行为，51配资网，有效阻止了不够理性的投资行为。

　　“这其实和买彩票的例子是一样的。”她坦言，“中了大奖的人很容易就把产业挥霍一空，但是如今有一种新的机制叫做rich for life，就是可以给中奖的人每年发一笔足够富有生活的钱，这种形式其实是给中奖人提供了一种现金流打点的效劳，充裕表现了低活动性的益处。”在她看来，投资者有须要及早养成储备的习惯，尽早为未来做好结构。